Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

Негосударственное образовательное учреждение

Институт экономики и финансов

Курсовая работа

по экономическому анализу

на тему:

“Анализ финансового состояния

хозяйствующего субъекта”

Выполнил студент Анисковец

Н.Г.

гр. 502-2В

Вариант № 1

Руководитель курсовой работы

к.э.н., доцент Дыбаль С.В.

Санкт-Петербург

2001г.

Содержание

Введение

I. Индивидуальное задание:

1.1. Форма № 1 “Бухгалтерский баланс”.

1.2. Форма № 2 “Отчет о прибылях и убытках”.

1.3. Дополнительные данные к курсовой работе.

II. Основная часть:

2.1. Анализ состава и структуры имущества предприятия.

2.2. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество

предприятия.

2.3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

2.4. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

2.5. Анализ эффективности использования оборотных активов.

2.6. Общая оценка финансового состояния предприятия.

2.7. Анализ состава и динамики прибыли предприятия. Факторы, влияющие на

изменение прибыли.

2.8. Расчет и анализ показателей рентабельности.

Заключение

Литература

Введение

Финансовый анализ, как составляющая часть экономического анализа,

изучает финансовое состояние хозяйствующих субъектов и результаты

производственно-хозяйственной деятельности.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого

числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового

состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре

активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий

используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации

своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности

капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы

анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и

вкладам.

Основным источником информации о финансовой деятельности делового

партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и

опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи

информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств

предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели),

налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект

анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам

необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала

и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия;

кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия

кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и

кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.

Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности - это субъекты

анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности

предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы

пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи,

юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

Цель курсовой работы: на основе имеющихся данных определить

финансовое положение предприятия и дать оценку финансовых результатов

деятельности.

Задачи курсовой работы: - изучение имущественного состояния

предприятия, определение состава и структуры имущества;

- дать оценку собственным и заемным средствам;

- определить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами;

- оценить финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность;

- оценить эффективность использования оборотных активов;

- проанализировать состав, динамику прибыли предриятия и определить

факторф, влияющие на ее изменение;

- рассчитать показатели рентабельности;

- дать общую оценку финансовых результатов и рекомендации по укреплению

финансового положения предприятия.

Источником данных для анализа финансового состояния служит

бухгалтерский баланс (форма № 1 бухгалтерской отчетности), источником

данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовыз

результатах предприятия (форма № 2 бухгалтерской отчетности).

1.3. Дополнительные данные к курсовой работе, тыс. руб.

|№ п/п| | |

| |Показатели базисного периода |Сумма |

| | | |

|1. |Средняя стоимость имущества предприятия, всего |49767 |

| | | |

|2. |Средняя стоимость оборотных активов, всего |20929 |

| | | |

|3. |Средняя стоимость источников собственного |38331 |

| |капитала | |

2.1. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Таблица1:

Характеристика имущества предприятия

|№ | |На начало |На конец |Изменение |

| | |периода |периода |(+,-) |

| п/п |Показатели |сумма |уд. вес|сумма |уд. вес|абсолют|относит|

| | | | | | |. |. |

| | |тыс.р. |% |тыс.р. |% |тыс.р. |% |

|1. |Стоимость | | | | | | |

| |имущества |47029 |100 |66081 |100 |19052 |40,5 |

| |предприятия всего,| | | | | | |

| | | | | | | | |

| |в т.ч.: | | | | | | |

|1.1. |Внеоборотные |32686 |69,5 |31746 |48,0 |-940 |-2,9 |

| |активы | | | | | | |

|1.2. |Оборотные активы |14343 |30,5 |34335 |52,0 |19992 |139,4 |

|2. |Стоимость | | | | | | |

| |реального |34384 |73,1 |33657 |50,9 |-727 |-2,1 |

| |имущества | | | | | | |

|3. |Соотношение | | | | | | |

| |оборотных и |2,28 | |0,93 | |-1,35 | |

| |внеоборотных | | | | | | |

| |активов | | | | | | |

Стоимость реального имущества:

| |На начало отчетного года |На конец отчетного года |

|основные средства |32456 |31516 |

|м.б.п. |- |- |

|нематериальные активы |2,0 |2,0 |

|затраты в незавершенном | | |

|производстве |195 |247 |

|сырье, материалы |1731 |1892 |

|ИТОГО: |34384 |33657 |

Выводы: как видно из данных таб.1 стоимость имущества предприятия

возросла на 19052 т.руб. (40,5%). Это произошло за счет

увеличения стоимости оборотных активов, прирост которых составил 19992

т.руб. (139,4%). Наблюдается сокращение внеоборотных активов на 940 т.руб.

(2,9%).

Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли

оборотных активов может свидетельствовать о сворачиваемости

производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование

потребителей товаров, работ и услуг предприятия. Об этом свидетельствует и

уменьшение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества

предприятия. Стоимость реального имущества уменьшилась на 727 т.руб.

(2,1%).

Уменьшение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов

объясняется опережающими темпами роста оборотных активов (увеличились на

139,4%) по сравнению с внеоборотными (сократились на 2,9%).

Результаты вертикального анализа показывают, что в составе имущества

внеоборотные активы занимают меньшую долю, удельный вес которых уменьшился

с 69,5% до 48,0%. Соответствующая доля мобильного имущества возросла с

30,5% до 52,0%. Доля реального имущества уменьшилась с 73,1% до 50,9%.

Для того, чтобы сделать обоснованные выводы о причинах изменения в

структуре имущества, следует провести детальный анализ разделов и отдельных

статей актива баланса.

Оценка состава и структуры основных средств и прочих внеоборотных

активов проводится в таблице 2.

Таблица 2:

Состав и структура внеоборотных активов

|№ | |На начало |На конец |Изменение |

| | |периода |периода |(+,-) |

| п/п |Показатели |сумма |уд. вес|сумма |уд. вес|абсолют|относит|

| | | | | | |. |. |

| | |тыс.р. |% |тыс.р. |% |тыс.р. |% |

|1. |Внеоборотнве | | | | | | |

| |активы всего, |32686 |100 |31746 |100 |-940 |-2,9 |

| |в т.ч.: | | | | | | |

|1.1. |Нематериальные | | | | | | |

| |активы |2,0 |0,01 |2,0 |0,01 |0 |0 |

|1.2. |Основные средства |32456 |99,3 |31516 |99,3 |-940 |-2,9 |

|1.3. |Долгосрочные | | | | | | |

| |финансовые |228 |0,7 |228 |0,7 |0 |0 |

| |вложения | | | | | | |

Выводы: как видно из данных таб. 2 уменьшение стоимости

иммобильного имущества произошло за счет сокращения

основных средств, стоимость которых уменьшилась на 940 т.руб. (2,9%). Это

может быть результатом выбытия разного рода имущества, списания стоимости

имущества в результате его износа.

Отсутствие прироста стоимости нематериальных активов, долгосрочных

финансовых вложений также повлияло на сокращение внеоборотных активов.

Результаты вертикального анализа показывают, что наибольшую долю в

составе иммобильного имущества занимают основные средства, удельный вес

которых не изменился за отчетный период.

При изучении состава и структуры оборотных активов предприятия

используют таблицу 3.

Таблица 3:

Состав и структура оборотных активов предприятия

|№ | |На начало |На конец |Изменение |

| | |периода |периода |(+,-) |

| п/п |Показатели |сумма |уд. вес|сумма |уд. вес|абсолют|относит|

| | | | | | |. |. |

| | |тыс.р. |% |тыс.р. |% |тыс.р. |% |

|1. |Оборотные активы | | | | | | |

| |всего, |14343 |100 |34335 |100 |19992 |139,4 |

| |в т.ч.: | | | | | | |

|1.1. |Запасы |2013 |14,04 |2291 |6,7 |278 |13,4 |

|1.2. |НДС |217 |1,5 |223 |0,7 |6 |2,8 |

|1.3. |Дебиторская | | | | | | |

| |задолженность |11108 |77,5 |31526 |91,8 |20418 |183,8 |

|1.4. |Краткосрочные | | | | | | |

| |финансовые |178 |1,2 |194 |0,6 |16 |9,0 |

| |вложения | | | | | | |

|1.5. |Денежные средства |827 |5,8 |101 |0,3 |-726 |-87,8 |

Выводы: как видно из таб. 3 прирост стоимости мобильного имущества

составил 19992 т.руб. (139,4%). Прирост

оборотных средств обеспечен увеличением запасов материальных ресурсов,

затрат в незавершенное производство.

Рост оборотных активов также вызван ростом дебиторской задолженности

по расчетам с покупателями и заказчиками, которая увеличилась на 20418

т.руб. (183,8%). Это может свидетельствовать о том, что предприятие активно

использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции.

Уменьшение денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия

на 726 т.руб. (87,8%) вызвано непоступлением денежных средств в связи с

ростом дебиторской задолженности и свидетельствует об ухудшении финансового

положения предприятия.

Структурный анализ показывает, что наибольшую долю в структуре

оборотных активов занимает дебиторская задолженность, удельный вес которой

увеличился с 77,5% до 91,8%.

Несмотря на увеличение запасов и краткосрочных финансовых вложений,

доля их в составе оборотных активов невелика и составила на конец отчетного

периода 6,7% и 0,6%, соответственно.

2.2. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество

предприятия

Таблица 4:

Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество

предприятия

|№ | |На начало |На конец |Изменение |

| | |периода |периода |(+,-) |

| п/п |Показатели |сумма |уд. вес|сумма |уд. вес|абсолют|относит|

| | | | | | |. |. |

| | |тыс.р. |% |тыс.р. |% |тыс.р. |% |

|1. |Источники средств | | | | | | |

| |предприятия всего,|47029 |100 |66081 |100 |19052 |40,5 |

| | | | | | | | |

| |в т.ч.: | | | | | | |

|1.1. |Собственные | | | | | | |

| |средства |42387 |90,1 |52657 |79,7 |10270 |24,2 |

| |(капитал и | | | | | | |

| |резервы) | | | | | | |

|1.2. |Заемные средства | | | | | | |

| |из них: |4642 |9,9 |13424 |20,3 |8782 |189,2 |

|1.2.1|кредиторская | | | | | | |

|. |задолженность |4642 |9,9 |13424 |20,3 |8782 |189,2 |

|2. |Коэффициент | | | | | | |

| |соотношения |0,12 | |0,26 | |0,14 | |

| |заемных и | | | | | | |

| |собственных | | | | | | |

| |источников средств| | | | | | |

Выводы: как видно из таб. 4 источники средств предприятия

увеличились на 19052 т.руб. (40,5%). Это произошло за

счет увеличения собственного капитала на 10270 т.руб. (24,2%) и заемного

капитала на 8782 т.руб. (189,2%). Прирост заемного капитала обусловлен

ростом кредиторской задолженности на 8782 т.руб. (189,2%), что может быть

вызвано ростом дебиторской задолженности и непоступлением денежных средств

на расчетный счет и в кассу предприятия.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился и

показывает, что на начало отчетного периода на 1 руб. приходилось 12 коп.,

а на конец отчетного периода 26 коп. заемного капитала. Это свидетельствует

об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и

снижении его финансовой устойчивости.

2.3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Таблица 5:

Расчет суммы источников собственных оборотных средств (СОС)

|№ | |На начало |На конец |Изменение |

| | |периода |периода |(+,-) |

| п/п |Показатели |сумма |уд. вес|сумма |уд. вес|абсолют|относит|

| | | | | | |. |. |

| | |тыс.р. |% |тыс.р. |% |тыс.р. |% |

|1. |Источники | | | | | | |

| |собственных |42387 |100 |52657 |100 |10270 |24,2 |

| |средств (капитал и| | | | | | |

| |резервы) | | | | | | |

|2. |Долгосрочные | | | | | | |

| |заемные средства |- |- |- |- |- |- |

|3. |Итого источников | | | | | | |

| |собственных |42387 |100 |52657 |100 |10270 |24,2 |

| |средств и | | | | | | |

| |приравненных к ним| | | | | | |

| |средств | | | | | | |

|4. |Внеоборотные |32686 |77,1 |31746 |60,3 |-940 |-2,9 |

| |активы | | | | | | |

|5. |Собственные | | | | | | |

| |оборотные средства|9701 |22,9 |20911 |39,7 |11210 |155,6 |

| | | | | | | | |

| |(п. 3-п. 4) | | | | | | |

Выводы: как видно из данных таб. 5 за отчетный период прирост

источников собственных средств составил 10270 т.руб.

(24,2%).

Наблюдается уменьшение удельного веса внеоборотных активов: на конец

года они уменьшились с 77,1% до 60,3%. Их стоимость уменьшилась на 940

т.руб.

Прирост СОС составил 11210 т.руб. (155,6%). Доля СОС увеличилась с

22,9% до 39,7%. Увеличение СОС обеспечено за счет продажи части

внеоборотных активов на 940 т.руб., а также других факторов, анализ которых

ведется в таблице 6.

Таблица6:

Анализ факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных

средств

|№ | |На начало |На конец |Изменение |

| | |периода |периода |(+,-) |

| п/п |Показатели |сумма |сумма |сумма |уд. вес |

| | |тыс.р. |тыс.р. |тыс.р. |% |

|1. |Источники | | | | |

| |собственных | | | | |

| |средств (капитал и|42387 |52657 |10270 |24,2 |

| |резервы) всего, | | | | |

| |в т.ч.: | | | | |

|1.1. |Уставной капитал |365 |365 |- |- |

|1.2. |Добавочный капитал|34040 |40151 |6111 |18,0 |

|1.3. |Резервный капитал |91 |91 |- |- |

|1.4. |Фонд социальной | | | | |

| |сферы |3289 |7448 |4159 |126,5 |

|1.5. |Нераспределенная | | | | |

| |прибыль прошлых |4602 |4602 |- |- |

| |лет | | | | |

|2. |Долгосрочные | | | | |

| |заемные средства |- |- |- |- |

|3. |Внеоборотные | | | | |

| |активы всего, |32686 |31746 |-940 |-2,9 |

| |в т.ч.: | | | | |

|3.1. |Нематериальные | | | | |

| |активы |2,0 |2,0 |- |- |

|3.2. |Основные средства |32456 |31516 |-940 |-2,9 |

|3.3 |Долгосрочные | | | | |

| |финансовые |228 |228 |- |- |

| |вложения | | | | |

|4. |Собственные | | | | |

| |оборотные средства|9701 |20911 |11210 |155,6 |

Выводы: как видно из данных таб. 6 прирост СОС вызван увеличением

добавочного капитала на 6111 т.руб. (18%), как

следствие переоценки основных фондов и в результате отчислений в фонд

социальной сферы на 4159 т.руб. (126,5%). Также увеличение СОС вызвано

добавлением к ней суммы от реализации части внеоборотных активов - основных

средств на 940 т.руб.

2.4. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Таблица 7:

Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость

предприятия

|№ | |Алгоритм |На начало|На конец |Изменение|

|п/п|Показатели |расчета |периода |периода | |

Страницы: 1, 2