Нетрадиционные банковские операции

собственность имущество, которым он владеет в силу договора об учреждении

траста, до момента прекращения указанного договора.

Если доверительный собственник по действующему законодательству

признан несостоятельным (банкротом), имущество, являющееся предметом

договора об учреждении траста, не может быть включено в конкурсную

(ликвидационную) массу. Взыскание по обязательствам доверительного

собственника, не вытекающим из договора об учреждении траста, не может быть

обращено на имущество, которым он владеет в силу указанного договора.

Доверительный собственник несет неограниченную имущественную

ответственность по обязательствам, возникающим у него в связи с исполнением

договора об учреждении траста, а также в случаях причинения им ущерба

интересам бенефициара траста.

Траст считается созданным, и доверительный собственник вступает во

владение имуществом, являющимся предметом договора об учреждении траста, с

момента вступления в силу договора, если иное не предусмотрено его

условиями. Другое имущество может добавляться время от времени и держаться

в том же трасте.

Доверительный собственник имеет исключительное право определять, какой

способ действий при осуществлении прав и обязанностей, вытекающих из

договора об учреждении траста, является наилучшим с точки зрения интересов

бенефициара.

После прекращения договора об учреждении траста все имущество,

имущественные и неимущественные права, составлявшие предмет этого договора,

переходят к учредителю траста или его правопреемникам (наследникам), если

иное не установлено договором.

Но в отличие от своего учредителя, траст может быть и ВЕЧНЫМ или ПОЧТИ

ВЕЧНЫМ, обеспечивая интересы многих поколений бенефициаров.

2 Трастовые операции коммерческих банков.

1 Организация трастовых операций.

Один из новых видов услуг, который в первую очередь может предоставить

новый банк по мере своего развития, - это трастовые услуги. Банковские

трастовые операции включают управление собственностью и другими активами,

принадлежащими клиентам банка, а также распоряжение их ценными бумагами и

займами. Во всем мире трастовые услуги являются сегодня одними из наиболее

важных банковских операций. Предоставляя трастовые услуги, банк становится

полномочным посредником между рынком и клиентом, принимая инвестиционные и

управленческие решения в интересах своего клиента и распределяя при

необходимости средства для обеспечения долговых обязательств клиента.

Трастовый отдел банка должен ставить благосостояние своих клиентов превыше

интересов банка, в то время как для других банковских услуг зачастую имеет

место обратное. Осуществление трастовых операций требует более широкого

диапазона навыков, чем многие другие области банковского дела: необходимы

знание законодательства, опыт инвестиционной деятельности и навыки в

управлении собственностью.

С чисто формальной точки зрения выполнение траст-операций можно отнести

к посреднической (агентской) деятельности, осуществляемой за комиссионное

вознаграждение. Однако это лишь одна из сторон траст-деятельности, которая

в развитых странах стала составным элементом экономического механизма.

Услугами трастовых отделов банков пользуются частные лица, фирмы,

благотворительные фонды и иные общественные организации. Банки

заинтересованы в предоставлении трастовых услуг как можно большему кругу

различных клиентов. И в первую очередь - крупным корпорациям, так как в

этом случае банк становится органом, представляющим интересы своего

доверителя, в том числе на собраниях акционеров, и может влиять на

деятельность компании, проводить реорганизацию и т.д.

В отношении более мелких собственников передача имущества клиента банку

в управление по доверенности дает право банку распоряжаться собственностью,

кроме присвоения дохода от нее, инвестировать средства в ценные бумаги с

получением права голоса по акциям в пределах, устанавливаемых в

законодательном порядке либо в соответствии с положениями уставов

акционерных обществ, акции которых приобретаются трастовыми отделами.

В целом коммерческие банки могут осуществлять следующие операции по

доверенности своих клиентов:

- выполнение операций по доверенности для частных лиц, в том числе

управление имуществом в виде акций и иных фондовых ценностей,

недвижимости и прочего имущества, переданного на ответственное

хранение или по завещанию;

- выполнение доверительных функций по поручению акционерных обществ;

- оказание агентских услуг для частных лиц, фирм и иных организаций.

В процессе осуществления указанных операций коммерческий банк может:

- выступать в качестве агента по облигационным займам и другим ценным

бумагам от имени их держателей по доверенности (например,

осуществлять получение дохода в виде дивидендов или процентов), по

уплате налогов и страховых взносов по продаже и покупке

собственности на доверенные средства; по открытию и ведению траст-

счетов;

- осуществлять распоряжение наследством (в том числе распоряжение по

завещанию суммой акционерного счета и доходом по акциям);

- временно управлять делами корпораций при их реорганизации,

банкротстве или иных обстоятельствах;

- представлять интересы доверителей на собраниях акционеров;

- выступать в качестве институционального инвестора — покупателя

ценных бумаг.

В практике деятельности траст-отделов российских банков принято

разделять доверительные операции в силу их специфики на две группы:

1) доверительные операции для физических лиц (управление по

доверенности или завещанию имуществом физических лиц);

2) доверительные операции для юридических лиц (фирм, организаций).

Иногда особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для

благотворительных компаний, учебных организаций, фондов и иных организаций.

В зарубежной же практике принято подразделять банковские трастовые

операции на три большие категории:

1. ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ ЧАСТНЫМ ЛИЦАМ;

2. ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ ПРЕДПРИЯТИЯМ (ИЛИ КОММЕРЧЕСКИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ);

3. ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ НЕКОММЕРЧЕСКИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ.

КАЖДАя ИЗ ЭТИХ КАТЕГОРИЙ ПРЕДПОЛАГАЕТ ДЕяТЕЛЬНОСТЬ БАНКА КАК ТРАСТ-

АГЕНТА КЛИЕНТОВ: ТРАСТОВЫЕ ОТДЕЛЕНИя БАНКОВ ДЕЙСТВУЮТ В ИНТЕРЕСАХ СВОИХ

КЛИЕНТОВ В ТЕХ ОБЛАСТяХ, КОТОРЫЕ ОГОВОРЕНЫ ДОГОВОРОМ (ТРАСТОВЫМ

СОГЛАШЕНИЕМ) МЕЖДУ БАНКОМ (ГАРАНТОМ) И КЛИЕНТОМ (ДОВЕРИТЕЛЕМ) В ТЕчЕНИЕ

ОПРЕДЕЛЕННОГО ПРОМЕЖУТКА ВРЕМЕНИ. НАПРИМЕР, ОБЫчНО ЗАКОНАМИ США И ОБЩИМ

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ УСТАНАВЛИВАЕТСя ПРЕДЕЛЬНЫЙ СРОК ДЕЙСТВИя ТРАСТОВЫХ

СОГЛАШЕНИЙ, ЗА ИСКЛЮчЕНИЕМ БЛАГОТВОРИТЕЛЬНЫХ ТРАСТОВ, СРОК ДЕЙСТВИя

ТРАСТОВЫХ СОГЛАШЕНИЙ, ЗА ИСКЛЮчЕНИЕМ БЛАГОТВОРИТЕЛЬНЫХ ТРАСТОВ, СРОК

ДЕЙСТВИя КОТОРЫХ НЕ ОГРАНИчЕН. ЭТИМИ ЗАКОНАМИ ТАКЖЕ УСТАНАВЛИВАЕТСя БАРЬЕР

("КИТАЙСКАя СТЕНА") МЕЖДУ БАНКОВСКИМИ И ТРАСТОВЫМИ ФУНКЦИяМИ ДАННОГО БАНКА,

ТАК чТО НИ ОДНА ИЗ ЭТИХ БАНКОВСКИХ СФЕР ДЕяТЕЛЬНОСТИ НЕ МОЖЕТ ИЗВЛЕКАТЬ ДЛя

СЕБя ВЫГОДУ ИЗ ИНФОРМАЦИИ, ПОЛУчЕННОЙ ОТ ДРУГОЙ. ЭТО СВяЗАНО С ТЕМ, чТО

ОБМЕН ТАКОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ В ПРЕДЕЛАХ ДАННОГО БАНКА МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К

СТОЛКНОВЕНИЮ ИНТЕРЕСОВ, НАНОСя УЩЕРБ БЛАГОСОСТОяНИЮ КЛИЕНТОВ.

Активы, которыми распоряжаются трастовые отделения в интересах своих

клиентов, принадлежат не банку, а доверителям. Любые доходы или убытки от

активов, гарантом которых выступает банк, также принадлежат не банку, а

доверителям или назначенным ими бенефициарам. Никакие из этих активов не

приносят процентный доход банку, но управление ими по трасту приносит банку

комиссионные за услуги.

2 Трастовые операции по поручению физических лиц

Трастовые операции, которые могут осуществляться коммерческими банками

западных стран для физических лиц, делятся на три группы:

1. Распоряжение имуществом клиентов по завещанию.

2. УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ КЛИЕНТА ПО СПЕЦИАЛЬНОМУ ДОГОВОРУ.

3. АГЕНТСКИЕ УСЛУГИ (В ТОМ чИСЛЕ ОТКРЫТИЕ И ВЕДЕНИЕ ТРАСТ-СчЕТОВ).

ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ СОВЕРШАЮТСя НА ОСНОВЕ ДОГОВОРА С КЛИЕНТОМ НА

ОПРЕДЕЛЕННЫЙ КОНКРЕТНЫЙ СРОК. НА ПРАКТИКЕ ПЕРЕДАчА ИМУЩЕСТВА В

ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ И ИНЫЕ ОПЕРАЦИИ ОСУЩЕСТВЛяЮТСя НА ОСНОВАНИИ

СПЕЦИАЛЬНОГО ДОКУМЕНТА, КОТОРЫЙ ОФОРМЛяЕТСя В ВИДЕ ДОВЕРЕННОСТИ, ДОГОВОРА

ИЛИ ЗАВЕЩАНИя.

Для банка существенное значение имеет способ, с помощью которого

имущество клиента передается в доверительное управление траст-отделу.

Двумя наиболее распространенными способами передачи имущества в

доверительное управление являются:

- оформление доверенности доверителем в установленном порядке, в

соответствии с которой определяются доверенные лица и определяется

круг их полномочий:

- оформление завещания. Завещатель, излагая свою волю в отношении

имущества, может предусмотреть действия исполнителей его воли по

завещанию в качестве доверенных лиц (так называемый завещательный

траст). Например, доверенные лица выплачивают вдове пожизненно

доходы от имущества, а после ее смерти распределяют имущество между

детьми.

С иными способами передачи имущества в доверительное управление, когда

такие отношения устанавливаются "в силу действия закона", банки

сталкиваются редко.

Прежде всего для физических лиц банк может осуществлять управление

имуществом по договору. Такие операции проводятся траст-отделами банков на

основании специального траст-договора с доверителем - особой доверенности,

оформленной в установленном порядке на имя траст-отдела коммерческого

банка. Договор заключается на конкретный срок. В течение действия договора

имущество доверителя переходит к доверенному лицу, который владеет и

распоряжается этим имуществом в пользу доверителя либо бенефициара, которым

является третье лицо.

Доверенное лицо осуществляет управление различными видами недвижимого и

движимого имущества, инвестирует средства доверителя в доходные активы (в

пределах полномочий, зафиксированных в траст-соглашении), распоряжается

доходом и основной суммой средств в соответствии с соглашением. Подобное

управление собственностью может применяться также и в отношении

несовершеннолетних. Банк при осуществлении этих функций действует от

собственного имени.

По завещанию доверитель может поручить траст-отделу банка установление

наличия банковских счетов в других банках, в том числе по ценным бумагам;

получение в пользу наследников суммы акционерного счета, открытого в другом

банке; осуществление раздела имущества; распределение дохода между

бенефициарами; уплату налогов; оказание услуг членам семьи завещателя. Банк

действует в соответствии с установленным порядком на основании официального

документа (завещания), свидетельства нотариуса или решения суда. В

некоторых странах, например в Великобритании, доверенному лицу необходимо

получить также официальное разрешение на управление имуществом ("письмо на

управление").

Наибольшую долю в трастовых операциях коммерческих банков для

физических лиц составляют агентские услуги. При осуществлении таких

операций банк действует от имени и по поручению своего клиента на основании

соглашения, заключенного на определенный срок.

В числе агентских (посреднических) услуг коммерческие банки могут

осуществлять:

1. Хранение активов клиентов траст-отделами;

- ПРИЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ НА ХРАНЕНИЕ;

- получение доходов по ценным бумагам;

- своевременное извещение доверителей о поступлениях на счета по

ценным бумагам;

- обмен ценных бумаг;

- погашение облигаций с истекшим сроком;

- купля-продажа ценных бумаг с целью обеспечения сохранности активов

(общей суммы и дохода);

- получение сумм по закладным;

- доставка ценных бумаг клиентам;

- аренда сейфов.

2. Управление активами клиента траст-отделами коммерческих банков в

качестве агента или представителя.

УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ ПРЕДПОЛАГАЕТ ПРОВЕДЕНИЕ КОММЕРчЕСКИХ ОПЕРАЦИЙ С

ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ ИЛИ ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ ПО ПОРУчЕНИЮ КЛИЕНТА:

- покупку-продажу ценных бумаг;

- наблюдение за курсами хранящихся в портфеле ценных бумаг и

формирование портфеля ценных бумаг;

- оплату счетов доверителя;

- оформление страховых полисов;

- получение всех видов доходов (из любых источников) по поручению

клиентов.

Клиент по договору (доверенности) поручает коммерческому банку

осуществлять от своего имени операции в масштабах, требуемых при выполнении

агентских функций. Для этого банк как агент (поверенный) наделяется

правами:

- заключать договоры от имени клиента;

- передавать акции и облигации;

- получать ссуды;

- выписывать чеки;

- подписывать чеки, индоссировать векселя и т.д.

Коммерческие банки западных стран предоставляют частным (физическим)

лицам и их семьям широкий диапазон трастовых услуг в виде расчетов по

недвижимости, управления собственностью по доверенности и посреднических

услуг. Многие семьи, имеющие маленьких детей, прибегают к услугам банка как

попечителя их семейных активов в случае гибели родителей или их серьезной

нетрудоспособности. При таком попечительстве банк принимает на себя

обязательство сохранять и защищать эти активы до того времени, пока дети не

станут совершеннолетними и не смогут самостоятельно распоряжаться ими.

Трастовое отделение банка может быть назначено в судебном порядке

распорядителем и попечителем собственности ребенка, ставшего сиротой,

взрослого, признанного умственно неполноценным, или человека, не

оставившего завещания. Трастовый распорядитель недвижимостью и имуществом

должен защищать активы, обеспечивающие это имущество, выплачивать по ним

любые финансовые претензии и распоряжаться капиталом клиента на правах

наследства.

Определение условий завещания относится к ЗАВЕЩАТЕЛЬНОМУ ТРАСТУ.

Отдельные лица могут также пользоваться ПРИЖИЗНЕННЫМ ТРАСТОМ, когда банк

принимает на себя обязательство распоряжаться и защищать определенные

активы при жизни их владельца. Доверитель при жизни может сохранять полный

контроль над активами, находящимися у банка; он может также подписать

безотзывное трастовое соглашение, по которому право управления

собственностью передается другим лицам (например, младшему члену семьи) или

учреждению.

Многие небольшие инвесторы передают трастовым отделениям банка

юридическое право распоряжаться своими ценными бумагами. Трастовое

отделение будет автоматически реинвестировать средства доверителя в новые в

новые ценные бумаги по истечении срока погашения прежних бумаг,

осуществлять операции по хеджированию для защиты от риска, оплачивать или

реинвестировать проценты и дивиденды, а также предоставлять периодически

отчеты доверителю и налоговым службам. Многие трастовые отделения банка

также оперируют средствами, объединенными в пулы, состоящие из наборов

ценных бумаг и других активов, принадлежащих нескольким частным

совладельцам, каждый из которых обладает своей долей дохода от пула. Таким

образом, даже клиенты с небольшими сбережениями могут получать прибыль при

хорошо диверсифицированном портфеле активов и низких комиссионных за

посредничество.

3 Услуги траст-отделов коммерческих банков фирмам, организациям и

акционерным обществам

Для предприятий, организаций, акционерных обществ траст-отделы

коммерческих банков могут оказывать рассмотренные выше агентские услуги,

осуществлять распоряжение активами, а также временно управлять делами

акционерных обществ при их реорганизации, банкротстве или иных

обстоятельствах либо при ликвидации предприятий. Траст-отделы банков могут

осуществлять для предприятий и организаций операции, которые характерны для

инвестиционных компаний.

На проведение траст-операций необходимо наличие контракта (договора,

соглашения) с организацией (фирмой и т.д.), доверяющей банку осуществление

следующих функций:

- передачу прав собственности на ценные бумаги;

- ведение счетов для держателей ценных бумаг, эмитентов и Других

организаций;

- уплату процентов, погашение долгов и т.д.;

- распоряжение фондами погашения задолженности по облигационным

займам;

- освобождение имущества от залога;

- доверительное управление фондами корпораций (пенсионными и пр.);

- осуществление агентских функций по обмену ценных бумаг:

- получение одних бумаг и выдачу других в соответствии с

договоренностью. Такой обмен может возникнуть при необходимости

конверсии ценных бумаг, слиянии акционерных обществ либо их

реорганизации;

- выплату дивидендов по акциям акционерного общества, перечисляющего

траст-отделу общую сумму дивидендов для осуществления расчетов с

акционерами.

1 Траст-счета

С агентскими функциями связана группа операций по открытию и ведению

траст-счетов, или счетов по доверенности. Для банков эти операции являются

достаточно распространенными и совершаются либо в рамках траст-

законодательства, либо в соответствии с общими правилами по открытию и

ведению счетов.

Клиентом банка при открытии траст-счета является доверенное лицо,

действующее в соответствии с условиями конкретного договора (доверенности,

соглашения о передаче имущества в доверительное управление). Банку, как

правило, нет необходимости знать обо всех условиях указанных соглашений и

вмешиваться в вопросы соблюдения доверенным лицом своих обязанностей.

Однако банк должен выполнять ряд процедур, которые определяют

взаимоотношения доверенного лица и банка.

При наличии соответствующих документов доверенные лица могут открывать

счет в банке в соответствии с общепринятым порядком, при этом в лицевом

счете обязательно указывается, что его владельцем является доверенное лицо.

Для банка принципиальным моментом является только наличие у доверенного

лица (до открытия траст-счета) собственного счета в этом банке. Если

доверенное лицо не являлось клиентом банка, то банк вправе затребовать у

него установленные сведения.

2 Доверенные лица по траст-счетам.

Практически повсеместно действует единообразный порядок определения или

назначения доверенного лица. Им может стать любое дееспособное физическое

лицо, достигшее совершеннолетия, или юридическое лицо. Если в качестве

доверенного лица выступают государственные учреждения, фирмы, страховые

общества, благотворительные организации и фонды, то они называются траст-

корпорациями.

В случаях, когда по закону требуется как минимум назначение двух

физических лиц в качестве доверенных лиц, одна траст-корпорация может их

заменить. Не существует общих правил определения количества доверенных лиц,

однако очень часто в качестве доверенных лиц назначается либо одна траст-

корпорация, либо от двух до четырех физических лиц.

На практике возможно сокращение начального числа доверенных лиц до

одного вследствие объективных причин, что не всегда влечет за собой

назначение новых доверенных лиц. Для нового назначения обычно обращаются к

траст-договору, в котором может быть оговорен круг лиц, из которых

выбираются новые доверенные лица. В противном случае оставшееся доверенное

лицо самостоятельно избирает новое доверенное лицо. Назначение доверенных

лиц взамен выбывших обычно оформляется в виде официального документа. Банки

не принимают участие в составлении подобных документов и не дают

консультаций по замене доверенных лиц (исключение составляет случай, когда

траст-корпорацией является банк). Для банка важно получить документ для

оформления траст-счета на новых его владельцев.

Банкротство доверенного лица обычно не освобождает его от исполнения

своих обязанностей в качестве доверенного лица. Но в этом случае возможно

требование кредиторов отстранения его от дел. В последней инстанции такое

лицо может быть отстранено от выполнения функций доверенного лица по суду.

Траст-счета могут быть открыты на имя любого числа доверенных лиц как

солидарных владельцев счета либо на траст-корпорацию. Если не существует

каких-либо особых обстоятельств, требующих уточнения условий займов,

подписания чеков и т.д., то банк обычно не требует копию траст-соглашения.

Однако банк в своих интересах предпочитает получить копию документа, на

основании которого доверенное лицо открывает счет. В тех случаях, когда

доверенным лицом (траст-корпорацией) становится банк, к нему при открытии

траст-счета переходят права по распоряжению средствами на данном счете

клиента и в его интересах.

В зарубежной практике при наличии двух или более доверенных лиц банк

требует от них письменный документ, по которому доверенные лица принимают

на себя солидарную и раздельную ответственность в отношении обязательств

перед банком. Кроме того, в этом документе обычно оговариваются права

доверенных лиц, например, на подписание чеков, совершение иных операций по

траст-счету или получение документов, находящихся на ответственном хранении

в банке.

3 Правила делегирования полномочий доверенным лицом.

Обычно законодательство не допускает делегирования полномочий

доверенным лицом: доверенное лицо обязуется лично выполнять свои

обязанности.

Делегирование полномочий допускается только в следующих случаях:

1) Если такое условие предусмотрено в траст-договоре, где может быть

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8