Финансовый анализ работы предприятия

Финансовый анализ работы предприятия

Министерство Путей Сообщения Российской Федерации

Дальневосточный Государственный Университет Путей Сообщения

Кафедра «Бухгалтерский учет

и аудит»

Реферат на тему:

Анализ финансового состояния предприятия

Выполнил: Ст.

341 гр.

Тухватуллин Р.Р.

Проверила:

Алексеева К.И.

Хабаровск

2002

План

План 2

1. Введение. 3

2. Анализ технико-экономических показателей 5

3. Анализ активов предприятия. 6

4. Анализ внеоборотных активов. 8

4.1 Структура внеоборотных активов 8

4.2 Структура оборотных средств 9

4.3 Структура оборотных средств по степени риска 10

5. Анализ пассивов предприятия 11

5.1 Структура источников средств предприятия 11

5.2 Источники собственных средств 11

6. Оценка финансовой устойчивости. 11

7. Оценка деловой активности, платёжеспособности и ликвидности предприятия.

13

8. Анализ доходности предприятия. 16

9. Анализ рентабельности. 18

10. Вывод. 20

1. Введение.

В современных условиях самофинансирования предприятий существенно

возрастает роль управления финансами. Выручка предприятия, затраты, прибыль

и в целом финансово-экономическое положение зависит от того, насколько

эффективно предприятие управляет своими финансами. Финансовый анализ

является исходным звеном в управлении финансами. Он предшествует принятию

управленческих решений.

В настоящее время предприятия самостоятельно строят свои отношения с

инвесторами, кредиторами, банками, которые в свою очередь оцениваются их

финансовое состояние. Предприятия, отчетность которых подвергается анализу,

должны знать методику анализа и уметь читать показатели, с другой стороны

сами внешние пользователи должны уметь правильно прочитать переданную им

информацию. Они так же должны знать методику проведения финансового анализа

и прочтение результатов.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о

финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская

отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной

экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является

информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми

партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и

опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи

информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств

предприятия, заимодавцы (банки и пр.), налоговые органы, персонал

предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя

из своих интересов. Так собственникам необходимо определить увеличение или

уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования

ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам –

целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата

кредита; потенциальным собственникам и кредиторам – выгодность помещения в

предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство

(администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя

данные производственного учета в рамках управленческого анализа,

проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей бухгалтерской и финансовой отчетности –

это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в

деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой

группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты,

биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает

недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы

пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность

привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового

учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются

единственным источником внешнего финансового анализа.

Основным источником информации для анализа финансового состояния

служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N 1 годовой и квартальной

отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового

состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа

финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их

использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником

дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит

приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).

Целью финансового анализа в данной курсовой работе является анализ

финансового состояния предприятия ООО «Арго» и разработка рекомендаций по

его улучшению. Общество с ограниченной ответственностью "Арго" является

юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный

баланс, расчётные и другие счета в кредитных учреждениях, печать со своим

наименованием. Данное предприятие было создано в целях реализации и

производства товаров, оказания услуг и получения прибыли.

На данный период основная деятельность ООО "Арго"– розничная торговля

продуктами питания. ООО "Арго" принадлежат два магазина, оборудованные в

надлежащем виде: прилавками, контрольно-кассовыми машинами, складскими

помещениями, холодильным оборудованием.

2. Анализ технико-экономических показателей

Таблица. 3

|№ |Наименование |Отчетный период |Предыдущий период |Абсолютное изменение|Относительные изменения|

|п/|показателя | | | | |

|п | | | | | |

|1 |Выручка |7 471 |4 583 |2888,00 |63,02 |

|2 |С/с товаров |6 246 |3 887 |2359,00 |60,69 |

|3 |Уровень затрат |0,8360 |0,8481 |-0,0121 |-1,43 |

|4 |Чистая прибыль |170 |49 |121,00 |246,94 |

|5 |Рентабельность |0,02275 |0,01069 |0,0121 |112,83 |

|6 |Основные фонды |112 |66 |46,00 |69,70 |

|7 |Численность |34 |9 |25,00 |277,78 |

|8 |Фонд з/п |51000 |17000 |34000,00 |200,00 |

Выручка в отчетным периоде увеличилась на 2888 тыс. руб. то есть

возросла на 63 процента, но в тоже время себестоимость товаров возросла на

60 процентов. Уровень затрат снизился на 1,43 процента в связи на это

повлияло увеличение выручки в результате роста объёма продаж. Наибольшее

влияние на увеличение прибыли оказал рост доходов от продаж, что составило

121 тыс. руб. Произошел прирост основных фондов на 46 тысяч рублей. В

результате увеличение торговой деятельности в отчетном периоде,

потребовалось увеличение кадрового состава на 25 человек и соответственно

возрос фонд заработной платы на 34 тысячи рублей.

3. Анализ активов предприятия.

От структуры активов зависит:

V эффективность работы предприятия (объём выпуска продукции,

оборачиваемость, рентабельность);

V финансовое состояние предприятия (ликвидность баланса, скорость

оборачиваемости);

V величина налога на имущество.

В процессе анализа необходимо выявить главные особенности состава и

структуры активов и структурные сдвиги. С этой целью активы могут быть

сгруппированы по 3 признакам:

V по длительности;

V по направлениям использования;

V по степени ликвидности.

Для анализа структуры активов по длительности использования можно

составить таблицу.

В отчётном году произошёл рост имущества на 298 тыс. руб. Внеоборотные

активы увеличились на 50 тыс. руб., их остаточная стоимость на конец года

равна 118 тыс. руб. В структуре имущества их удельный вес уменьшился с

35,4% до 24,1%. Рост внеоборотных активов оценивается положительно, так как

это говорит о развитии предприятия. Переоценка основных средств на ООО

«Арго» ещё не производилась. Поэтому можно сказать, что прирост стоимости

основных средств произошёл за счёт приобретения и ввода в эксплуатацию

новых основных средств, торгового оборудования и персонального компьютера,

в результате расширения основной деятельности.

Оборотные активы также возросли на 248 тыс. руб. и составляют 372 тыс.

руб. Их удельный вес также увеличился с 64,6% до 75,9%. Высокий удельный

вес оборотных активов оценивается положительно особенно для торгового

предприятия, так как они более ликвидны и их скорость оборота выше, чем у

внеоборотных активов. Причиной роста оборотных активов на данном

предприятии явилось расширение деятельности, что доказывает значительный

прирост выручки (на 63%). Структура активов по данному признаку

определяется, прежде всего, отраслью народного хозяйства. Для предприятий

торговли важен значительный удельный вес оборотных активов.

Увеличение имущества предприятия рассматривается как положительная

тенденция в развитии предприятия.

Для анализа структуры активов по направлениям использования

рассчитывается следующая таблица.

Направления использования активов на предприятии

Таблица.2

|Направления |Показатель |Изменение показателя |

|использования | | |

| |абсолютный, |относительный| |

| |тыс. р |, % | |

| |01.01|01.01.0|01.01|01.01.|абсолютн|относительно|

| |.00 |1 |.00 |01 |ого |го |

|Средства, |175 |415 |91% |85% |240 |-6% |

|используемые внутри | | | | | | |

|предприятия | | | | | | |

|Средства, |17 |75 |9% |15% |58 |6% |

|используемые за | | | | | | |

|пределами | | | | | | |

|предприятия | | | | | | |

|Итого |192 |490 |100% |100% |298 | |

В отчётном году наблюдается значительный рост средств, используемых

внутри предприятия на 240 тыс. руб., однако, их удельный вес уменьшился на

6% и стал составлять 85% от всех активов предприятия. Вместе с тем

увеличился удельный вес средств, используемых за пределами предприятия, и

стал составлять 15%. К этим средствам относят дебиторскую задолженность и

финансовые вложения. Рост данной группы имущества оценивают положительно,

т.к. оно более ликвидно, чем запасы и другие активы. Так как на предприятии

нет финансовых вложений, то к средствам, используемых за пределами

предприятия относится только дебиторская задолженность. Отсутствие

краткосрочных финансовых вложений оценивается отрицательно, т.к. эти

оборотные средства самые ликвидные кроме денежных средств, и они доходны.

Положительным фактором является то, что на предприятии нет просроченной

дебиторской задолженности и дебиторской задолженности, платежи по которой

ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты, т.к. эти активы

неликвидны.

Для анализа структуры активов по степени ликвидности используется

таблица.

Степень ликвидности имущества

Таблица. 3

|Степень |Показатель |Изменение показателя |

|ликвидности | | |

|имущества | | |

| |абсолютный, |структура, % | |

| |тыс. р | | |

| |01.01.|01.01.|01.01|01.01.01|абсолютног|структуры |

| |00 |01 |.00 | |о | |

|Трудореализуем|68 |118 |35% |24% |50 |-11% |

|ые активы | | | | | | |

|Медленно |82 |239 |43% |49% |157 |6% |

|реализуемые | | | | | | |

|Быстрореализуе|17 |76 |9% |16% |59 |7% |

|мые активы | | | | | | |

|Наиболее |25 |57 |13% |12% |32 |-1% |

|ликвидные | | | | | | |

|активы | | | | | | |

|Итого |192 |490 |100% |100% |298 | |

К труднореализуемым активам на данном предприятии относятся

внеоборотные активы; к медленнореализуемым – запасы без расходов будущих

периодов; к быстрореализуемым – дебиторская задолженность и расходы будущих

периодов; к наиболее ликвидным – денежные средства.

В целом имущество предприятия увеличилось, что расценивается

положительно.

Структура активов изменилась в сторону увеличения ликвидности, как

видно из таблицы. Уменьшился удельный вес труднореализуемых активов на 11%,

на конец года стал составлять 24%. Удельный вес медленнореализуемых активов

возрос на 6% и составляет 49%. Увеличился также удельный вес

быстрореализуемых активов на 7% и составляет 16%. А наиболее ликвидные

активы в структуре уменьшились на 1%. В целом такая тенденция считается

положительной. Однако, было бы желательным наличие краткосрочных финансовых

вложений в группе наиболее ликвидных активов.

4. Анализ внеоборотных активов.

Внеоборотные активы на предприятии представлены основными средствами,

нематериальными активами и незавершённым строительством.

Нематериальные активы на ООО «Арго» представлены организационными

расходами, поэтому их величина осталась неизменна. Уменьшился их удельный

вес в связи с ростом других статей баланса.

4.1 Структура внеоборотных активов

Таблица .4

| |абсолютный, |структура, % | |

| |тыс. р | | |

| |01.01.|01.01.|01.01.0|01.01.0|абсолютн|структур|

| |00 |01 |0 |1 |ого |ы |

|Оборотные средства,|124 |372 |100% |100% |248 | |

|всего | | | | | | |

|в том числе | | | | | | |

|1) запасы |82 |240 |66,1% |64,5% |158 |-1,6% |

|в том числе, сырьё,|2 |0 |1,6% |0% |-2 |-1,6% |

|материалы | | | | | | |

|готовая продукция |80 |239 |64,5% |64,2% |159 |-0,3% |

|расходы будущих |0 |1 |0% |0,3% |1 |0,3% |

|периодов | | | | | | |

|2) НДС по |0 |0 |0% |0% |0 |0% |

|приобретённым | | | | | | |

|ценностям | | | | | | |

|3) дебиторская |17 |75 |13,7% |20,2% |58 |6,5% |

|задолженность, | | | | | | |

|платежи по которой | | | | | | |

|ожидаются в течение| | | | | | |

|12 месяцев | | | | | | |

|в том числе прочие |17 |75 |14% |20,2% |58 |6,5% |

|4) денежные |25 |57 |20,2% |15,3% |32 |-4,8% |

|средства | | | | | | |

Оборотные средства за отчётный период возросли на 248 тыс. руб. На это

повлияло увеличение запасов на 158 тыс. руб., дебиторской задолженности на

58 тыс. руб. и денежных средств на 32 тыс. руб. Это говорит о том, что

предприятие увеличило объём продаж. Кроме того, на увеличение статьи

«запасы» могла повлиять инфляция. За ориентировочный индекс инфляции принят

индекс роста цен потребительской корзины за 2000 год, который равен 31%.

Запасы=240/1,31=183,2 тыс. руб. Очистив статью от влияния инфляции, можно

сделать вывод, что развитие увеличение запасов за счёт роста объёмов продаж

составляет 183,2 тыс. руб.

Удельный вес запасов в структуре оборотных средств за отчётный период

снизился на 1,6% и составляет 64,2%. При этом исчезла статья баланса «сырьё

и материалы», что привело к уменьшению удельного веса запасов на 1,6%, и

появилась статья «расходы будущих периодов», она увеличила запасы на 0,3%.

Самая большая статья «готовая продукция и товары для перепродажи»

уменьшилась на 0,3% и стала составлять 64,2% в структуре оборотных средств.

Отсутствие НДС по приобретённым ценностям оценивается положительно,

так как это свидетельствует о том, что предприятие своевременно

рассчитывается с поставщиками за поставленные товары и представляет НДС к

зачёту.

Значительно увеличилась дебиторская задолженность. Её удельный вес в

структуре оборотных средств возрос на 6,5%. На это повлияло расширение

деятельности предприятия. Поскольку по основной деятельности у предприятия

дебиторов как таковых нет, так как оно продаёт товары в розницу, можно

сделать вывод, что появились новые дебиторы, не связанные с основной

деятельностью. Кроме того часть товаров предприятие закупает через

подотчётных лиц. Поскольку нет просроченной дебиторской задолженности,

данная тенденция оценивается положительно.

Изменение величины денежных средств нельзя оценить однозначно. С одной

стороны, значительный удельный вес денежных средств положительно влияет на

ликвидность баланса, с другой стороны, излишние денежные средства –

неработающие деньги. В структуре оборотных средств удельный вес денежных

средств уменьшился на 4,8% и стал составлять 15,3%.

Обобщение результатов внутреннего анализа оборотных средств.

4.3 Структура оборотных средств по степени риска

Таблица.6

|степень риска |группы текущих активов |доля группы в общем |изменение|

| | |объёме |, |

| | | |гр3-гр4 |

| | |на начало |на конец| |

|1 |2 |3 |4 |5 |

|1. Минимальный|наличные денежные средства |20,16% |15,32% |-4,84% |

|риск | | | | |

|2. Малый риск |дебиторская задолженность, |79,84% |84,41% |4,57% |

| |запасы сырья и материалов, | | | |

| |готовая продукция на складе | | | |

| |(массового потребления) | | | |

|3. Средний |расходы будущих периодов | |0,27% |0,27% |

|риск | | | | |

|4. Высокий |ДЗ предприятий с тяжёлым |0% |0% |0% |

|риск |финансовым положением, гот. | | | |

| |продукция, вышедшая из | | | |

| |употребления | | | |

Структура оборотных активов по степени риска изменилась в сторону

увеличения рисковых оборотных средств. На это повлияло уменьшение удельного

веса оборотных средств с минимальным риском на 4,84% и соответственно

увеличились оборотные средства с малым риском на 4,57% и средним риском на

0,27%.

Положительно оценивается отсутствие оборотных активов с высоким риском

и незначительный удельный вес средств со средним риском. В целом

предприятие владеет малорисковыми оборотными средствами, что положительно

влияет на его финансовую устойчивость.

5. Анализ пассивов предприятия

5.1 Структура источников средств предприятия

Таблица.7

|Наименование|абсолютный, |относительный, |изменение показателя |в |

|раздела |тыс. руб. |% | |процента|

| | | | |х к |

| | | | |общему |

| | | | |изменени|

| | | | |ю |

| |01.01.|01.01.|01.01.0|01.01.0|абсолютн|относительн| |

| |00 |01 |0 |1 |ого |ого | |

| |абсолютный, тыс.|относительный, %| |

| |р | | |

Страницы: 1, 2