Финансы предприятия

Финансы предприятия

ФИНАНСЫ

ПРЕДПРИЯТИЯ

ВОРОНИНА

МАРИНА

ВАЛЕРЬЕВНА

РАЗДЕЛ 1.

ТЕОРИЯ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

ТЕМА 1. 1. ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ.

ПЛАН:

1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ. СФЕРА ПРОЯВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ.

2. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ.

3. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ.

4. ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

5. ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1. Финансы предприятия – это система ден. отношений, возникающих в

результате его произв.-хоз. деятельности.

Финансы предприятий с материальной точки зрения представляют собой ден.

накопления предприятий или фин. ресурсы. Фин. наука изучает не ресурсы как

таковые, а отношения, возникающие на основе образования и использования

этих ресурсов.

Сферы проявления фин. отношений:

1. отношения между предприятиями по поставкам сырья, материалов,

комплектующих изделий, реализации продукции и услуг

2. отношения между предприятиями и банками, возникающие при получении и

погашении кредита, при покупке и продаже валюты, по расчётам за

банковские услуги

3. отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию им-

ва, коммерческих и фин. рисков

4. отношения с товарными, сырьевыми, фондовыми биржами по операциям с

произв. активами

5. отношения с инвестиционными фондами и компаниями по размещению

инвестиций, приватизации

6. отношения с филиалами и дочерними фирмами

7. отношения с персоналом по выплате з/п, дивидендов, с акционерами, если

они не являются членами трудового коллектива

8. отношения с налоговой службой при уплате налогов, с аудиторскими

фирмами, с внебюджетными организациями

Общим эл-том перечисленных ден. отношений является то, что они:

А. выражаются в ден. форме

В. представляют собой совокупность платежей и поступлений

2. Функции финансов:

1. воспроизводственная

2. распределительная

3. контрольная

Воспроизводственная ф-ция состоит в обслуживании ден. ресурсами

кругооборота осн. и оборотн. капитала в процессе коммерческой дет-ти

предприятия на основе формирования и использования ден. доходов и

накоплений.

Распределительная ф-ция – суть этой ф-ции заключается в том, чтобы

обеспечить оптимальные пропорции распределения прибыли (дохода) между

предприятиями и гос-вом, между различными фондами предприятий.

Контрольная ф-ция – это фин. контроль за производственно-хозяйственной

деятельностью предпр-я с точки зрения потребления и расходов произв.

ресурсов, а также контроля взаимоотношений предприятия с банками, гос-вом и

др. предприятиями.

3. В процессе создания своих целевых ден. накоплений руководство

предприятия должно ориентироваться на след. принципы:

1. жёсткая централизация фин. ресурсов обеспечивает быструю манёвренность

финансов и их концентрацию на приоритетных направления развития

предприятия

2. фин. планирование – это распределение ден. доходов предприятия на

перспективу по осн. направлениям их расходования

3. формирование фин. резервов, обеспечивающих фин. устойчивость

предприятия и смягчающих риск в условиях колебания рын. конъюнктуры

4. безусловное выполнение фин. обязательств перед государством и

партнёрами

5. достижение самоокупаемости самофинансирования.

Самоокупаемость – это способность предприятия покрывать свои расходы

(затраты) результатами пр-ва. В процессе достижения самоокупаемости

решаются 2 проблемы:

А) борьба с убыточностью

Б) повышение прибыльности.

Самофинансирование – это способность предприятия из заработанных ср-в не

только возмещать свои затраты, но и финансировать расширение пр-ва и

решение соц. задач. Источником самофинансирования явл-ся остаточная

(чистая) прибыль и амортизационные отчисления.

Эти принципы явл-ся основой фин. стратегии предприятия и воплощаются в фин.

менеджменте.

4. Выделяют 3 осн. источника фин. ср-в предприятия:

1. Источники собственных и приравненных к ним ср-в:

Прибыль:

. От осн. деят-ти

. От др. видов деят-ти

. От фин. операций

. От строительно – монтажных работ

. Др. виды доходов.

Поступления:

. Амортизационные отчисления

. Выручка от реализации им-ва

. Целевые поступления

. Устойчивые пассивы (задолженность по з/п, отпуска и прочее)

. Паевые и иные взносы членов трудового коллектива

. Др. виды поступлений.

2. Ср-ва, мобилизуемые на фин. р-ке:

. Продажа собственных акций, облигаций и др. видов ценных бумаг

. Кредитные инвестиции

3. Ср-ва, поступающие в порядке распределения:

. Страховое возмещение рисков

. Фин. ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, холдингов

. Фин. ресурсы, формируемые на паевых началах

. Дивиденды и % по ценным бумагам др. предприятий

. Бюджетные субсидии

. Др. виды ресурсов.

5. Фин. механизм предприятия – это сис-ма управления фин. отношениями

предприятия через фин. рычаги и фин. методы.

Эл-ты фин. механизма:

1. Фин. отношения как объект управления – это партнёрские отношения с

поставщиками и покупателями, инвестирование, кредитование, страхование,

налогообложение и т.д.

2. Фин. рычаги – это набор показателей, через которые руководство

предприятия (функциональные отделы и службы, такие как бухгалтерия, фин.

отдел, плановый отдел, коммерческая служба, произв. отдел, технический

отдел и прочие) может оказывать влияние на произв.-хоз. деят-ть

предприятия:

. Прибыль

. Доходы

. Фин. санкции

. Дивиденды

. З/п

. Налоги и прочее

3. Фин. методы

. Фин. учёт

. Фин. анализ

. Фин. планирование

. Фин. контроль

4. Правовое обеспечение- это права и обязанности предприятия перед

. гос-вом

. партнёрами

. акционерами

. трудовым коллективом

5. Информационно-методическое обеспечение фин. управления – основой

информационного обеспечения явл-ся бухучёт.

Хоз. деят-ть предприятия включает 3 сферы:

1. материально-техническое снабжение

2. пр-во

3. сбыт.

Учёту подвергаются материальные ценности на стадиях заготовления и

складирования, пр-ва, складирования и реализации гот. продукции.

ТЕМА 1.2ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОСОБЕННОСТИ ПРОЯВЛЕНИЯ

ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В НИХ.

В соответствии с положениями гражданского кодекса РФ с 1.1.95г могут

образовываться как коммерческие организации только в след. организационно-

правовых сферах:

1. Хоз. товарищества (полное и коммандитное) и общества: ООО и АО

2. Произв. кооперативы

3. Гос. и муниципальные унитарные предприятия.

|Вид и |Участники |Уставный (складочный)|Ответственность участников |

|наименов-е| |капитал | |

|предприяти| | | |

|я | | | |

|Полное |Не менее 2 |УК разделён на доли |Солидарная или субсидиарная |

|тов-во. | |(вклады), взносы в |отв-ть по обязательствам ПТ, |

|Имена | |ден. или натур. форме|им-вам , независимо от размера |

|полных | | |вклада в УК. Доля в УК не |

|товарищей | | |оказывает влияния на права |

|со словами| | |участника. Прибыль делится |

|«…и | | |между участниками |

|компания» | | |пропорционально взносам. |

|Хоз. |Не менее 1 |УК формируется за |Полные товарищи несут |

|тов-во на |товарища и 1 |счёт вкладов |солидарную ответственность по |

|вере |вкладчика. |участников и |обязательствам ХТ своим им-вом,|

|(коммандит|Индивидуальные |получаемых доходов в |а вкладчики только в пределах |

|ное). |предприниматели |рез-те произв. - хоз.|своих вкладов. ХТ на вере не |

|Имена |и коммерческие |деят-ти. |отвечает по обязательствам |

|полных |организации. | |коммандистов. Вкладчики |

|товарищей | | |участвуют в прибылях и убытках |

|+ слова | | |пропорционально своим взносам. |

|«…и | | |Прибыль облагается налогом по |

|компания» | | |ставкам в зависимости от вида |

|+ «тов-во | | |деятельности. Прибыль, |

|на вере» | | |распределяемая между |

| | | |участниками, учитывается ими в |

| | | |составе внереализационных |

| | | |доходов и облагается налогом у |

| | | |источника (ХТ на вере) по |

| | | |ставке, установленной на |

| | | |доходы, получаемые от долевого |

| | | |участия в др. предприятиях. ХТ |

| | | |на вере – это переходная форма |

| | | |от объединения лиц к |

| | | |объединению капитала. |

|ООО |Граждане и ю/л; |УК разделён на доли |Участники несут ответственность|

| |гос. органы и |(вклады) опр. |в пределах внесённых вкладов. |

| |органы местного |размеров. Размер УК |Прибыль распределяется |

| |самоуправления |не может быть менее |пропорционально долям в УК. ООО|

| |участниками ООО |100-кратного |имеет право проводить |

| |быть не могут. |минимального размера |облигационные займы на сумму не|

| |Число членов ООО|оплаты труда. Размер |более размера УК. |

| |не более 50. |доли участника |Ответственность перед об-вом за|

| | |определяется либо в |убытки, причинённые ООО |

| | |%, либо в виде дроби.|решениями руководства несут |

| | |Вкладами могут быть |члены совета директоров, |

| | |деньги, ценные |исполнительные органы, |

| | |бумаги, вещи, права, |управляющие и прочие, принявшие|

|Об-во с |См. ООО |имеющие ден. оценку. |это решение. При этом не несут |

|доп. | | |ответственность лица, |

|ответствен| |СМ.ООО |проголосовавшие против данного |

|ностью. | | |реш-я. |

|«ХО с ДО» | | |Участники несут солидарную и |

| | | |субсидиарную ответственность по|

| | | |обязательствам об-ва в |

| | | |одинаковом размере, кратном |

| | | |вкладу. |

|АО. Имеет |Граждане и ю/л. |УК разделён на опр. |АО несёт ответственность по |

|своё | |кол-во акций. УК |своим фин. обязательствам всем |

|фирменное | |определяет |принадлежащим ему имуществом. |

|название с| |минимальный размер |При недостатке имущества |

|указанием | |им-ва предприятия, |ответственность может быть |

|организаци| |гарантирующий |возложена на акционеров, |

|онно-право| |интересы его |виновных в принятии рисковых |

|вой формы | |кредитора. |решений субсидиарно. |

|(АОЗТ, | |Номинальная ст-ть | |

|АООТ) | |акций составляет | |

| | |более 200 минимальных| |

| | |размеров оплаты | |

| | |труда. В АО создаётся| |

| | |резервный фонд для | |

| | |покрытия убытка и для| |

| | |выкупа акций – не | |

| | |менее 15% и не более | |

| | |25%. | |

|Производст|Граждане, не |Имущество – |Субсидиарная ответственность |

|-венные |менее 5 человек |собственность |членов кооператива по его |

|коопрера-т|и старше 16 лет.|кооператива. |обязательствам, но кооператив |

|ивы |Ю/л допускаются |Образуется за счёт |не отвечает по обязательствам |

| |только уставом. |паевых взносов, |его членов. При выходе из |

| |Обязательно |прибыли и кредитов. |кооператива его члену |

| |личное трудовое | |выплачивается ст-ть пая или |

| |участие, | |выдаётся им-во, соответствующее|

| |допускается найм| |паю по окончании фин. года. |

| |работников за | | |

| |з/п, которые не | | |

| |являются членами| | |

| |кооператива. | | |

|Унитарное |Собственник – |Уставный капитал не |Собственник не отвечает по |

|предприяти|государство или |менее 1000 мин. |обязательствам предприятия. |

|е на праве|муниципалитеты. |размеров оплаты |Предприятие несёт |

|хоз. | |труда. |ответственность перед |

|ведения | | |собственником и кредиторами за |

| | | |соответствие величин уставного |

| | | |капитала и чистых активов |

| | | |(актив минус 4 и 5 разделы |

| | | |пассива). |

|Унитарное |Создаётся по |Уставный фонд |Получаемая прибыль |

|казённое |решению |формируется за счёт |распределяется по нормативам, |

|предприяти|правительства на|средств федерального |ежегодно устанавливаемым |

|е |основе |бюджета. Произв. и |предприятию на финансирование |

|(создаётся|имущества, |хоз. деят-ть |произв. и соц. нужд. Свободный |

|на правах |находящегося в |осуществляется в |остаток прибыли перечисляется в|

|оперативно|федеральной |соответствии с планом|федеральный бюджет. |

|го |собственности |заказа и планом |Предпринимательские риски здесь|

|управления| |развития предприятия.|минимальны. |

|) | | | |

ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

Что такое малое предприятие?

Чем вызвано малое предпринимательство в жизни?

Развитие малого бизнеса необходимо, поскольку ориентируется на постоянно

изменяющийся спрос населения, мобильный, быстро окупаемый, но с др.

стороны, имея небольшой первоначальный капитал и работая в условиях жёсткой

конкуренции, подвержены риску банкротства, поэтому гос-во обязано в связи с

этим оказывать всемирную поддержку развитию малого бизнеса, в том числе и

фин. ресурсами. Именно это определило финансовые отношения малых

предприятий.

В РФ была разработана программа поддержки развития малого

предпринимательства. В связи с этим было создано 2 фонда:

1. фонд поддержки развития малого предпринимательства как коммерческая

организация – формирует свой осн. капитал за счёт ассигнований из бюджета

и отчислений от прибыли разных предприятий, а также доходов от своей деят-

ти

2. федеральный фонд поддержки развития малого предпринимательства –

формируется за счёт бюджетных ср-в и выступает гарантом малых предприятий

перед инвесторами или страховыми компаниями.

Основные элементы поддержки программы развития малого бизнеса (МБ):

1. льготное налогообложение + амортизация

2. льготное кредитование и страхование

Но т.к. предъявлять льготные услуги по кредитованию и страхованию не

выгодно со стороны банков и страховых компаний, федер. фонд поддержки МБ

доплачивает банкам недополученную сумму.

ТЕМА 1. 3. ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ.

ПЛАН:

1. СУЩНОСТЬ И СОСТАВ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА.

2. ВЛИЯНИЕ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОПЕРАЦИЙ С ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ФИНАНСОВОЕ

СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ.

3. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ.

4. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ.

1. Основной капитал – это ден. ср-ва, вложенные в осн. фонды

Основной капитал называется так условно, в балансе называется

внеоборотные активы. Он явл-ся основным лишь по отношению к оборотному

только на стадии пр-ва. Осн. капитал, также как и оборотный, меняет свою

вещественную форму и проходит 3-4 стадии:

1. инвестирование (денежная форма)

2. пр-во (материально-вещественная форма), потребление в виде амортизации

3. возмещение: начисленная амортизация превращается в ден. форму. За счёт

этих денег происходит вновь закупка оборудования.

Состав основного капитала (ОК):

1. Основные ср-ва (это денежная оценка ОФ и материальных ценностей, имеющих

длительный срок службы)

2. Незавершённые долгосрочные инвестиции

3. Долгосрочные финансовые инвестиции

4. Нематериальные активы.

Арендуемые осн. ср-ва с правом последующего выкупа учитываются как

собственные.

Незавершённые долгосрочные инвестиции – ср-ва, вложенные в

строительство, не установленное оборудование.

Долгосрочные финансовые инвестиции – долгосрочные займы (могут

предоставлять банки, другие предприятия, фонды), ст-ть имущества,

переданного в долгосрочную аренду на правах финансового лизинга, затраты на

приобретение акций и облигаций, долевое участие в уставном капитале др.

предприятий.

Нематериальные активы – приобретённые предприятием за плату патенты,

товарные знаки, торговые марки, оплата брокерских мест на бирже. По

нематериальным активам тоже начисляется амортизация. Предприятие

самостоятельно определяет срок полезного действия нематериальных активов,

пока они приносят доход, а следовательно норму износа. Если невозможно

определить такой срок, то он условно принимается равным 10 годам, но не

больше.

2. Хозяйственные операции,, производимые с осн. ср-вами, оказывают влияние

на конечный результат работы. Движение осн. ср-в проявляется в их

поступлении и выбытии.

Поступление ОС может быть за счёт:

1. безвозмездной передачи юр. и физ. лиц

2. покупки осн. ср-в по их ст-ти

3. аренды.

Выбытие осн. ср-в может быть в результате:

1. безвозмездной аренды

2. внесение вклада в уставный фонд дочерней фирмы

3. продажи осн. ср-в

4. ликвидации или списания.

Например при безвозмездном получении осн. ср-в увеличивается размер

собственного капитала, т.е. повышается фин. устойчивость, но с др. стороны

повышается доля амортизации в с/ст-ти продукции, а также расходы на ремонт,

что приводит к снижению прибыли (если речь идёт о пассивной части осн. ср-

в).

Если приобретаем по ст-ти первоначальной или остаточной, то изменяется

структура капитала предприятия, т.е. увеличивается доля основного и

уменьшается доля оборотного капитала. В целом замедляется оборот капитала,

т.е. осн. ср-ва не так скоро оборачиваются. При это сокращается размер

ликвидных активов, уменьшается платёжеспособность, уменьшается фонд

накопления. Приобретая транспортные ср-ва, выплачивается ещё и налог с

владельца транспортных ср-в, т.е. увеличивается с/ст-ть, уменьшается

прибыль.

При продаже осн. ср-в прибыль увеличивается за счёт прочей реализации,

уменьшается размер ОФ, повышается ликвидность. Продажа осн. ср-в должна

осуществляться с точки зрения произв. потребности.

3. Показатели использования ОС объединены в след. группы в зависимости от

целей управления и анализа:

1. Показатели объёма структуры и динамики осн. ср-в. Показатели объёма:

. Натуральные (кол-во оборудования, производительность, произв. площадь

и прочие)

. Стоимостные (первоначальная или балансовая, восстановительная,

остаточная и ликвидационная)

Структура:

. Производственная

. Технологическая

. Возрастная

Показатели динамики:

. Ст-ть фондов на начало года

. Ст-ть на конец года

. Среднегодовая ст-ть

. Показатель прироста

. Коэф-т прироста

. Коэф-т выбытия

. Коэф-т обновления

Оценка изменений в осн. ср-вах производится по первоначальной ст-ти .

Данные берутся из формы № 5 приложения к годовому балансу, раздел

«амортизируемое им-во». При анализе показателей динамики используют методы

«вертикального» и «горизонтального» анализа.

Методика вертикального анализа позволяет оценить структурные изменения в

составе осн. ср-в.

|ОС |На начало года |На конец года |На начало года в|На конец года в |

| | | |% |% |

|1 | | | | |

|2 | | | | |

|3 | | | | |

Метод горизонтального анализа проводится с целью определить абсолютное

Страницы: 1, 2