Анализ показателей рентабельности

Проведем расчет показателей рентабельности предприятия ЗАО

«Трансгазпоставка» за 2003г., отражающих эффективность финансово-

хозяйственной деятельности, которые рассчитываются по формулам, указанным в

главе 2, на основании данных Бухгалтерского баланса за 2003 год (Приложение

1), отчета о прибылях и убытках за 2003 год (Приложение 2).

Финансовые коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность оборота (продаж).

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной

продукции.

Расчетная формула:

Рпр=Пр/ВР * 100% = 1604/20791*100% = 7,7% ,

где

Пр – прибыль;

ВР – выручка от реализации.

2. Рентабельность продукции.

Показывает степень выгодности производства продукции, то есть,

сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.

Расчетная формула:

Рs=Пр/Ср=1604/19187*100% = 8 % ,

где

Пр – прибыль,

Ср – затраты на производство продукции.

3. Общая рентабельность активов.

Расчетная формула:

РAо =Пр/Аср*100%=1604/14233,5*100% = 11,2%,

где

Пр – прибыль,

Аср – активы (среднее).

4. Чистая рентабельность активов.

Показывает эффективность использования всего имущества (управления

предприятием в сфере производственной деятельности).

Расчетная формула:

РAч=ЧП/Аср=365/14233,5*100% = 2,5 % ,

где

ЧП – чистая прибыль;

Аср - активы (среднее).

5. Рентабельность собственного капитала.

Показывает эффективность использования собственного капитала.

Расчетная формула:

Рск=ЧП/СК*100%=365/2547,5*100% = 14,3%

где

ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

6. Прибыль от продаж.

Ппр=ВР – З=20791 – 19187 = 1604,

где

ВР – выручка от реализации;

З – затраты общие.

7. Чистая прибыль на 1 рубль оборота.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота, показывает, какая сумма прибыли

приходится на каждый вырученный рубль

Расчетная формула:

Чп=ЧП/ВР*100%=365/20791*100% = 1,7%,

где

ЧП – чистая прибыль,

ВР – выручка от реализации.

Сравним полученные данные коэффициентов за 2003 год с имеющимися

данными за 2002 год и получим отклонение (таблица № 1).

Таблица № 1

Оценка рентабельности ЗАО «Трансгазпоставка» 2003 год

| | | | |

|Наименование |2002 год, |2003 год, |Отклонение |

| |% |% |(+;-) |

|1 |2 |3 |4 |

|Рентабельность оборота |10,0 |7,7 |-2,3 |

|(продаж) | | | |

|Рентабельность продукции |11,0 |8,0 |-3,0 |

|Общая рентабельность |20,6 |11,2 |- 9,4 |

|активов | | | |

|Чистая рентабельность |16 |2,5 |-13,5 |

|активов | | | |

|Рентабельность |44,8 |14,3 |-30,5 |

|собственного капитала | | | |

|Прибыль от продаж |1470 |1604 |-134 |

|Чистая прибыль на 1 руб. |6,0 |1,7 |-4,3 |

|оборота | | | |

2.3. Анализ показателей рентабельности предприятия

На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 1,

рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности

предприятия.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов

деятельности предприятия предоставлены в форме №2 «Отчет о прибылях и

убытках».

Для проведения анализа составим таблицу (см. Приложение 3), используя

данные отчетности предприятия из формы №2 (см. Приложение 2).

Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2002, 2003 год

показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции на 44%,

себестоимость ее возросла на 48%. Удельный вес затрат в стоимости

реализованной продукции увеличился с 89,8% до 92,3%. Как следствие,

удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 2,5% по

сравнению с 2002 годом.

Балансовая прибыль также уменьшилась на 45,7% по сравнению с предыдущим

годом. Это произошло вследствие роста операционных и внереализационных

расходов соответственно на 100% и на 29,6% , а также вследствие сокращения

внереализациооных доходов на 46,1%.

В связи с увеличением общих затрат предприятия и налога на прибыль,

размер которого увеличился с 30% - в 2002 году до 35% - 2003 году, чистая

прибыль, остающаяся в распоряжения предприятия сократилось на 57,8% по

сравнению с предыдущим годом и составила 365 тыс. рублей против 866 тыс.

рублей в 2002 году.

Понижение рентабельности (см. табл. 1) предприятия вызвано уменьшением

балансовой и чистой прибыли из-за увеличения внереализационных

операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в

связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась

до 7,7% в 2003 году, против 10% - в предыдущем, т.е. прибыль с каждого

рубля реализованной продукции снизилась на 2,3 копейки. Рентабельность

основной деятельности уменьшилась на конец 2003 года на 3%, по сравнению с

2002 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на

производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3 копейки и составила

8 копеек. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о

том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену

продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения

расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на

себестоимость.

Рентабельность всего капитала предприятия за 2003 год уменьшилась на

13,54% по сравнению с прошлым годом и составила 2,5%, т.е. прибыль с

каждого рубля, вложенного в имущество в 2002 году, уменьшилась на 13,5

копеек.

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль,

приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в

производство, уменьшилась на 30,5 копеек и составила 14,3 копейки в 2003

году, против 44,8 копеек в 2002 году.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2002 году составляла 6 копеек, в

2003 году 1,7 копейки.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2003 году

деятельность предприятия была менее эффективна по сравнению с предыдущим

годом.

Особенно существенно понизились показатели рентабельности собственного

капитала.

Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего

ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более

рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения

эффективности финансово-экономической деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель производственного предприятия в современных условиях -

получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления

капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия

составляют основную задачу в управлении предприятием.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и

предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия

в целом. Если дела на предприятии идут без необходимого контроля, а стиль

управления в новых условиях не меняется, то финансовая устойчивость

предприятия будет вызывать опасения.

Все показатели рентабельности анализируемого предприятия

ЗАО «Трансгазпоставка», рассчитанные на конец 2003 года, не только не

достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению. На

понижение рентабельности сказалось увеличение затрат предприятия как в

целом так и в части операционных и внереализационных расходов.

Для исправления сложившейся ситуаций и в дальнейшем руководству

компании необходимо в 2004 году принять меры для повышения эффективности

финансово-экономической деятельности предприятия.

Используемая литература

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего

субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001.

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности

предприятия: Учебно-практическое пособие. – 3-е изд., перераб. и доп.

– М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор

инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:

Финансы и статистика, 2000.

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового

анализа. – М.: ИНФРА-М, 2001.

5. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий, —

СПб: Питер, 2002.

6. В.Ф. Палий, Л.П. Суздальцева. Технико-экономический анализ

производственно - хозяйственной деятельности предприятий. – М.:

Машиностроение, 2002.

7. А. К. Шишкин, С.С. Вартанян , В.А. Микрюков. Бухгалтерский учет и

финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: Инфра–м, 2000.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1998.

9. Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др. Финансы: Под

редакцией А. М. Ковалевой. – М. «Финансы и кредит», 2000.

10. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Г.Н. Бухгалтерский учет – 2-е

изд.– М.: Финансы и статистика, 1998.

11. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной. – М.:

ЮНИТИ, 1999.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

|на __________________2004___ г. |Коды |

|Форма № 1 по ОКУД |0710001 |

|Дата (год, месяц, число) | | | |

|Организация | |

|_________________________________________________ по ОКПО | |

|Идентификационный номер налогоплательщика | |

|_______________________ИНН | |

|Вид | |

|деятельности_____________________________________________по| |

|ОКДП | |

|Организационно-правовая форма / форма собственности | | |

|_______ЗАО________ | | |

|____________________________________________________по | | |

|ОКОПФ / ОКФС | | |

|Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное |384/385 |

|зачеркнуть) по ОКЕИ | |

|Адрес | |

|___________________________________________________________| |

|___ | |

|___________________________________________________________| |

|_________ | |

|Дата утверждения | |

|Дата отправки (принятия) | |

|Актив |Код |На начало |На конец |

| |стро|отчетного |отчетного |

| |ки |года |периода |

|1 |2 |3 |4 |

|I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |110 | | |

|Нематериальные активы (04, 05) | | | |

| в том числе: |111 | | |

|патенты, лицензии, товарные знаки (знаки | | | |

|обслуживания), иные аналогичные с | | | |

|перечисленными права и активы | | | |

|организационные расходы |112 | | |

|деловая репутация организации |113 | | |

|Основные средства (01, 02, 03) |120 |2986 |9283 |

| в том числе: | | | |

|земельные участки и объекты |121 | | |

|природопользования | | | |

|здания, машины и оборудование |122 | | |

|Незавершенное строительство (07, 08, 16, |130 | | |

|61) | | | |

|Доходные вложения в материальные ценности|135 | | |

|(03) | | | |

| в том числе: | | | |

|имущество для передачи в лизинг |136 | | |

|имущество, предоставляемое по договору |137 | | |

|проката | | | |

|Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)|140 | | |

| в том числе: | | | |

|инвестиции в дочерние общества |141 | | |

|инвестиции в зависимые общества |142 | | |

|инвестиции в другие организации |143 | | |

|займы, предоставленные организациям на |144 | | |

|срок более 12 месяцев | | | |

|прочие долгосрочные финансовые вложения |145 | | |

|Прочие внеоборотные активы |150 | | |

|ИТОГО по разделу I |190 | 2986 |9283 |

| |Код |На начало |На конец |

|Актив |стро|отчетного |отчетного |

| |ки |года |периода |

|1 |2 |3 |4 |

|II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |6122 |6466 |

|Запасы |210 | | |

| в том числе: | |6004 |6079 |

|сырье, материалы и другие аналогичные |211 | | |

|ценности (10, 12, 13,16) | | | |

|животные на выращивании и откорме (11) |212 | | |

|затраты в незавершенном производстве | |118 |387 |

|(издержках обращения) |213 | | |

|(20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | | | |

|готовая продукция и товары для |214 | | |

|перепродажи (16, 40, 41) | | | |

|товары отгруженные (45) |215 | | |

|расходы будущих периодов (31) |216 | | |

|прочие запасы и затраты |217 | | |

|Налог на добавленную стоимость по |220 |217 |86 |

|приобретенным ценностям (19) | | | |

|Дебиторская задолженность (платежи по |230 | | |

|которой ожидаются более чем | | | |

|через 12 месяцев после отчетной даты) | | | |

| в том числе: | | | |

|покупатели и заказчики (62, 76, 82) |231 | | |

|векселя к получению (62) |232 | | |

|задолженность дочерних и зависимых |233 | | |

|обществ (78) | | | |

|авансы выданные (61) |234 | | |

|прочие дебиторы |235 | | |

|Дебиторская задолженность (платежи по | |1097 |1739 |

|которой ожидаются в течение |240 | | |

|12 месяцев после отчетной даты) | | | |

| в том числе: | |217 |340 |

|покупатели и заказчики (62, 76, 82) |241 | | |

|векселя к получению (62) |242 | | |

|задолженность дочерних и зависимых |243 | | |

|обществ (78) | | | |

|задолженность участников (учредителей) по| | | |

|взносам в уставный |244 | | |

|капитал(75) | | | |

|авансы выданные (61) |245 |880 |1399 |

|прочие дебиторы |246 | | |

|Краткосрочные финансовые вложения (56, |250 | | |

|58, 82) | | | |

| в том числе: | | | |

|займы, предоставленные организациям на |251 | | |

|срок менее 12 месяцев | | | |

|собственные акции, выкупленные у |252 | | |

|акционеров | | | |

|прочие краткосрочные финансовые вложения |253 | | |

|Денежные средства |260 |260 |211 |

| в том числе: | |32 |11 |

|касса (50) |261 | | |

|расчетные счета (51) |262 |198 |178 |

|валютные счета (52) |263 |30 |22 |

|прочие денежные средства (55, 56, 57) |264 | | |

|Прочие оборотные активы |270 | | |

|ИТОГО по разделу II |290 |7696 |8502 |

|БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |300 |10682 |17785 |

| |Код |На начало |На конец |

|Пассив |стро|отчетного |отчетного |

| |ки |года |периода |

|1 |2 |3 |4 |

|III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ |410 |10 |10 |

|Уставный капитал (85) | | | |

|Добавочный капитал (87) |420 |60 |60 |

|Резервный капитал (86) |430 | | |

| в том числе: |431 | | |

|резервы, образованные в соответствии с | | | |

|законодательством | | | |

|резервы, образованные в соответствии с |432 | | |

|учредительными документами | | | |

|Фонд социальной сферы (88) |440 | | |

|Целевые финансирование и поступления (96)|450 | | |

|Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)|460 |2295 |2295 |

|Непокрытый убыток прошлых лет (88) |465 | | |

|Нераспределенная прибыль отчетного года |470 |х |365 |

|(88) | | | |

|Непокрытый убыток отчетного года (88) |475 | | |

|ИТОГО по разделу III |490 |2365 |2730 |

|IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |510 | | |

|Займы и кредиты (92, 95) | | | |

| в том числе: |511 | | |

|кредиты банков, подлежащие погашению | | | |

|более чем через 12 месяцев | | | |

|после отчетной даты | | | |

|займы, подлежащие погашению более чем |512 | | |

|через 12 месяцев после | | | |

|отчетной даты | | | |

|Прочие долгосрочные обязательства |520 | | |

|ИТОГО по разделу IV |590 | | |

|V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |610 |626 |4374 |

|Займы и кредиты (90, 94) | | | |

| в том числе: |611 | | |

|кредиты банков, подлежащие погашению в | | | |

|течение 12 месяцев | | | |

|после отчетной даты | | | |

|займы, подлежащие погашению в течение 12 |612 | | |

|месяцев после | | | |

|отчетной даты | | | |

|Кредиторская задолженность |620 |7691 |10681 |

| в том числе: |621 |3690 |5124 |

|поставщики и подрядчики (60, 76) | | | |

|векселя к уплате (60) |622 | | |

|задолженность перед дочерними и |623 | | |

|зависимыми обществами (78) | | | |

|задолженность перед персоналом |624 |32 |55 |

|организации (70) | | | |

|задолженность перед государственными |625 |11 |- |

|внебюджетными фондами (69) | | | |

|задолженность перед бюджетом (68) |626 | |245 |

|авансы полученные (64) |627 |3958 |5257 |

|прочие кредиторы |628 | | |

|Задолженность участникам (учредителям) по|630 | | |

|выплате доходов (75) | | | |

|Доходы будущих периодов (83) |640 | | |

|Резервы предстоящих расходов (89) |650 | | |

|Прочие краткосрочные обязательства |660 | | |

|ИТОГО по разделу V |690 |8317 |15055 |

|БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |700 |10682 |17785 |

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках за 2003г.

Приложение 3

Анализ финансовых результатов ЗАО «Трансгазпоставка» за 2002, 2003

годы

| |За |За |Отклонение |Удельный вес |Отклон|

|Наименование |2002 |2003 | | |ение |

|показателя |год |год | | |+/-;% |

| | | |+/- |% |2002 |2003 | |

| | | |руб. | |год |год | |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |

|Выручка от продаж |14438|20791|+6353 |+44 |100 |100 |- |

|(за минусом НДС, | | | | | | | |

|акцизов и | | | | | | | |

|аналогичных | | | | | | | |

|обязательств) | | | | | | | |

|Себестоимость |12968|19187|+6219 |+48 |89,8 |92,3 |+2,5 |

|реализованной | | | | | | | |

|продукции | | | | | | | |

|Прибыль (убыток) от |1470 |1604 |+134 |+9,1 |10,2 |7,7 |-2,5 |

|продаж | | | | | | | |

|Прочие операционные |0 |538 |+538 |+100 |0 |2,5 |+2,5 |

|расходы | | | | | | | |

|Внереализационные |168 |115 |-53 |-46,1 |1,2 |0,6 |-0,6 |

|доходы | | | | | | | |

|Внереализационные |388 |503 |+115 |+29,6 |2,7 |2,4 |-0,3 |

|расходы | | | | | | | |

|Прибыль (убыток) до |1250 |678 |-572 |-45,7 |8,7 |3,3 |-5,4 |

|налогообложения | | | | | | | |

|Налог на прибыль и |384 |313 |-71 |-18,4 |2,6 |1,5 |-1,1 |

|иные аналогичные | | | | | | | |

|платежи | | | | | | | |

|Прибыль (убыток) от |866 |365 |-501 |-57,8 |6,0 |1,76 |-4,24 |

|обычной деятельности| | | | | | | |

-----------------------

ЗАО «Трансгазпоставка»

1 января

Страницы: 1, 2