Иностранные инвестиции в России как залог экономического роста

(формы 5-9)

позволяют сопрягать российские трудовые и природные ресурсы,

производственный и научно-

технический потенциал, а также, кроме 6-й формы, и российский капитал с

капиталом иностранного партнера в весьма эффективной форме, так как

иностранные инвестиции требуют не полной оплаты, а оплаты лишь прибыли на

капитал, которая к тому же может быть «отоварена» конкретным продуктом (

предприятия, промысла и т.д.) получаемым зарубежным партнером в покрытие

прибыли на произведенные им инвестиции.

Однако если при получении кредитов оплата завершается при погашении

кредита оплата завершается при погашении всей его суммы и процентов, то

выплата прибыли иностранному инвестору, которую или часть из которой он

может вывозить из страны, осуществляется постоянно, пока функционирует это

предприятие. В сфере добычи полезных ископаемых предприятие с иностранными

инвестициями или иностранный инвестор, получивший концессию, получают право

самостоятельно распоряжаться добытыми природными ресурсами.

Все это надо учитывать при принятии решения о выборе той или иной формы

привлечения иностранного капитала и проведении соответствующей

государственной политики. Вместе с тем следует учитывать, что цели

привлечения иностранных инвестиций в различных

формах и возможности их использования не одинаковы на отдельных уровнях

хозяйствования. Поэтому при сопоставлении различных вариантов привлечения

иностранных средств необходимо прежде всего учитывать цели и интересы

субъектов хозяйствования.

Есть общие цели, которые с помощью привлечения иностранного капитала

решаются и на уровне отдельного предприятия, и на уровне региона или страны

в целом.

Это- совершенствование технического уровня и расширение масштабов

производства, повышение конкурентоспособности с целью выхода на внешний

рынок. Однако на уровне отдельного предприятия, региона или страны пути

решения этих задач различны.

В пределах предприятия (объединения, концерна, ассоциации) привлечения

дополнительных технологических, материальных и финансовых ресурсов

необходимо для решения конкретной задачи - внедрения новой зарубежной

технологии в виде лицензии и «ноу-хау», приобретения

нового импортного оборудования, привлечения зарубежного опыта управления с

целью повышения качества продукции и совершенствования методов выхода на

рынок, расширения выпуска тех видов продукции, в которых нуждается рынок, в

том числе и мировой. Привлечение материальных ресурсов из-за рубежа

требуется и для внедрения собственных технических разработок,

использование которых сдерживается из-за отсутствия необходимого

оборудования.

Если же речь идет о регионе или стране в целом, то круг целей, которые

могут быть достигнуты на базе привлечения иностранного капитала,

значительно расширяется. Речь может идти

не только о модернизации действующих предприятий, но и

о создании совершенно новых предприятий для структурной перестройки, для

производства продукции, которая сейчас не выпускается или выпускается в

недостаточном количестве для нужд внутреннего рынка;

о создании новых экспортоориентированных и импортозамещающих производств;

о создании новых хозяйственных единиц для развития конкуренции;

об ускоренном освоении новых месторождений полезных ископаемых как для

внутреннего рынка, так для расширения экспортного потенциала;

об ускоренном развитии менее развитых территорий;

о создании структур с иностранным участием для использования зарубежного

опыта в области консалтинга, маркетинга, подготовки кадров.

С учетом этих целей и должен расширяться вопрос о выборе форм привлечения

иностранных инвестиций, при этом не все формы могут использоваться на

разных уровнях. На уровне отдельного предприятия (независимо от формы его

собственности) нет возможности использовать такие формы привлечения

иностранных инвестиций, как, например, концессия или создание свободной

экономической зоны.

В то же время, когда речь идет о необходимости привлечения иностранного

капитала в крупных масштабах на уровне региона или страны в целом, только

международная кооперация не поможет. Поэтому на каждом уровне

хозяйствования можно сопоставлять те варианты привлечения иностранного

капитала, которые приемлемы для данного уровня.

Попытка создать свободные экономические зоны в масштабе целых краев и

областей, начатая в 1990 - 1991 годах, оказалась неудачной. В

подготовленном правительством проекте закона Российской Федерации « О

свободных экономических зонах» имеется в виду пойти по пути создания

небольших по территории зон экспортного производства и свободных таможенных

зон. Для такого рода зон намечено установление льготного режима (по

сравнению с общим) хозяйственной, в том числе и внешнеэкономической

деятельности (включая специальный таможенный режим). Конкретные виды и

размеры льгот, предоставляемых в установленном порядке иностранным

инвесторам, будут устанавливаться в положениях по конкретным зонам.

Таким образом, для привлечения иностранного капитала могут быть

использованы различные формы. Однако основной формой этого процесса пока

остаются предприятия с иностранными инвестициями, в том числе в последнее

время предприятия со 100-процентным иностранным капиталом. Остальные формы

остаются в стадии становления. Не работают и объявленные свободные

экономические зоны, за исключением, может быть, Находки и зоны в

Калининградской области «Янтарь». Улучшение инвестиционного климата,

расширение форм привлечение иностранного капитала остаются для России

актуальнейшей задачей.

Глава 4.

Роль предприятий с иностранными инвестициями в экономике России

Экономика Российской Федерации находится в состоянии экономического

кризиса, испытывая острый дефицит накоплений. Частично проблема может быть

решена посредством привлечения иностранного капитала. В данной главе

рассматриваются объем, структура и проблемы привлечения иностранного

капитала в экономику России на примере предприятий с иностранными

инвестициями, значение которых в экономике Российской Федерации возрастает.

Так, по данным Госкомстата, по итогам 1994 года в России было

зарегистрировано 13 300 предприятий с иностранными инвестициями, в том

числе количество действующих предприятий с иностранными инвестициями

составило 9887, или 74,3% от общего числа зарегистрированных предприятий с

иностранными инвестициями. Уставной фонд этих предприятий достиг на 1

января 1995 г. 2,3 трлн. руб. При этом доля иностранных партнеров в их

уставном фонде составила 58,7%, а российских - 41,3%. В 1994 году число

занятых на предприятиях с иностранными инвестициями равнялось 331 тыс.

человек. Объем производства продукции ( работ и услуг) достиг более 12,9

трлн. руб.

Предприятия с иностранными инвестициями активно осуществляют

внешнеторговую деятельность и имеют положительное внешнеторговое сальдо.

Так, в 1994 году они экспортировали продукции (работ и услуг) на 4,7 млрд.

долл., а импортировали -на 3,6 млрд. долл . На внутреннем рынке было

реализовано продукции на 11,5 трлн. руб. Анализ основных показателей,

характеризующих процесс создания предприятий с иностранными инвестиция- ми

на территории Российской Федерации, свидетельствует о том, ч то это т

процесс приобретает устойчивый и нарастающий характер. Так, за 1990 - 1994

годы количество зарегистрированных предприятий увеличилось с 1535 до 13

300, а количество действующих -с 620 до 9887. Их уставной фонд вырос с 3,8

млрд. руб. в 1990 году до 2,3 трлн. руб. в 1994 году, а доля

иностранных учредителей в уставном фонде увеличилась с 52,6% в 1991 году до

58,7% в 1994 году. Число занятых на предприятиях с иностранными

инвестициями за это время выросло с 66 тыс. до 331 тыс. человек, а рас ходы

на оплату т руда - с 342 мл н. до 1, 2 трлн. руб.

В условиях экономического кризиса, характеризующегося падением темпов

экономического роста, пред- приятия с иностранными инвестициями активно

наращивали объемы производства продукции (работ и услуг) и увеличили его

с 3,2 млрд. руб. в 1990 году до 12, 9 трлн. руб. в 1994 году. Высокими

темпами росли также внешнеторговый оборот этих предприятий и объемы

реализации продукции на внутреннем рынке. Так, объем экспорта, который с

оставил в 1990 году 325 млн. долл., увеличился до 4,7 млрд. долл. в 19

93 году , объем импорта за этот же период вырос с 1,3 млрд. до 3,6 млрд.

долл. Причем если в 1990 году объем импорта превышал объем экспорта в 3,9

раза, то в 1993 году, впервые за последние четыре года , объем экспорта

превышал объем импорта в 1, 45 раза. Объем реализации продукции (работ и

услуг) на внутреннем рынке в рублевом исчислении вырос с 2,5 млрд. руб. в

1.990 году до 11,5 трлн. руб. в 1994 году, а реализация в долларах за этот

же период увеличилась с почти 1 млрд. до 1,45 млрд. долл.

Определенный интерес представляет структура прямых иностранных инвестиций

по их объему, представленному в уставном фонде предприятий (см. табл. 4).

Таблица 4.

Прямые иностранные инвестиции в уставных фонах СП[1]

|Объем иностранных |Число |От общего числа |

|инвестиций в уставных |Предприятий |предприятий (%) |

|фондах СП | | |

|от 100 тыс. руб. |1844 |23,0 |

|от 100 тыс. до 1млн. руб.|3079 |38,8 |

|от 1 млн. до 10 млн. руб.|1870 |24,4 |

|от 10 млн. до 100 млн. |928 |11,6 |

|руб. | | |

|свыше 100 млн. руб. |278 |3,5 |

Рассчитано по данным Госкомстата на 1 октября 1994 г.

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что иностранные инвестиции в

российской экономике представлены мелким и средним капиталом, именно мелкий

и средний капитал прокладывает дорогу крупному капиталу, формирует рыночную

инфраструктуру, апробирует экономико-правовой механизм, регламентирующий

условия создания и хозяйствования предприятий с иностранными

инвестициями. Растет число стран, капитал которых участвует в создании

предприятий с иностранными инвестициями из 51 стра- ны, в 1993 году - из

120 стран мира, а в 1994 году - из 128 стран мира (см. табл. 5)

Таблица 5.

Число предприятий с иностранными инвестициями на территории России

|Страна |Число |От общего числа |В совокупном |

| |предприятий |предприятий с |уставном капитале |

| | |иностранными |(%) |

| | |инвестициями (%) | |

|США |1908 |14,3 |19,9 |

|Германия |1517 |11,4 |8,9 |

|Китай |1019 |7,7 |2,3 |

|Финляндия |791 |5,9 |2,2 |

|Великобритания |666 |5,0 |2,8 |

|Италия |563 |4,2 |1,7 |

|Польша |497 |3,7 |0,5 |

|Австрия |466 |3,5 |5,5 |

|Швейцария |368 |2,8 |11,5 |

|Болгария |350 |2,6 |0,7 |

|Япония |301 |2,3 |1,1 |

|Франция |301 |2,3 |2,3 |

|Швеция |300 |2,2 |-- |

|Латвия |271 |2,0 |3,0 |

|Турция |244 |1,8 |6,0 |

Рассчитано по данным Госкомстата на 1 октября 1994 г.

Таким образом, 15 стран создали в России 9550 предприятий, или 81,8% от

общего числа зарегистрированных предприятий, в том числе семь ведущих стран

мира - США, Германия, Великобритания, Франция, Италия, Канада и Япония -

создали в России 54,51 предприятий с иностранными инвестициями, или 41%

от общего числа зарегистрированных предприятий. По сумме вложений

крупнейшими инвесторами являются (в млн. долл. на 1 января 1995 г.): США -

953,6, Англия - 706,7, Франция - 489,3, Германия - 440,1, Италия - 311,9,

Нидерланды - 231, Канада - 122,8, Швеция - 115,9 и Австрия - 113,1. На эти

девять стран с объемом вложений свыше 100 млн. долл. каждой приходится 82%

от общей суммы иностранных инвестиций.

В последнее время стало расти число предприятий, создаваемых с капиталом

из стран Восточной Европы. Это вызвано тем, что ориентация этих стран на

западные рынки себя не оправдала и появилось стремление к восстановлению

прежних хозяйственных связей бывших стран -членов СЭВ. Так, с капиталом

Польши в Российской Федерации создано 497 предприятий, Болгарии - 350,

Венгрии - 212, бывшей Чехословакии - 237, бывшей Югославии - 186, Румынии -

11 предприятий.

Растет число предприятий с капиталом из азиатских стран, импорт товаров

из которых имеет высокую эффективность. Среди этих стран выделяются прежде

всего Китай и Япония, которые создали в России 1019 и 301 предприятие

соответственно. Из других стран Тихоокеанского региона и Юго-Восточной Азии

следует отметить Южную Корею - 157 предприятий. Индию - 139, Вьетнам - 117,

Сянган - 7,7, Австралию - 73, Монголию - 53 и КНДР - 46 предприятий.

Активизировался процесс создания предприятий с иностранными инвестициями из

бывших республик СССР. Например , со странами Балтии создано 664

предприятия, в том числе с Латвией - 271, с Эстонией - 187 и с Литвой -

206 предприятий. Активно стали создаваться предприятия с капиталом Ук раины

- 803 предприятия и Белоруссии - 202 предприятия. Однако медленно

создаются предприятия с капиталом бывших советских республик Средней Азии,

Казахстана и республик Закавказья. Например, с капиталом Казахстана было

создано в 1994 году 253 предприятия, Узбекистана - 175, Киргизии - 30,

Туркмении - 19, Азербайджана - 45 , Грузии - 78, Армении - 50 предприятий.

Изменяется отраслевая структура иностранных инвестиций (см. таб.6).

Таблица 6.

Отраслевая структура иностранных инвестиций в

в экономику России

|Отрасли хозяйства |Общий объем вложений, в |% к итогу |

| |тыс. долл. | |

|Всего |4250951,4 |100 |

|Топливная пром. |1074397,1 |25,3 |

|Черная и цветная |37389,8 |0,9 |

|металлообработка | | |

|Химическая и |102348,0 |2,4 |

|нефтехимическая пром. | | |

|Машиностроение и |391843,9 |9,2 |

|металлообработка | | |

|Деревообрабатывающая и |202731,3 |4,8 |

|целлюлозно-бумажная пром.| | |

|Пром. строй. материалов |23393,0 |0,6 |

|Легкая пром. |23080,3 |0,5 |

|Пищевая пром. |326126,8 |7,7 |

|Медицинская пром. |25924,7 |0,6 |

|Сельское хозяйство |20520,4 |0,5 |

|Транспорт и связь |138570,9 |3,6 |

|Строительство |221195,9 |5,2 |

|Торговля и общественное |649152,0 |15,3 |

|питание | | |

|Информационно-вычислитель|9417,2 |0,2 |

|ное обслуживание | | |

|Коммерческая деят. по |238352,5 |5,6 |

|обеспечению | | |

|функционирования рынка | | |

|Жилищно-коммунальное |131333,8 |3,1 |

|хозяйство | | |

|Здравоохранение, |55483,2 |1,3 |

|физическая культура и | | |

|соц. обеспечение | | |

|Народное образование, |59620,7 |1,4 |

|наука и культура | | |

|Финансы, кредит, |426931,5 |10,0 |

|страхование | | |

Рассчитано по данным Госкомстата на 1 января 1995 г.

На 1 января 1995 г. основная доля действующих предприятий с иностранными

инвестициями приходилось на топливную, пищевую, деревообрабатывающие «ели и

промышленность, торговлю и общественное питание, финансы, строительство. Из

отраслей нематериального производства следует коммерческую деятельность по

обеспечению функционирования рынка, жилищно-коммунальное хозяйство, науку

и здравоохранение.

Данная отраслевая структура, рассчитанная по числу предприятий в отраслях

материального и нематериального производства, подтверждается и структурой

объема произведенной продукции в этих отраслях. Так, в 1993 году объем

производства продукции (работ и услуг) в отраслях материального

производства составил 11,8 трлн. руб., или 91,4%, а в отраслях

нематериального производства -1,1 трлн. руб., или 8,6% от общего объема.

Исследование отраслевой структуры иностранных инвестиций свидетельствует,

что их доля в базовых отраслях промышленности невелика, а если иметь в виду

промышленность в целом, то четко проявляется интерес со стороны

иностранного инвестора к до бывающим отраслям промышленности, и в первую

очередь добыче нефти и газа. Важнейшими сферами деятельности иностранных

инвесторов в российской экономике являются также добыча других видов сырья,

деревообработка, производство товаров народного потребления, туризм,

строительство. В значительной мере проявляется также интерес иностранного

капитала к торгово-посреднической деятельности, общественному питанию,

сфере бытового обслуживания.

Медленно создаются предприятия с иностранными инвестициями в

машиностроении, металлообработке, металлургии, химии и нефтехимии.

Значительные структурные диспропорции в приложении иностранного капитала в

российской экономике объясняются отсутствием на государственном уровне

дифференцированного подхода в структурной политике, определении

приоритетов, а также стремлением иностранных инвесторов к посреднической

деятельности.

В 1994 году объем экспорта предприятий с иностранными инвестициями

составил 4,7 млрд. долл. Основную долю в экспорте этих предприятий

занимают: нефть и продукты ее переработки -52,6%, лесоматериалы -9,4,

услуги - 4,2, драгоценности - 3,8, рыба и морепродукты - 2,9, алюминий и

изделия из него - 2,7%.

Наиболее активно предприятия с иностранными инвестициями экспортировали

товары в Великобританию - 796 млн. долл., Германию - 714,6, Болгарию -

284,8, Японию -252, Бельгию - 180, Финляндию - 177,8, Словению - 136,7,

Чешскую Республику - 133,7 , Италию - 86,7 млн. долл.

Таким образом, на долю этих стран приходится 2,9 млрд. долл. от общего

объема экспорта предприятий с иностранными инвестициями, или почти 62%.

Таким образом, основная часть предприятий с иностранным капиталом

сосредоточена в двух Центрах России: Москве - 5597 предприятий и Санкт-

Петербурге - 1598, или в сумме 7195 предприятий, что составляет 54,170 от

общего числа зарегистрированных в России предприятий с иностранным

капиталом.

Из этого можно сделать вывод, что хотя количество предприятий с

иностранными инвестициями в России растет, однако темпы их роста, масштабы

привлечения иностранного капитала, отраслевая и региональная структура не-

удовлетворительны, если исходить из потенциальных возможностей такой

страны, как Россия.

Глава 5.

Иностранные инвестиции и инвестиционные

аспекты экономической безопасности

России

За последние годы объем отечественных инвестиций в российскую экономику

сократился в несколько раз, а интегрируемая в международное хозяйство

российская экономика все более (по естественным причинам) увеличивает

количественные и качественные показатели своей взаимосвязи и соответственно

взаимозависимости с мировой экономической системой, прежде всего в лице

наиболее развитых стран и транснациональных корпораций. В этих условиях

необходимо понять: какое должно быть соотношение между иностранным

инвестиционным влиянием и сохранением допустимого уровня российского

национального контроля над развитием экономики, гарантирующим достижение

необходимых с точки зрения экономической безопасности страны экономических

приоритетов? Где «золотая середина» между выгодами от масштабных

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6