Современный механизм инфляции и методы ее преодоления

государственных расходов был огромен, налоговые же поступления находились

на низком уровне. Огромный дефицит государственного бюджета восполнялся при

помощи печатного станка.

Денежная масса возрастала катастрофически. Если принять количество

наличных денег и уровень цен в Германии в январе 1922 г. за единицу, то в

октябре 1923 г. они соответственно составили 20,2 млн. и 192 млн. Но

правительство продолжало печатать деньги, так как у него не было другого

способа платить по счетам. Цены росли быстрее денежной массы. Инфляционные

процессы были нестабильны: например, в январе норма инфляции составила

189%, в мае же упала до 12%, поскольку люди в течение некоторого времени

считали, что государство собирается остановить инфляцию.

С быстрым повышением цен граждане с целью избежать альтернативных

издержек от гиперинфляции начинают сокращать свои реальные денежные остатки

(те суммы, которые хранили в условиях низкой инфляции). Этот процесс

получил название "бегство от денег". Он сокращает реальный спрос на деньги,

еще более увеличивая этим масштаб инфляции. Здесь представляется интересной

позиция современной количественной теории, связывающей реальные кассовые

остатки с ожидаемым темпом инфляции. Рациональное объяснение такой

зависимости дано в доказательстве Кейгкна, согласно которому инфляция

стабилизирует сама себя, ведь будущий темп инфляции ожидается равным темпу

инфляции сейчас, плюс разница между настоящим уровнем инфляции, ожидаемой в

прошлом периоде.

В свою очередь реальные кассовые остатки, уменьшаясь, также финансируют

рост цен, т.к. являются величиной обратной скорости обращения.

Вывод: согласно современной количественной теории гиперинфляция, раз

начавшись, может далее развиваться, не получая никаких новых стимулов

извне.

Другой важный аспект инфляции, получивший наиболее яркое выражение в

период гиперинфляции (сверхинфляция), - инфляционный налог.

Инфляция налогообложения - это те издержки, которые накладываются

инфляцией на владельцев, чьи реальные остатки теряют стоимость с ростом

уровня цен. Таким образом, государство финансирует дефицит бюджета,

заставляя население ограничивать свое потребление для поддержания реальных

денежных остатков на прежнем уровне, что оказывает влияние, равносильное

взиманию налогов на ту же сумму. Этот метод весьма эффективен из-за

затрудненности ухода из-под налога, хотя может привести к краху экономики

страны.

В результате влияние гиперинфляции на общество выражается в потере

людьми всех сбережений. Выигрывают же от перераспределения средств

должники, главным из которых является государство, за счет кредиторов и

получателей финансированных доходов. В случае Германии средний класс был

полностью разорен, что привело к росту поддержки тоталитарных режимов, по

мнению обывателей, способных обеспечить законность и порядок.

Следовательно, достижение инфляцией 200-500% и выше сообщает обществу о

неспособности правительства управлять делами посредством привычных

экономических рычагов.

Виды инфляции

Инфляцию можно разделить на два вида: спроса и предложения.

Первая (инфляция спроса) (demand-pull inflation) имеет место в том

случае, когда доходы населения и предприятий растут быстрее реального

объема товаров и услуг. Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным

ценам на реальный постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса.

Обратимся к одному из основных равенств макроэкономики: MSхV=PхQ

Левая часть этого уравнения определяет совокупный спрос (AD), правая

дает стоимостную оценку совокупного предложения (AS). Экономика

функционирует таким образом, что AD всегда выравнивается с AS. Любое

возростание предложения денег(MS) или скорости обращения (V) приводит к

подъему AD. С другой стороны, увеличение AS может обеспечиваться как за

счет повышения Q, так и из-за роста общего уровня цен P.

Инфляция спроса

Однако увеличение объема производства (Q) обычно не превышает 4% в

год. Развитие этой составляющей замедленно, поэтому рост MS компенсируется

подъемом уровня цен (P), что и вызывает инфляцию спроса.

С учетом занятости можно выделить три ступени развития этих

процессов. В первый объем национального продукта и занятость так низки, что

с повышением совокупного спроса безработица снизится, объем производства

увеличится, а уровень цен возрастет незначительно. Это объясняется тем, что

есть огромное количество бездействующих трудовых и материальных ресурсов,

которые можно ввести в действие при существующих на них ценах.

По мере приближения к полной занятости (вторая ступень) при

дальнейшем увеличении спроса уровень цен начинает ощутимо повышаться, что

связано с исчезновением в некоторых отраслях промышленности

производственных мощностей и невозможности дальнейшего увеличения

предложения на увеличение спроса.

Когда общие расходы достигают третьей ступени, полная занятость

распространяется на все секторы экономики. Реальный объем национального

продукта достигает своего максимума, и дальнейшее увеличение спроса

полностью ведет к инфляции. Здесь инфляция спроса достигает наибольшей

силы: рост расходов населения, предприятий и государства на потребление

смещает кривую совокупного спроса все выше вверх, растут цены, предложение

же остается постоянным.

Остается отметить, что инфляция спроса известна уже давно, причины и

механизм ее достаточно просты, поэтому при своевременном принятии

антиинфляционных мер, борьба не составляет большого труда.

Второй вид - инфляция предложения (cost-push inflation)[10] или

производителей, где рост цен объясняется возрастанием издержек источника

инфляции, обусловленной ростом издержек, - это увеличение номинальной

заработной платы или цен на сырье и энергию. Первый объясняется силой

профсоюзов, возрастающей с полной занятостью, и психологией

предпринимателей, выбирающих в период подъема не дорогостоящие забастовки и

простой производства, а некоторое повышение зарплаты и себестоимости

продукции. Второй обычно связан с воздействием экзогенных факторов -

неурожаев, стихийных бедствий или, например, подорожанием нефти в 70-х

годах, связанным с деятельностью ОПЕК. В результате инфляция издержек

сокращает прибыли и объем продукции, которые предприятия намерены

предложить при существующем уровне цен, и смещает кривую предложения влево.

В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения опять

восстанавливается, но уже при более высокой цене. А повышение цены может

вызвать инфляционную спираль "цены - зарплата".

Инфляция производителей гораздо сложнее инфляции спроса, т.к.

правительство в данном случае встает перед дилеммой: либо увеличить спрос

для стимулирования производства, что чревато еще большим обострением

инфляции и скачком цен; либо бездействовать, что приведет к глубокому

спаду, который может вернуть к прежнему уровню, но это обернется для

экономики значительной потерей реального выпуска.

Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая практика

ценообразования и финансовая политика государства, рост цен на сырье,

действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы и др.

Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен

такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу

продукции. Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном

объеме производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты

на ресурсы на количество произведенной продукции, то есть:

общие затраты.

издержки на единицу продукции = кол-во единиц продукции

Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и

объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне

цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей

экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень

цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивает цены,

как это происходит при инфляции спроса.

В последнее время экономисты стали выделять особый новый вид инфляции

- стагфляцию. Как известно стагфляция одновременное возрастание общего

уровня цен, сокращение объемов производства и, следовательно, увеличение

безработицы. Стагфляция тесно связана с инфляцией предложения и спроса. А

причинами являются структурное несовершенство рынка и отсутствие

конкуренции, т. к. у монополий нет стимулов для снижения издержек. Многие

исследователи также полагают, что причиной стагфляции могут служить

инфляционные ожидания: в условиях инфляционного спроса владельцы факторов

производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное

падение доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства

и уменьшению совокупного предложения. Наблюдается процесс одновременного

роста цен (из-за инфляции спроса) и падение объемов производства.

Сейчас в России идет процесс стагфляции, порожденный структурной

диспропорцией, отсутствием инноваций, кризисом отраслей производственной

сферы, сложившейся формой управления, специфическими видами монетарной и

финансовой политики, и начавшийся галопирующей инфляции как следствие после

попытки правительства фиксировать денежную массу. Тогда сокращение спроса

при инфляционных ожиданиях и интернациональном росте цен на сырье привели к

спаду производства и повышению себестоимости продукции.

Таким образом, стагфляция - наихудшее из всех зол инфляции,

сочетающее в себе проблемы инфляционного спроса и издержек, поэтому борьба

с этим явлением крайне сложна. На практике, часто виды инфляции

переплетаются, поэтому многие экономисты как за рубежом, так и в нашей

стране рассматривают инфляцию как многофакторное явление, противостоящее

росту производства и полноценному экономическому развитию страны. Борьба с

ней не может быть рассчитана на какой-либо конкретный срок и составлять

экономическую программу нового лидера, но является постоянной, повседневной

обязанностью правительства.

Способы измерения инфляции.

Для правильного планирования хозяйственной деятельности в условиях

инфляции люди должны учитывать силу инфляционных процессов. Существует три

способа их измерения.

Первый - измерение с помощью индекса цен. Используется индекс цен

валового национального продукта, индивидуальных потребительских цен и

индивидуальных оптовых цен. Для вычисления индекса берут соотношение между

совокупной ценой определенного набора товаров и услуг ("рыночной корзиной")

выражается в процентах.

Второй способ определить силу инфляционных процессов - измерить темпы

инфляции за год, но можно рассматривать и более короткие периоды (месяцы

или кварталы) или более длинные (десятилетия).

Для вычисления темпов инфляции за год нужно вычесть индекс цен

прошедшего года из индекса цен этого года, разделить эту разницуна индекс

прошедшего года, а затем умножить на 100%. Если темп инфляции получиться

отрицательным, значит наблюдалась дефляция (падение цен).

Третий способ- это вычисление "по правилу величины 70". Правило

помогает быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня

цен: надо только разделить число 70 на темп ежегодного увеличения уровня

цен в процентах. Имея ввиду эти основополагающие сведения, перейдем к

рассмотрению причин инфляции. Главная из них - это дисбаланс национального

хозяйства, приводящий к превышению спроса над предложением, что получило

название инфляционного разрыва. Причин, вызывающих дисбаланс много. Их роль

каждой из них зависит от конкретной ситуации.

И так, для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса

потребительских цен. Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет соотношение

между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг

(«рыночная корзина») для данного периода с совокупной ценой идентичной и

сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

цена «рыночной корзины» в отчетном периоде

ИПЦ в отчетном периоде = цена аналогичной «рыночной корзины»

в базовом

периоде

Индекс потребительских цен является наиболее широко распространенным

официальным показателем инфляции.

Темп инфляции - изменение общего уровня цен, выраженное в

процентах.

ИПЦ в отчетном периоде - ИПЦ в базовом периоде *100%

темп инфляции = ИПЦ в базовом

периоде

Так называемое «правило величины 70» дает нам другую

возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно

позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения цен.

Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:

приблизительное количество

лет, необходимых для удвоения ___________70___________________

темпов инфляции = темп ежегодного увеличения уровня

цен (%)

Следует отметить, что «правило величины 70» обычно применяется

тогда, когда, например, надо установить, сколько потребуется времени, чтобы

реальный ВНП или Ваши личные сбережения удвоились.

Деньги обесцениваются по отношению к товарам и иностранным

валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной силы. Ряд ученых в

российских академических и вузовских кругах добавляют к этому перечню (т.е.

товарам и национальным валютам) еще и золото. Такая трактовка проявления

инфляции, как обесценение денег и по отношению к золоту, предполагает, что

этими учеными золото по-прежнему рассматривается как всеобщий эквивалент,

как деньги.

IV. СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ

И АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

Последствия инфляции

В экономической практике субъектам рынка важно не только всесторонне

и правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить ее последствия

и адаптироваться к ним. С этой точки зрения прежде всего имеют значение

структурные характеристики динамики цен. При так называемой

сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние соотношения

между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего

роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов

трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют

свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение

доходов, структурные изменения в производстве товаров и услуг, поскольку

цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу,

причем в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные

товары неэластичного спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен

на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни и росту социальной

напряженности.

В какой-то мере, говоря о показателях и типах инфляции, я уже

затронул вопрос о ее последствиях, влиянии на экономику. В западных странах

инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы

хозяйствования. Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о

некоторых специфических функциях инфляции.

Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная

по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3—4%),

сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна

стимулировать производство. В соответствии с «уравнением обмена» (Mv=PQ)

некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема

выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.

При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше

имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег

ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной

деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению

равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные

прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к

обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего

наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее

совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются

социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные

доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.

В условиях «инфляционных ожиданий» предприниматели стремятся

обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на

импортируемые товары (сырье, топливо, комплектующие). Чтобы избежать

потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики,

посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию.

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не

оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен.

Взяв в качестве ссуды, к примеру, Ц млн. руб., дебитор должен вернуть через

оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время

покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет

возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется

наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).

Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях

двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности

с планированием доходов (расходов, в результате чего экономическая

деятельность тянет к наиболее доходным и быстроокупаемым видам деятельности

и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная трехзначная

инфляция ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной

деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего

проигрывают почти все экономические агенты.

Почему нужно бояться инфляции?

Но каковы бы ни были якобы «позитивные» функции инфляции, выходя из-

под контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, она

оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо

отрицательных, негативных влияний. Отметим кратко лишь некоторые из них.

Инфляция (и это общепризнанно) сужает мотивы к трудовой деятельности,

ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков.

Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную

дифференциацию населения, разрыв между «крайними» группами получателей

доходов.

Негативная функция инфляции состоит также в том, что она сужает

возможности накопления. Сбережения в ликвидной форме сокращаются, частично

принимают натуральную форму (скупку недвижимости). Соотношение между

потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в сторону

потребления. Выпуск ценных бумаг нередко не достигает желаемой цели, ибо

оказывается не в состоянии «связать» деньги у населения.

Инфляция ослабляет позиции властных структур. Стремление

государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные

средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост

недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях

увеличения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий. Снижается

доверие к программам и мероприятиям, намечаемым и проводимым

правительством. Реакция населения на ухудшение условий на потребительском

рынке, в производстве принимает нередко довольно острые формы.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся:

- снижение реальных доходов населения (при неравномерном росте

номинальных доходов);

- обесценение сбережений населения (повышение процентов на вклады, как

правило, не компенсирует падение реальных размеров сбережений);

- потеря у производителей заинтересованности в создании вещественных

товаров (увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается

производство относительно дешевых товаров);

- усиление диспропорций между производством промышленной и

сельскохозяйственной продукции;

- ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в силу снижения

заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие;

- ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных

групп с твердыми доходами (пенсионеров, тужащих, студентов, чьи доходы

формируются за счет госбюджета).

Регулирование инфляции

Одним из сложнейших вопросов экономической политики является

управление инфляцией. Способы управления ею неоднозначны, противоречивы по

своим последствиям. Диапазон параметров для проведения такой политики может

быть весьма узок с одной стороны, требуется сдерживать раскручивание

Инфляционной спирали, а с другой стороны, необходимо поддерживать стимулы

производства, создавать условия для насыщения рынка товарами.

Управление инфляцией предполагает использование комплекса мер,

помогающих в определенной мере сочетать рост цен (незначительный) со

стабилизацией доходов. Инструменты травления процессом, применяемые в

странах Запада, различаются в зависимости от характера и уровня инфляции,

особенностей хозяйственной обстановки, специфики хозяйственного механизма.

В целом в индустриально развитых странах (в частности, в США и большинстве

стран Западной Европы) темп инфляционного роста (после периода послевоенной

стабилизации) удается удерживать в довольно узких пределах.

Антиинфляционная пиитика

Страницы: 1, 2, 3, 4