Денежная система и её элементы. Законы денежного обращения

компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное

или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах,

сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых

учреждениях, краткосрочных государственных облигациях, акциях

инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные

денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежной массы

получили общее название «квази-деньги» (от латинского quasi - как будто,

почти). «Квазиденьги» представляют собой наиболее весомую и быстро растущую

часть в структуре денежной массы. Экономисты называют «квази-деньги»

ликвидными-активами. Если наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью,

то ликвидность «квази-денег» не абсолютна. Вы не можете, например,

расплатиться деньгами со срочного счета или акцией за покупки в магазине

или проезд на транспорте. В то же время, «квази-деньги» действительно

относятся к ликвидным видам богатства, поскольку срочные вклады, а также

некоторые виды акций и облигаций можно превратить в наличные деньги, хотя и

с определенными трансакционными издержками.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их

оборота.

Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег,

его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями

товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения

денежной массы — государство, огромный дефицит федерального бюджета,

который в значительной степени погашался в течение 1992 — 1994 гг. выпуском

денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже

сократился из-за падения темпов производства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, - скорость денежного

обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций

обращения и платежа (подробнее см. III.3).

Расположив компоненты денежной массы по степени убывания ликвидности,

можно выделить несколько денежных агрегатов - показателей денежной массы.

Наиболее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М0, который включает

наличные деньги в обращении. Аналогичным по ликвидности денежным агрегатом

является агрегат М1, который объединяет наличные деньги и деньги на текущих

счетах (счетах «до востребования»), которые могут обслуживаться с помощью

чеков.

M1=M0+O1,

Где M1 - денежный агрегат, включающий наличные деньги и остатки по

расчетным, текущим счетам и вкладам до востребования;

М2 - денежные агрегат, включающий собственно наличные деньги. Это

бумажные деньги (банковские или казначейские билеты) и разменная монета,

находящаяся в обращении;

O1 - остатки на расчетных и текущих счетах, вкладах до востребования.

К числу M1 относят текущие счета, с которыми в неограниченном режиме

осуществляются платежные операции, а также снимаются наличные деньги.

Безналичные деньги в этой форме обладают почти теми же свойствами, что и

наличные деньги. Разница заключается в том, что для текущих счетов все же

характерна некоторая потеря качества за счет увеличения риска и задержки во

времени платежных операций. В широком смысле к денежной массе относят иные

денежные инструменты, обладающие меньшей ликвидностью (М2, М3).

M2=M1+О2,

Где М2 - денежный агрегат, характеризующий денежную массу;

О2 - остатки по депозитам предприятий и организаций и на срочных

вкладах населения в Сбербанке.

В группу М2, таким образом, включаются денежные инструменты, не

способные мгновенно или без потерь превратиться в наличные деньги, ибо

счета предполагают срочное обязательство не снимать деньги.

Следующий показатель денежной массы - Мз можно представить в виде

формулы:

Мз=М2+О3,

Где Мз - денежный агрегат, включающий М2 и остатки по крупным срочным

вкладам;

О3 - сертификаты и облигации госзайма.

И, наконец, наиболее широкая трактовка денег:

М4=М3+О4,

Где М4 - денежный агрегат, отличающийся наименьшей ликвидностью;

О4 - различные формы депозитов в кредитных учреждениях. Важным

свойством приведенной классификации денежных эквивалентов является

постепенное уменьшение ликвидности добавляемых активов относительно

наличных денег как максимально ликвидного инструмента. В Российской

Федерации в моделях экономического развития и статистических исследованиях

применяются такие показатели, как М0, M1, M2, М3 и М2 X, который включает

М2, а также депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X).

Характеристика структуры денежной массы является одним из звеньев для

объяснения закономерностей поведения и влияния денег и денежной системы в

целом на функционирование экономики.

III. Денежное обращение

III.1. Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное денежное

обращение

Вопрос о движении и функционировании денег всегда интересовал

человечество. За длительную историю своего экономического развития люди

предлагали множество гипотез, связанных с происхождением и обращением

денег. Наибольшее распространение имели теория естественного происхождения,

теория государственного происхождения, теория стоимостного происхождения

денег. Каждая из возникавших концепций пыталась найти объяснение чертам и

свойствам объекта, исходя из собственных представлений о мире. Поэтому

можно считать вопрос об объяснении денег и их обращении вопросом уровня

развития человеческого общества.

Деньги в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение

в сфере обращения, и это движение, связанное, прежде всего с исполнением

функций средства обращения и платежа называется денежным обращением.

Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся

в постоянном движении между тремя субъектами: 1)физическими лицами, 2)

хозяйствующими субъектами и 3) органами государственной власти. С

углублением общественного разделения труда и формированием

общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение

получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот

капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного

продукта, включая доходы различных классов[8]. С помощью денег в наличной и

безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также

движение ссудного и фиктивного капиталов. В учебнике «Деньги, кредит,

банки» под ред. проф. О.И. Лаврушина (1998г.) делается вывод, что «что

«понятие денежного обращение» можно отнести только к части денежного

оборота, а именно – к налично-денежному обороту».[9] И как отмечено

безналичные денежные знаки в виде записей по депозитным банковским счетам

не обращаются.

Общественное разделение труда и развитие товарного производства

являются объективной основой денежного обращения. Образование

общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок

дальнейшему расширению денежного оборота.

Денежный оборот страны равен сумме всех платежей, совершаемых тремя

субъектами в наличной и безналичной формах за определенный период. Деньги

обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числе кругооборот капитала,

обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала

и доходов различных социальных групп.

Началу движения денег предшествует концентрация их у субъектов (в

кошельках населения, кассах юридических лиц, на счетах в кредитных

организациях, в казне государства) и возникновение необходимой потребности

у них в деньгах.

Спрос на деньги возникает:

1) при осуществлении сделок при оплате товаров, услуг. Их объем

определяется номинальным ВВП — чем больше денежная стоимость товаров и

услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок;

2) для накопления в разных видах — вкладах в кредитных учреждениях,

ценных бумагах, официальных государственных запасах.

Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и

безналичной.

Наличное обращение - движение наличных денег в сфере обращения при

выполнении ими двух функций – средства обращения и средства платежа. Объём

обращения наличных денег составляет в странах с развитой экономикой менее

10%. Налично-денежное обращение используется при кругообороте товаров и

услуг, при расчетах, при выплате заработной платы, премий, пособий,

страховых вознаграждений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг

и доходов по ним, при платежах населения за коммунальные услуги. Такая

форма денежного обращения обслуживает отношения между населением,

отдельными физическими лицами, юридическими и физическими лицами,

юридическими лицами и государством, физическими лицами и государством.

К основным категориям обращающихся денег относятся:

1) разменные монеты, которые, как правило, не составляет большинство

суммы наличных денег;

2) Бумажные деньги представляют собой номинальные знаки стоимости,

имеющие принудительный курс. Выпускаются они государством для покрытия

своих расходов в виде банкнот или казначейского билета. Необходимым

условием их функционирования является их ограниченное количество;

3) Банковские деньги – депозиты. С их помощью оплачиваются счета за

услуги, квартиру, счета гостиниц и покупка многих товаров.

Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег

путем перечисления денежных средств по счетам кредитных организаций.

В странах с развитыми экономическими отношениями значительная часть

денежного оборота (до 90% всего денежного обращения) осуществляется путём

безналичного оборота по текущим банковским счетам. Безналичные расчёты,

заменяя оборот наличных денег, уменьшают потребности в них, ускоряют

оборот средств, сокращают издержки производства. Способствуют накоплению и

аккумулированию денежных средств, облегчают их перераспределение через

финансово-кредитную систему.

Безналичное обращение обслуживает отношение между юридическими лицами

разных форм собственности, юридическими лицами и кредитными учреждениями,

юридическими и физическими лицами и государством, юридическими лицами и

населением.

К основным категориям безналичного обращения относятся:

1) Вексель — письменное обязательство должника (простой вексель) или

приказ кредитора должнику (переводный вексель — тратта) об уплате

обозначенной на нем суммы через определенный срок. Простой и переводный

векселя — это разновидности коммерческого векселя, т. е. долгового

обязательства, возникающего на основе торговой сделки. Существуют также

финансовые векселя, т. е. долговые обязательства, возникшие из

предоставления в долг определенной суммы денег. Их разновидностью являются

казначейские векселя. Последний представляет собой краткосрочную

правительственную ценную бумагу, срок действия которой не превышает 1 года

(обычно составляет 3—6 месяцев). Должником здесь выступает государство.

Дружеские векселя — безденежные, не связанные с реальной коммерческой

сделкой векселя, которые выписываются контрагентами друг на друга с целью

получения денег путем учета таких векселей в банках.

Характерными особенностями векселя являются:

а) абстрактность (на векселе не указан конкретный вид сделки);

б) бесспорность (обязательная оплата долга вплоть до принятия

принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте);

в) обращаемость (передача векселя как платежного средства другим лицам

с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает

возможность взаимного зачета вексельных обязательств);

2) С созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных

денежных средств на текущих счетах появилось такое кредитное орудие

обращения, как чек. Чек — это разновидность переводного векселя, который

вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Чек

представляет собой письменный приказ владельца текущего счета банку о

выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее

на другой текущий счет. Чеки впервые появились в Англии в 1683 г.

Право приказа, содержащегося в чеке, и обязанность его выполни нить

основываются на чековом договоре между банком и клиентом, в соответствии

с которым клиенту разрешается использовать как собственные, так и заемные

средства. Банк оплачивает выставленные чеки наличными либо путем

перечисления средств со счета чекодателя в этом или другом банковском

учреждении. Чек как инструмент краткосрочного действия не имеет статуса

платежного средства, и в отличие от эмиссии денег количество чеков в

обращении не регулируется законодательством, а целиком определяется

потребностями коммерческого оборота. Поэтому расчет чеками носит условный

характер: выставление должником чека еще не погашает его обязательство

перед кредитором — оно погашается только в момент оплаты чека банком.

Таким образом, экономическая сущность чека состоит в том, что он

служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством

обращения и платежа и, наконец, является орудием безналичных расчетов.

Именно на основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой

основная часть взаимных претензий погашается без участия наличных денег.

Система чекооборота упростила товарообменные отношения, но из-за

сложностей проверки чеки принимаются локально, в регионе эмитента и

собственника чеков. Поэтому в развитие и в дополнение чековой системы

получили распространение так называемые пластиковые карточки;

3) Пластиковая карта является важным инструментом безналичного

денежного оборота. Основными видами пластиковых карточек являются дебетовые

(платежные) карточки, ATM карточки, кредитные карточки. Дебетовые

(платежные) карточки по своей сути представляют электронную разновидность

чековых платежей, ибо оплата возможна в пределах остатка по счету в банке.

Поэтому действие их ограничено отдельными структурами (магазинами).

Разновидностью дебетовых карточек выступают ATM карточки, которые выдаются

одновременно с открытием чекового счета, и служат для снятия наличных со

счета в банкоматах. Так же, как и дебетовые карточки, ATM карточки могут

быть представлены как дальнейшее развитие чекового обращения. Особое место

в классификации пластиковых карточек и в современной трактовке денег имеют

так называемые кредитные карточки. Они объединяют в себе свойства наличных

денег и кредита. Фактически обладателю карточки устанавливается предел

кредита, в рамках которого он может осуществлять оплату товаров и услуг.

Регулярно (раз в месяц) клиент должен оплачивать чеком предоплаты,

сделанные им кредитной картой, чтобы вернуть кредит. Можно отметить, что

подобные системы платежей стали возможны благодаря сильным социально-

экономическим и технологическим изменениям в современных обществах. Из-за

отсутствия таковых условий аналогичные системы в России получают медленное

развитие.

Первое поколение пластиковых карточек появилось в 50-е годы, в виде

магнитной карточки с магнитной полосой, сначала во Франции и США (в России

- только в начале 90-х). Своего рода бум распространения кредитных

карточек произошел в мире в начале 70-х годов. Появились электронные

кредитные карточки, что дало основание говорить о возникновении электронных

денег. Терминалы, которые давали возможность использовать различные

варианты пластиковых карточек, устанавливались в магазинах, в банках, на

улицах, в гостиницах и т.д. Получили распространение общенациональные и

международные организационные системы применения пластиковых карточек (в

США - VISA, MasterCard, American Express, Discover и др.). В середине 80-х

гг. Появляется второе поколение электронных карточек, каждая из которых

имеет уже не только открытую и рабочую, но и секретную зоны. Секретная

зона, предназначенная для исключения возможностей подделки кода, содержит

секретную информацию — например, отпечатки пальцев владельцев и т.п.

Современное поколение электронных карточек, так называемые «smart»-

карточки, не нуждаются в информационных линиях, несут полную информацию о

счете клиента и его операциях. Электронные кредитные карточки ведущих

мировых кредитных учреждений и их ассоциаций используются в настоящее время

примерно в 150 странах, причем, с большими различиями в масштабах

распространения;

4) Благодаря внедрению в банковскую сферу достижений научно-

технического прогресса, обработка чеков и ведение текущих счетов стали

возможны на базе использования ЭВМ. Расширение практики безналичных

денежных расчетов, механизация и автоматизация банковских операций, переход

к широкому использованию более совершенных поколений ЭВМ обусловили

возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением

электронных денег.

Электронные деньги — это деньги на счетах компьютерной памяти банков,

распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного

устройства. Распространение системы платежей на электронной основе

знаменует собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного

обращения.

III.2 Регулирование денежного обращения государством

Объективной необходимостью для экономики является регулирование

денежного обращения. Оно предполагает:

1) Определение объёма денежной массы на данный период;

2) Направление потоков денежной массы с учётом решения задач в области

общественного производства;

3) Меры по поддержанию устойчивости денежного обращения и повышению

покупательской способности денег.

Существует 4 варианта целенаправленного действия государства:

1) Прямое воздействие на динамику производства и выпуска на рынок товара;

2) Снижение или увеличение скорости обращения денег;

3) Сокращение или увеличение денежной массы;

4) Прямое (директивное) увеличение денежной массы.

Все преобразования в сфере денежного обращения осуществляются

государством путём проведения денежных реформ.

Денежная реформа представляет собой радикальное устранение недостатков

в денежной сфере, предусматривающее переход к применению устойчивой

денежной единицы, отличающейся стабильностью покупательной силы, что может

способствовать развитию отношений, присущих рыночной экономике, повышению

роли денег в развитии народного хозяйства.

Денежные реформы осуществляются в соответствии с законодательными

актами, направленными на укрепление денежной системы страны. В ходе

денежных реформ сымаются из обращения обесцененные бумажные деньги,

выпускаются новые, изменяется денежная единица или ее золотое содержание,

происходит переход от одной денежной системы к другой. Во всех этих случаях

речь идет об изменении денежной единицы как в налично-денежном обороте, так

и в безналичных расчетах.

При этом необязательно, особенно в современных условиях, изменение

золотого содержания денежной единицы, но может измениться курс национальной

валюты.

Завершение денежной реформы надает гарантии сохранения устойчивости

новой денежной единицы в последующем. После проведения денежной реформы

необходимо систематическое осуществление определенных мер по сохранению

достигнутых результатов. Немалую роль в этом играет обоснованная денежно-

кредитная политика, с помощью которой может быть осуществлено необходимое

регулирование денежной сферы.

Содержание и исторический опыт проведения денежных реформ позволяют

выделить три важнейшие предпосылки успешного их осуществления, к числу

которых могут быть отнесены:

• рост производства, способствующий увеличению объема предложения

товаров и ограничивающий возможность роста цен, что имеет первостепенное

значение для поддержания устойчивости денежной единицы;

• бездефицитность бюджета, позволяющая обойтись без использования

денежной эмиссии и привлечения кредита для покрытия расходов бюджета,

благодаря чему происходит ограничение платежеспособного спроса и возможного

его влияния на рост иен;

• наличие достаточных золотовалютных резервов, позволяющих

поддерживать стабильность курса национальной валюты, а при необходимости

использовать такие резервы для ввоза товаров, увеличивать их предложение на

рынке.

Значение каждого из перечисленных факторов при проведении различных

денежных реформ неодинаково, лишь при наличии этих предпосылок, проведение

реформы может быть успешным.

Так же мерой, призванной устранить негативные последствия снижения

устойчивости денежной единицы, является деноминация. Она имеет несравненно

меньшее значение и состоит в изменении наименования денежной единицы, как

правило, при условии замены прежней денежной единицы по определенному

соотношению (например, 10:1) новой денежной единицей. Подобные меры не

приводят к существенному преобразованию денежной системы и сводятся лишь к

замене денежной единицы, что имеет в основном техническое значение,

поскольку облегчает и упрощает счет, но не ведет к созданию устойчивой

денежной единицы.

Применяемая терминология для характеристики изменений денежной единицы

не всегда достаточно правильно оценивает содержание таких мер. Например,

проведение деноминации, как правило, означает уменьшение номинального

выражения эмитируемых денежных знаков. Подобная оценка практически

приемлема для характеристики деноминаций, проведенных в нашей стране. Это

относится к деноминации в 1992 г., когда рубль выпуска 1992 г, заменял

10000 руб. ранее выпущенных денежных знаков, а также в 1923г., когда вновь

выпушенные знаки соотносились к знакам образца 1922 г. как 1:100.

Страницы: 1, 2, 3, 4