Курсовая работа: Анализ финансового состояния ЗАО "Старожиловский конный завод"

Рассмотрим производство всех видов продукции предприятия, что даст нам оценить, какой вид продукции предприятию дает прибыль (Приложение 8).

По данным таблицы можно сказать, что реализационная цена всех видов продукции растениеводства и животноводства выросла в 2009г., себестоимость продукции растениеводства снизилась, а продукции животноводства выросла.

Валовой сбор в 2009г.:

•  зерновых снизился на 672,3т.;

•  кукурузы вырос на 2150,1 т;

•  многолетних трав вырос на 180тн.;

Урожайность в 2009г.:

•  зерновых снизилась на 4,1 ц/га.;

•  кукурузы выросла на 35,9ц/га.;

•  многолетних трав выросла на 1,5ц/га

Все основные показатели животноводства:

•  валовой надой;

•  надой на 1фур. корову;

•  затраты труда; прирост КРС;

•  всего выращено скота, снизились в 2009г. соответственно на: 204,0 т.; 175кг.; 0,06ч/час; 3,8ч/час; 10,6тн.; 0,6т

Рассматривая экономическую характеристику ЗАО "Старожиловский конный завод" можно сказать:

Состав и структура земельного фонда с 2007г. по 2009г. не изменилась. Это свидетельствует о стабильности использования земельных угодий.

Валовая продукция снизилась в 2009г. по отношению к 2007г. на 1,3%, но относительно 2008г. выросла на 69 000руб. Среднегодовая численность рабочих имеет тенденцию к снижению, которая в 2009г. составила 16,9%.

Отрасль животноводства занимает первое место в производстве данной организации, а именно 76,04%. Животноводство в организации представлено в виде производства молока, реализации КРС выращивания и реализации лошадей. Коэффициент специализации на протяжении трёх лет равен 0,32%, это свидетельствует о том, что уровень специализации на данном предприятии средний.

Денежная выручка от реализации продукции в 2009г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 6,3%, однако увеличение затрат на 100 голов сельскохозяйственных угодий в течение исследуемого периода происходит большими темпами (затраты выросли на 20,8%). Происходит рост прибыли, который в 2009г. составил 27,7% следствием чего, стало повышение уровня рентабельности на 7,2%.

Положительным результатом производственной деятельности в хозяйстве является увеличение фондоотдачи на 17% и уменьшение фондоёмкости на 15,4%, что говорит об улучшении эффективности использования основных фондов сельскохозяйственного назначения. Производительность труда выросла и составила: - годовая 7,76 руб.; - дневная 26,2руб.; - часовая 3,51руб. (увеличение составило 18,84%; 19,69; 20,21%; соответственно).

На предприятии наблюдается положительный экономический эффект (увеличение уровня выручки на 6,35%). Также происходит увеличение прибыли от реализации продукции на 1833тыс. руб.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Анализ состава и структуры баланса

Для оценки финансового положения данной организации необходимо проанализировать (рассмотреть) её Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках за 2009г. На основании данных, приведенных в балансе, можно сделать вывод о том, что активы и пассивы баланса организации за исследуемый период (2007-2009гг.) значительно изменились. В 2009г. по сравнению с 2007г.(67624 тыс. руб.) они составили 74077тыс. руб. Актив увеличился за счет оборотных активов на 9336 тыс. руб. Пассив увеличился по разделам: капитал и резервы (за счет увеличения нераспределенной прибыли), долгосрочные обязательства. Это говорит о том, что организация увеличивает свои запасы, денежные средства, кредиторскую задолженность.

Рассмотрим агрегированный баланс организации (Приложение 13). На основе данных, приведенных в таблице, можно сделать вывод о том, что активы и пассивы баланса организации за исследуемый период (2008г.-2009г.) значительно изменились. В 2009г. по сравнению с 2008г. они выросли на 2006 тыс. руб. Стоимость имущества в 2009г. увеличилась в основном за счет производственных запасов и незавершенного производства, которые составляют соответственно 38,88% и 5,86% от общей структуры активов, а пассивы, главным образом, за счет краткосрочных обязательств и накопительного капитала, которые составляют соответственно 0,83% и 56,78% от всех пассивов баланса.

2.2 Анализ показателей платежеспособности

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

Внешняя задолженность предприятия определяется по данным 4 и 5 разделов пассива баланса. Следует иметь в виду, что в составе раздела 5 пассива баланса присутствуют отдельные статьи ("резервы предстоящих расходов и платежей"), не имеющие отношения к заемным средствам предприятия. Поэтому указанные статьи баланса должны быть исключены из общего итога раздела 5 пассива (Приложение 9,10,11).

Итог раздела 2: 2007г.-26618; 2008г.-30109; 2009г.-35954

Итог раздела 5: 2007г.-1258; 2008г.-1601; 2009г.-1841

Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, можно сказать, что анализируемое предприятие платежеспособно, т.к. за рассматриваемые года оборотные активы больше обязательств. Однако наличие запасов на предприятии не означает реальной платежеспособности, т.к. запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться труднореализуемыми или вообще неликвидными для погашения внешних долгов.

2.3 Чистый оборотный капитал предприятия

Динамика платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя чистого оборотного капитала, который определяется как разница между всеми оборотными активами и краткосрочными обязательствами (Приложение 9,10,11).

2007=26618-1258=25360; 2008=30109-1601=28508; 2009=35954-1841=34113

Рост чистого оборотного капитала: 2009 - 2008=34113-28508=5605 тыс. руб.

2009 - 2007=34113-23443=10670 тыс. руб.

Источниками образования чистого оборотного капитала является увеличение чистого дохода, акционерного капитала, долгосрочных обязательств и др. Наиболее надежным партнером считается предприятие со значительным размером оборотного капитала, поскольку оно может отвечать по своим обязательствам, расширять масштабы своей деятельности.

При значительном превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами можно сделать вывод, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых из собственных источников.

2.4 Ликвидность предприятия

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени в зависимости от структуры оборотных активов, от соотношения легко- и труднореализуемых оборотных средств для погашения внешней задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия (Приложение 9, 10, 11, 14).

K=IIA/VП - (стр.(640+650+660)), где: IIA - итог раздела II актива баланса;

VП- итог раздела V пассива баланса К07=26618/(1258-241)=26,17; К08=30109/1601=18,81; К09=35954/1841=19,53

Такое значение показателей свидетельствует о том, что данное предприятие имеет большой запас оборотных активов и поэтому оно своевременно погасит срочные обязательства (для него это не составит труда).

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (раздел II актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела VП-стр.(640+650+660)). Он показывает, какая часть задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

Ка07=460/1017=0,45; Ка08=1231/1601=0,77; Ка09=169/1841=0,09 Данный расчет показал, что предприятие могло погасить свою задолженность в: 2007г. на 45%; 2008г. на 77%; 2009г. на 9%.

Коэффициент срочной ликвидности определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (раздел II актива) к краткосрочным обязательствам (раздел V пассива баланса). Этот коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Кс07=2878/1017=2,83; Кс08=2941/1601=1,84; Кс0=1571/1841=0,85

Данный расчет показал, что предприятие может покрывать свои текущие обязательства за счет ожидаемых поступлений.

2.5 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Основным источником информации для проведения анализа является бухгалтерский отчет (Приложение 9, 10, 11). Данный анализ необходим для определения уровня финансовой устойчивости предприятия. Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты (Приложение 14).

По данным таблицы можно сказать, что данное предприятие наращивает свою финансовую устойчивость. Это подтверждают коэффициенты независимости, автономии (показывает долю собственного капитала авансированного для осуществления уставной деятельности в общей сумме всех средств, предприятия), устойчивости. Все коэффициенты превышают рекомендуемые значения в несколько раз. Все это говорит о хорошей финансовой устойчивости предприятия за весь исследуемый период (2007-2009гг.).

2.6 Оценка вероятности угрозы банкротства при помощи моделей

Данные расчеты осуществляются на основе Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках (Приложение 9, 10, 11, 12).

По формуле 1.

Z=-0,3877+(-l,0736)*35954:1841+0,579*(5980+1841):74077= -0,3877+ +(-20,97)+0,061= -21,2967

Данный расчет показал, что угроза банкротства данного предприятия в течение ближайшего года очень мала. По формуле 2.

Y=19,892*6653: (37993+129+33211)+0,047*35954:1841+0,7141*30869: :(37993+129+33211)+0,4860* (74077-129):23214 =1,86+0,92+0,31+1,55=4,64

Т.к Y>1,425 (4,64>1,425), то с вероятностью 95% можно сказать, что в ближайший год банкротства в ЗАО "Старожиловский конный завод" не произойдет и с вероятностью 79% - не произойдет в течение пяти лет. По формуле 3.

Z = 0,717 * (35954 - 1841) : 74077 + 0,847 * (1939 + 42060) : 74077 +

+ 3,107 *(6653 + 347) : 74077 + 0,420 * 66256 : (5980 + 1841) + 0,998 *

* 30869 : 74077 = 0,33 + 0,5 + 0,29 + 3,56 + 0,42 = 5,1

Данный показатель свидетельствует о низкой угрозе банкротства в ближайший год - 85% (5,1>2,9).

Формулу 4 для данного хозяйства нельзя применить, т.к. эта формула предназначена для непроизводственных предприятий.

Расчеты, оценки вероятности угрозы банкротства, при помощи моделей показали, что на предприятии ЗАО "Старожиловский конный завод" риск банкротства отсутствует, на ближайший год данная уверенность составляет -95%, на пятилетку - 79%.

3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Укрепление финансового состояния организации основывается на нахождении в организации резервов. Например, увеличение наличных денежных средств может произойти от увеличения объема продаж продукции, которая в свою очередь зависит от производительности персонала.

3.1 Резервы за счет улучшения производительности труда

1.Определяем величину интервала по группированному признаку - анализ работ доярок за 2009г. (Приложение 15).

I=(хмах -хмин)/n,

где хмах; хмин - соответственно наибольшее и наименьшее значение признака; n - число групп; I - валовой надой молока с начала года.

n=√N где N-число доярок.

n=√18 ≈ 5; I = (185325-131818)/5=10701.4

2.Выделение групп: хмин+ I =131818+10701,4=142519.4

1  группа до 142519,4

2  группа с 142519,5 до 153220,8

3  группа с 153220,9 до 163922,2

4  группа с 163922,3 до 174623,5

5 группа свыше 174623,6

3.Рабочая таблица

Таблица 9. Группировка доярок по надою молока

Для наглядности группировки по данным таблицы построим гистограмму (Приложение 16).

1.  Резервы

Таблица 10.- Анализ и определение резервов

Наибольшее количество молока в хозяйстве в 2008г. надаивают лишь 3 доярки - свыше 174623,6кг, что составляет 16,6% от общего их числа средние результаты работы (9153220,9-163922,2кг) показывают 33,3% доярок, а 5 человек (27,7%) - надоили менее 142519,4кг молока. По 2 доярки надаивают от 142519,5 до 153220,8кг и с 163922,3 до 174623,6кг, что составляет 22,4%.

Таким образом: в хозяйстве выявлены резервы увеличения производства молока (надой молока зависит не только от кормления, но и от производительности, стажа доярок), которые необходимо использовать в 2007 году.

Если увеличить надой молока, то соответственно увеличится объем реализации молока, а следовательно объем денежных средств, выручка, прибыль. Если увеличиваются данные показатели, то параллельно увеличивается платежеспособность, ликвидность, устойчивость (коэффициенты) предприятия.

3.2 Резервы увеличения платежеспособности организации

Для того чтобы увеличить размер прибыли организации необходимо улучшить платежеспособность предприятия.

Рассмотрев направления использования основных средств организации, было выявлено недоиспользование некоторых объектов, а именно коровников. На данном предприятии имеется 10 ферм, но используется только 8. На данные основные средства (10 ферм) происходит начисление амортизации ежегодно, несмотря на то, что 2 фермы не используются, и это приводит к увеличению суммы амортизации. Данные неиспользуемые объекты основных средств можно поставить на консервацию и не начислять на них амортизацию. Ежегодная сумма амортизации на 1 ферму составляет 4тыс.руб. из этого следует, что сумма экономии на амортизации, что будет являться резервом увеличения прибыли предприятия составит:

4 тыс. руб.* 2 = 8 тыс. руб.

Воздействие данного резерва на финансовые результаты организации показано в таблице 11.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9