|
Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии
СОС + ДП ≥ ЗЗ, где ДП – долгосрочные пассивы Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо общую величину источников для формиования запасов и затрат сравнить с величиной запасов и затрат: СОС + ДП + КП ≥ ЗЗ, где СОС + ДП + КП – общая величина источников формирования запасов и затрат; КП – краткосрочные пассивы Если условия равенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное: ЗЗ > СОС + ДП + КП Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется использовать таблицу 4.9 Для оценки финансовой устойчивости рассчитать относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивост: 1) коэффициент автономности, Кав Должен быть > 0,5 2) коэффициент финансовой зависимости, Кфз 3) удельный вес заёмных средств, Кзс Таблица 4.9 Анализ финансовой устойчивости
Вывод: так как общая величина основных источников формирования запасов и затрат больше общей величины запасов и затрат на 1500 руб, то финансовое положение предприятия является неустойчивым. Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости: 1. Коэффициент автономности Каво = 83857 = 0,8 101137 Кав1 = 95564 = 0,7 133600 Преприятие развивается в предыдущем году за счёт собственных средств 80%, в анализируемом на 70%.2. Коэффициент финансовой зависимости Кфз0 = 1,25 Кфз1 = 2 Предприятие в анализируемом году финасово независимо. 3. Удельный вес заёмных средств УВзс0 = 17280 = 0,2 101137 УВ зс1 = 38036 = 0,3 133600 Концентрация заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%. 4. Коэффициент соотношения заёмных средств и собственных средств Кс0 = 17280 = 0,2 83857 Кс1 = 38036 = 0,4 95564 В распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного. 5. Коэффициент покрытия инвестиций Кфу0 = 80215 = 0,8 101137 Кфу1 = 91322 = 0,7 133600 Предприятие финансово устойчиво 6. Коэффициент манёвренности основных средств Км0 = 7400 = 0,9 80215 Км1 = -10864 = -0,11 91322
Превращение собственных оборотных средств в денежные средства замедлено. Таблица 4.10 Анализ коэффикиентов финансовой устойчивости
Вывод: коэффициент автономности снизился на 10%, значит предприятие развивается за счёт собственных средств на 70%. Коэффициент финансовой зависимости приблизился к критическому значению, это значит, что предприятие в анализируемом году финансово зависимо, повышается удельный вес заёмных средств на 10% и составил 30%, в распоряжении предприятия больше заёмного капитала, замедлено превращение собственных оборотных средств в денежные. Таблица 4.11 Анализ ликвидности баланса
1 Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал Кнг = 4628 = 0,2 20922 Ккг = 5920 = 0,142278 2 Коэффициент промежуточного покрытия, Кпр.п Кнг = 4628 = 0,2 20922 Ккг = 5920 = 0,142278 3 Коэффициент текущей ликвидности, Ктл Кнг = 36296 = 1,7 20922 Ккг = 41088 = 1
42278 Таблица 4.12 Анализ показателей ликвидности Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности меньше критического значения - это значит что предприятие не может во время погашать краткосрочную задолженность. При условии реализации дебиторской задолженности предприятие может погасить 10% краткосрочной задолженности в анализируемом году. Текущая задолженность в анализируемом году обеспечена собственными средствами на 11% Таблица 4.13 Анализ деловой активности и рентабельности
Продолжение таблицы 4.13
Продолжение таблицы 4.13
1 Рентабельность продаж, % Анализируемый год = 12546 * 100 = 42 29890 Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 47,2 29223,3 2 Рентабельность всего капитала, % Анализируемый год = 12546 * 100 = 9,4 133600 Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 13,6 101137 3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, % Анализируемый год = 12546 * 100 = 12,3 102186 Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 18,9 72815 4 Рентабельность собственного капитала, % Анализируемый год = 12546 * 100 = 13,1 95564 Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 16,4 83857 5 Рентабельность перманентного капитала, % Анализируемый год = 12546 * 100 = 13,1 95564 Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 16,4 83857 6 Общая оборачиваемость капитала Анализируемый год = 29890 = 0,22 133600 Предыдущий год = 29223,3 = 0,28 101137 7 Оборачиваемость мобильных активов Анализируемый год = 29890 = 0,95 31414 Предыдущий год = 29223,3 = 1,03 28322 8 Оборачиваемость материальных оборотных средств Анализируемый год = 29890 = 1,2 23968 Предыдущий год = 29223,3 =1,3 22468 9 Оборачиваемость готовой продукции Анализируемый год = 29890 = 2,4 12546 Предыдущий год = 29223,3 = 2,1 13791,3 10 Оборачиваемость дебиторской задолженности Анализируемый год = 29890 = 19,6 1526 Предыдущий год = 29223,3 = 23,8 1226 11 Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности Анализируемый год = 1526 * 365 = 18,6 29890 Предыдущий год = 1226 * 365 = 15,3 29223,3 12. Оборачиваемость кредиторской задолженности Анализирумый год = 29890 = 1,7 17852 Предыдущий год = 29223,3 = 2,3 12510 13 Средний срок оборота кредиторской задолженности Анализирумый год = 17852 * 365 = 218 29890 Предыдущий год = 12510 * 365 = 156,25 29223,3 14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов Анализирумый год = 29890 = 0,3 102186 Предыдущий год = 29223,3 = 0,4 72815 15 Оборачиваемость собственного капитала Анализирумый год = 29890 = 0,95 31414
Поедыдущий год = 29223,3 = 1,03 28322 16. Экономическая эфективность от замедления оборачиваемости собственного капитала. Эф = - 0,8 * 29223,3 = -64,05 365 Таблица 4.14 Анализ деловой активности и рентабельности
5 Анализ прогнозирования вероятности банкротства Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса платежеспособных предприятий, утвержденная Правительством РФ от 30 мая 1994 г. № 498 Для прогнозирования вероятности банкротства определяются следующие показатели: 1 Коэффициент текущей ликвидности, К1 , где 2рА - итог раздела 2 актива баланса; 5рП - итог 5 раздела пассива баланса 2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К , где 1рА - итог раздела 1 актива баланса Если К1 < 2 и К2 < 0,1 структура баланса предприятия неудовлетворительная. А по расчетам К1НГ = 1,2, К1КГ = 0,7, что меньше 2; К2НГ = 0,2,т.е. больше 0,1, К2КГ = -0,3, что меньше 0,1. Следовательно структура баланса данного предприятия неудовлетворительная 3 Коэффициент восстановления платежеспособности, Куп , где К1НГ, К1КГ - коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец года соответственно; У - период восстановления (утраты) платежеспособности; Т - продолжительность анализируемого года, месяц При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6 Куп < 1, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свои обязательства перед кредиторами. 2.ЗаключениеПроанализировав финансово хозяйственную деятельность предприятия, можно сделать следующие выводы: Анализ динамики объёма товарной продукции показывает, что абсолютный прирост товарной продукции составил 2100 тыс руб, интенсивность изменения выпуска продукции за анализируемый год по сравнению с предыдущим составила 5,3%, а весомость темпов роста объёма производства, за анализируемый год составила 396,2 тыс руб. общая оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции показывает, что в анализируемом году выявлено увеличение по сравнению с предыдущим годом. Сопоставив отклонения товарной продукции и реализуемой продукции можно сказать, что продукции производится больше в анализируемом году на 2100 руб, чем реализуется, следовательно, продукция пользуется пониженным спросом. В данном случае необходимо проводить комплекс маркетинговых мероприятий по исследованию рынка с целью увеличения спроса на продукцию. На объём реализуемой продукции повлиял ряд факторов. Положительно влияет изменение товарной продукции на 6%, отрицательно влияет изменение остатков готовой продукции, срок оплаты которых не наступил на 1,4%, реализованная продукция на складе на 1,7% и продукции неоплаченной в срок 1,4% При проведении анализа качества продукции можно сделать вывод. Положительным моментом в работе предприятия является увеличение удельного в общем объёме товарной продукции на экспорт на 29,3%, продукции новой на 28,6%. Удельный вес продукции высшей категории качества в общем объёме товарной продукции повысился на 165%. Анализ себестоимости продукции показывает, что за анализируемый год полная себестоимость продукции увеличилась на 1912 тыс руб. В большей степени на увеличение себестоимости влияние оказало увеличение статьи Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного характера на 500 тыс руб, статья Топливо и энергия на технологические цели на 500 тыс руб, основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих на 200 тыс руб. Общая оценка изменений затрат на 1 руб товарной продукции показывает, что затраты на 1 руб товарной продукции увеличились на 3 копейки. Общая оценка прибыли промышленного предприятия позволяет сделать вывод, что по сравнению с предыдущим годом прибыль от реализации товарной продукции уменьшилась на 1245,3 тысячи рублей. От прочей реализации уменьшилась на 2 тыс руб, от внереализационных операций увеличилась на 2774 тыс руб. С учётом этих доходов прирост прибыли составил 10,8%. Сравнив темпы прироста выручки от реализации продукции с темпыми прироста валюты баланса можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия нейстойчивое, так как темп прироста валюты баланса больше темпа прироста выручки от реализации продукции на 0,28%. Изменение валюты баланса составило 32%. Валюта баланса изменяется за счёт иммобилизованных активов, они увеличились на 29371 тыс руб и долгосрочных финансовых вложений на 2100 тыс руб. Это не очень хорошо для предприятия, так как степень их ликвидности ниже, чем мобильных активов. Мобильные активы увеличиваются на 3092 тыс руб в основном за счёт увеличения запасов и затрат на 1500 тыс руб и денежных средстви ценных бумаг на 850 тыс руб. Производственный потенциал увеличился на 24471 тыс руб в основном за счёт увеличения уставного капитала на 8807 тыс руб и увеличения специальных фондов на 2000 тыс руб. Общая величина заёмных средств увеличивается на18887 тыс руб в основном за счёт увеличения краткосрочных заёмных средств на 16487 тыс руб. Для формирования запасов и затрат у предприятия не хватает собственных средств на начало года 11426 тыс руб, на конец года 30596 тыс руб с привлечением краткосрочных кредитов возникает недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на начало года 28706 тыс руб, на конец года 68626 тыс руб, так как ЗЗ > СОС + КП + ДП, то на предприятии кризисное финансовое состояние. Коэффициенты автономности и привлечённости средств показывают, что у предприятия снижается возможность развития за свой счёт. Коэффициент автономности снизился на 0,1, коэффициент концентрации увеличился на 0,1. Уменьшение собственных оборотных средств в собственном капитале видно из коэффициента манёвренности. Он уменьшился с 0,1 до -0,14. Это говорит о том, что на предприятии не происходит превращение собственных средств в денежные. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования снижается на 0,05. Это говорит о том, что запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками формирования на начало года 14,29 или на 30%, а на конец года 20,18р., следовательно необходимо привлечь заёмные средства и кредиты. Проанализировав показатели деловой активности, можно сказать, что у предприятия в анализируемом году происходит уменьшение рентабельности, коэффициентов оборачиваемости и увеличение среднего срока оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Так как коэффициент восстановления платёжеспособности сроком на 6 месяцев меньше единицы, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить утрату платёжеспособности. Оно становится на учёт в Федеральное управление по делам о несостоятельности. Чтобы улучшить финансовое состояние, необходимо пересмотреть основные положения во всей хозяйственной деятельности предприятия, положения по учётной политике, разработать эффективный бизнес – план. Особое внимание надо уделить этапу маркетинга и реализации продукции, направит усилия на исследование рынка. СодержаниеВведение 1. Аналитическая часть 1.1 Анализ объёма производства, структуры и качества продукции 1.2 Анализ себестоимости продукции промышленных предприятий 1.3 Анализ формирования и использования прибыли 1.4 Анализ финансового состояния предприятия 1.4.1 Построение агрегированного баланса 1.4.2 Анализ состава и имущества предприятия 1.4.3 Анализ средств и их источников 1.4.4 Анализ финансовой устойчивости 1.4.5 Анализ прогнозирования вероятности банкротства 2. Заключение Литература 1 Методическое пособие по курсовому проекту 2 М. И. Баканов, А. Д. Шеремет Теория экономического анализа, М. Финансы и статистика, 1998 3 А. Д. Шеремет, Сайфулин Методика финансового анализа, М. Инфра-М, 1995 |
НОВОСТИ |
ВХОД |
|
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, рефераты на тему, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое. |
||
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна. |