Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

КАЛИНИНГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА: “УЧЕТА, АНАЛИЗА И ФИНАНСОВ”

КУРСОВАЯ РАБОТА

НА ТЕМУ : “АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ”

Научный руководитель: Усенкова Г.С.

Выполнил: студент группы 93-

БУ-1

Вирко Д.А.

Дата сдачи: ________________________

.

Дата защиты: ______________________

.

Оценка: ___________________________

.

КАЛИНИНГРАД - 1997 год

СОДЕРЖАНИЕ

Введение.

Глава 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия.

1 Технико-экономическая характеристика предприятия «ТОО Платан».

2 Сущность темы «Анализ финансового состояния предприятия» в

теоретическом аспекте.

3 Основные направления, информационная база анализа финансового

состояния предприятия.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.

1 Подготовка данных отчётности к проведению анализа финансового

состояния и построение аналитического баланса.

2 Анализ финансовой устойчивости предприятия.

3 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.

2 Оценка структуры баланса предприятия.

Заключение.

Список используемой литературы.

Приложения.

1. Введение.

В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество

пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если она

раньше при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому кругу лиц

(вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и

территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее

пользователями становятся практически все участники рыночных отношений:

лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть

менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно,

бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и

бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на

предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры,

инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и

так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый

интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому

подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

И все эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе

задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его

бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях

своей деятельности.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою

методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых

отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого

учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину

его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на

данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, -

сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о

рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных

инвестиций и тому подобное.

Глава 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия.

1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО «Платан».

ТОО «Платан» было основано в феврале 1994 года. Новые идеи и современный

подход к делам в сочетании с профессионализмом и многолетним опытом

сотрудников фирмы в сфере производства позволили «Платану» за короткий

период времени завоевать доверие партнеров, как России так и в других

странах СНГ, ближнего и дальнего зарубежья. В настоящее время «Платан»

сотрудничает с подобными ему фирмами в Италии, Польше, Беларусии и на

Украине.

Основным направлением деятельности фирмы является сбор и переработка

цветного и чёрного лома с дальнейшей его реализацией в области и за её

пределами.

Технико-экономические показатели деятельности ТОО ПЛАТАН за 1996 год

приведены в табл.1.1.

Таблица № 1.1

Технико-экономические показатели.

| | | |Изменения |ТЕМП |

|Показатели |1995г. |1996г. |+/- |РОСТА |

| | | | |% |

|1.Среднесписочная | | | | |

|численность работников, |6 |6 |---- |---- |

|чел. | | | | |

|2.Среднегодовая стоимость |---- |3221 |3221 | |

|ОФ тыс.руб. | | | | |

|3.Среднегодовая стоимость | | | | |

|остатков оборотных средств |40885,5 |175624 |134738,5 |430 |

|тыс.руб.. | | | | |

|4.Выручка от реализации в | | | | |

|сопоставимых ценах, |199622 |236779 |37157 |118 |

|тыс.руб. | | | | |

|5.Затраты на пр-во | | | | |

|реализованной продукции, |175126 |202286 |27160 |115 |

|тыс.руб. | | | | |

|6.Прибыль от реализации | | | | |

|продукции, тыс.руб. |24496 |34493 |9997 |141 |

|7.Затраты на 1 руб. | | | | |

|реализованной продукции, |0,88 |0,85 |-0,03 |96 |

|руб/руб. (п.5/п.4) | | | | |

|8.Фондоотдача на 1 руб ОФ, |---- |73,5 |73,5 | |

|руб/руб (п.4/п.2) | | | | |

|9.Фондовооруж-ть, руб./чел |---- |536,8 |536,8 | |

|(п.2/п.1). | | | | |

|10.Производительность | | | | |

|труда, руб/руб (п.4/п.1). |33270 |39463 |6193 |118 |

|11.Рентабельность продаж %,|12 |15 |3 |125 |

|(п.6/п.4). | | | | |

* см. приложения: № 3, 4, 6.

По данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия за

1996 год. Выручка от реализации выросла на 37157 тыс. руб. в отчётном

периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затрат на

производство реализованной продукции в абсолютном выражении на 27160 тыс.

руб., их доля в выручке от реализации снизилась на 4%. Также положительным

результатом деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж

на 25% по сравнению с прошедшим периодом.

1.2 Сущность темы «Анализ финансового состояния предприятия» в

теоретическом аспекте.

Оценка финансового состояния проводится различными субъектами анализа. В

первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует

собственников предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации,

вступающие в различные отношения с данным предприятием. Финансовое

положение выражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и

реализации продукции, использование всех видов ресурсов, получении

финансовых результатов и достижения определённого уровня оборачиваемости

средств предприятия.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от

многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие

и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия,

являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их

сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей;

эффективность использования банковского кредита и его материальное

обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ

факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению

резервов и росту эффективности производства.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности объединений

(предприятий): от выполнения производственных планов, снижения

себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности

производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и

связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения

взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции,

совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо

выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его

улучшения (устранения).

3. Основные направления, информационная база анализа финансового

состояния предприятия. Условия сопоставимости данных.

Анализ финансового состояния предполагает предварительную подготовку

информации:

1. сквозная проверка данных, содержащихся в отчётном периоде с помощью

стыковок одних и тех же показателей по различным формам;

2. приведение данных отчётности к сопоставимому виду;

3. подготовка аналитического баланса НЕТТО, позволяющего одновременно

провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и

факторный анализ.

Источниками анализа являются стандартные формы статистической и

бухгалтерской отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5, а также информация из

учредительных документах, приказ об учётной политике, нормативные

законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых

ресурсов предприятия.

По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит

баланс предприятия.

Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и

расходование средств путем их сравнения.

Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме

средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и

источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:

1) Что представляет собой данный объект учета

2) За счет каких источников он был приобретен

Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется

следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив

(левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты

учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или

образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов

называется “валюта баланса“. Эта таблица является также формой отчетности

предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т.д.,

поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.

Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала,

что обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный

момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение

отражается на счетах с помощью двойной записи.

В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства

длительного использования, сюда входят: нематериальные активы (товарные

знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения, машины,

оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь же

даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации, по

которым намечается получение дохода длительное время (больше года).

Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств,

т.е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течении

1-го производственного цикла.

В третьем разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и

прочие активы.

В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской

задолженности. Например: наше предприятие выполнило работу для другого

предприятия, а её оплата ещё не произведена. В этом случае при составлении

квартального или годового баланса мы покажем дебиторскую задолженность

нашему предприятию по строке: “за товары, работы, услуги“.

Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это акции, облигации

и т.д., которые приобретены на короткое время (до года).

За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.

В первом разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств.

Это уставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль.

Во втором разделе пассива баланса: представлены заёмные средства;

долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.

В расчетах с кредиторами отражены суммы, начисленные, но ещё не

перечисленные в бюджет, органам социального страхования и обеспечения,

задолженность поставщикам за материалы и т.д.. Наше предприятие временно

использует эти средства в своем обороте (до перечисления), хотя реально они

ему не принадлежат.

Те суммы, которые даны в балансе по статьям, мы используем для открытия

счетов и ведения в них текущего счета.

Также источником дополнительной информации для анализа финансового

состояния может служить "Отчет о финансовых результатах и их использовании"

(форма № 2 годовой отчетности и квартальной отчетности), состоящей из

следующих разделов: "Финансовые результаты", "Использование прибыли",

"Платежи в бюджет", "Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по

налогу на прибыль".

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния

применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты,

представляющие собой относительные показатели финансового состояния.

Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей

финансового состояния или их линейных комбинаций.

Для приведения к сопоставимости анализируемых данных произведён их пересчёт

с использованием коэффициента инфляции из приложения № 1.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.

1. Подготовка данных отчётности к проведению анализа финансового состояния

и построение аналитического баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают

аналитический баланс-нетто, позволяющий оценить структуру имущества

предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица № 2.1

Баланс-НЕТТО

тыс.руб.

* см. Приложение № 4.

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, в 1996 году появились

внеоборотные активы на в абсолютном выражении они составила 6 422 тыс.руб.,

а удельный вес их 2.08%.

Стоимость оборотных активов увеличилась на 269 784 тыс.руб., это произошло

в основном из-за увеличения запасов на 183 624 тыс.руб., увеличилась вес

запасов составил 68,36 % и он увеличился с начала года на 11.04 %, сумма

дебиторской задолженности увеличилась на 41 095 тыс.руб., но удельный вес

снизился на 15.7%, денежные средства увеличились на 27 585 тыс.руб.,

удельный вес увеличился на 2,24 %.

Величина капиталов и резервов увеличилась на 14 900 тыс.руб, удельный вес

составил 4,82 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли

отчётного года.

Краткосрочные пассивы увеличились на 245 872 тыс.руб., но удельный вес их

снизился на 4,8 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской

задолженности на207 742 тыс.руб., удельный вес которой увеличился на 43,62

%.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных

оборотных средств.

Таблица № 2.2

Расчёт величины собственных оборотных средств

тыс.руб.

* см. Приложение № 4.

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, величина собственного капитала

увеличилась на 14 900 тыс.руб., темп роста составил 135554.55 %.

Собственные оборотные средств увеличились на 8 478 тыс.руб., темп роста

составил 77172.73 %. Величина оборотных средств увеличилась на 254 346

тыс.руб., темп роста составил 624.96 %. Краткосрочные пассивы увеличились

на 38 130 тыс.руб., что составило 208,8 % от прошлого года. Текущая

кредиторская задолженность составила 13 573 и 221 314 тыс.руб,

соответственно, за 1995 и 1996 год. Собственные оборотные средства, с

учетом всех источников финансирования составили 48 630 и 302 979 тыс.руб.,

за 1995 и 1996 год. С учетом всех источников финансирования наблюдается

излишек собственных оборотных средств. Излишек составил 179 и 182 тыс.руб.,

за 1995 и1996 годы.

В заключении необходимо отметить, что на основе рассчитанных показателей

можно сделать вывод, что в 1995 и в 1996 году у предприятия было не

устойчивое финансовое состояние.

Кроме расчета показателя собственных оборотных средств, финансовую

устойчивость оценивают с помощью системы показателей.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния

предприятия, его независимости от заемных источников средств является

коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в

общем итоге баланса-нетто. Нормальное минимальное значение коэффициента

автономии оценивается на уровне 0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все

обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Выполнение ограничения Ка>0,5 важно не только для самого предприятия, но и

для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об

увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых

затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов,

повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Обязательства п/п

Ка = ----------------------------------------------

Валюта баланса

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и

собственных средств (Кз/с), который представляет собой частное от деления

всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму

собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло

предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.

Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных

средств Кз/с0,6 - 0,8.

Собственные оборотные ср-ва п/п

Ко = -----------------------------------------------------------------------

---

Стоимость запасов и затрат

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент

имущества производственного назначения (Кп.им.), равный отношению суммы

стоимостей основных средств (за минусом износа), капитальных вложений,

оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к

итогу баланса. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается

следующее ограничение показателя: Кп.им.>0,5. В случае снижения значения

показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных

заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если

финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить

источники собственных средств.

ОС+К.Вл.+Обор-е+ПЗ+Нез.Пр.

Кп.им. = -------------------------------------------------------------------

Валюта баланса

Таблица № 2.2

Оценка финансовой устойчивости

|КОЭФФИЦИЕНТЫ |на начало |Наконец года|изменение за|

| |года | |год |

|К автономии |1,00 |0,95 |-0.05 |

|К соотношения собст. и заемных средств|4419,91 |19,75 |-4400,16 |

|К маневренности |1,00 |0,57 |-0.43 |

|К обеспеченности собственными |0,00 |0,03 |0,03 |

|оборотными средствами | | | |

* см. Приложение № 4.

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, К автономии уменьшился на 0.05,

причем он не удовлетворяет нормативному значению, К соотношения собственных

и заемных средств, так же уменьшился на 4400.16, причем, нормальным

значением для этого коэффициента является от 0-1, К маневренности снизился

на 0.43. К обеспеченности собственными оборотными средствами, увеличился на

0.03.

3. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с

усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку

кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и

полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса

Страницы: 1, 2, 3