Применение векселя в условиях кризиса неплатежей

(тендерных) продаж товаров потенциальный покупатель может предложить

предварительную оплату как один из элементов, способствующих

привлекательности его предложений по заключению контракта на поставки

товара.

В числе других форм расчетов предоплата является самой жесткой и

невыгодной для покупателя, ибо в этом случае он отвлекает свой оборотный

капитал, т.е. замедляет его оборачиваемость, и кроме того, у него возникает

риск невыполнения обязательств продавцом.

(3 АВАНСОВЫЕ ПЛАТЕЖИ

Авансовые платежи представляют собой такую форму расчетов между

продавцом и покупателем, при которой покупатель предварительно оплачивает

продавцу определенную, согласованную между ними часть стоимости товара

(услуги), подлежащего поставке; а окончательные расчеты между сторонами

осуществляются после фактической отгрузки (поступления) товара (оказания

услуги).

Авансовые платежи - более гибкая форма расчетов, чем предварительная

оплата, так как покупателем перечисляется только часть стоимости товара,

который подлежит поставке. Таким образом, у покупателя снижаются риски

нарушения обязательств продавцом.

Схема авансовых платежей представлена на рис.3.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

Рис.3 Использование авансового платежа

По сути авансовые платежи выполняют роль гарантии по оплате товара

(услуги). Перечисление аванса дает поставщику уверенность, что покупатель

действительно намерен приобрести товар.

Размер аванса определяется сторонами при подписании контракта и может

составлять любой процент стоимости товара (услуги), подлежащего поставке,

вплоть до полной (100%-ой) его оплаты. Размер аванса зависит от уровня

доверия сторон друг к другу.

Отношения сторон, как видно из вышеприведенной схемы, включают три

следующие последовательно друг за другом операции:

перечисление покупателем аванса;

поставка товара;

окончательный расчет (перечисление покупателем остальной части стоимости

товара).

Авансовые платежи представляют определенный риск для покупателя, ибо он

обязан перечислить некоторую сумму денег до начала поставок. В связи с этим

стоит рассмотреть более гибкий и безопасный для покупателя вариант, когда

аванс перечисляется не непосредственно поставщику, а третьему лицу,

которому доверяют и покупатель, и продавец. И только после фактической

поставки указанный аванс перечисляется продавцу. Для продавца этот вариант

надежен потому, что он уверен, что деньги, составляющие аванс, перечислены

покупателем и забронированы третьей стороной; а для покупателя указанный

вариант представляет интерес потому, что в случае, если поставщик не

выполнит свои обязательства, то перечисленный покупателем аванс будет в

гарантированном порядке ему возвращен. Схема авансовых платежей при

рассмотренном варианте несколько сложнее и представлена на рис.4.

Если в качестве третьей стороны выступает банк, то авансовые платежи

(включая 100%) в приведенном выше варианте по сути аналогичны аккредитивной

форме расчетов.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

4-й этап

Рис.4 Авансовые платежи с участием третьих лиц

В качестве преимуществ авансовых платежей можно отметить:

для продавца - получение гарантий в намерении покупателя приобрести товар;

получение денежных средств до поставки ускоряет оборачиваемость оборотного

капитала; снижается риск неплатежей;

для покупателя - по сравнению с предоплатой риск уменьшается на величину,

составляющую разницу между авансовым платежом и стоимостью всего товара;

соответственно меньшая сумма денег выводится из оборота. При наличии

третьей стороны, которой перечисляется аванс, снижается риск невозврата

аванса, если поставка не осуществлена по каким-то причинам.

Вместе с тем, авансовые платежи, так же как и предоплата, означают для

покупателя временное изъятие капитала из оборота. Поэтому они не выгодны

для покупателя и, наоборот, предпочтительны для продавца, получающего до

осуществления поставок определенную часть стоимости подлежащего продаже

товара.

(4 АККРЕДИТИВНАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ

Аккредитивная форма расчетов предполагает оплату отгруженных товаров по

месту нахождения продавца за счет средств, депонированных в обслуживающем

покупателя банке, на условиях, предусмотренных в заявлении на выставление

аккредитива.

В хозяйственной практике используется много видов аккредитивов, но мы

рассмотрим только два из них; револьверный и безотзывный.

При револьверном аккредитиве зачисление денег на расчетный счет

продавца осуществляется после отгрузки очередной партии товаров покупателю

при предоставлении банку отгрузочных документов на определенную часть

товара. Револьверный аккредитив применяется при длительных взаимоотношениях

между продавцом и покупателем, оговоренным договором поставки. При этой

форме аккредитива в договоре указываются партии товаров, составляющие

определенный объем, после отгрузки которых банк, обслуживающий продавца,

обязан зачислить на его счет указанную сумму денег.

Суть безотзывного аккредитива - в его названии. Он не может быть

отозван плательщиком в течение определенного промежутка времени.

Безотзывный аккредитив используется в расчетах между продавцом и

покупателем как дополнительная гарантия покупателя в оплате поставленных

товаров (оказанных услуг).

Аккредитив дает покупателю уверенность, что деньги на расчетный счет

продавца будут зачислены только после поставки товара по указанному в

договоре адресу. В отличии от предоплаты и аванса при аккредитиве продавец

может использовать отправленную сумму денег только после отгрузки товара,

что безусловно стимулирует его соблюдать условия договора. При непоставке

(недопоставке) товара деньги в безоговорочном порядке будут возвращены

покупателю. При аккредитивной форме расчетов продавец полностью уверен, что

деньги перечислены, так как они находятся в обслуживающем продавца банке.

Схема взаимодействия продавца, покупателя товара и обслуживающих банков

при аккредитивной форме расчетов за товар показана на рис.5.

Рис.5 Аккредитивная форма расчетов: 1 - договор купли-продажи

(поставки) с оговоренным условием аккредитивной формы расчетов за

отгруженный товар 2 - заявление на выставление аккредитива; 3 - выставление

аккредитива и перечисление указанных в нем денежных средств;4 - уведомление

банка о получении аккредитива; 5 - поставка товара;6 - предоставление

документов, подтверждающих факт отгрузки товара (после предоставления этих

документов банк зачисляет на расчетный счет продавца указанную в

аккредитиве сумму денег).

Безусловным преимуществом аккредитива является то, что для его

оформления не требуется подписи гаранта (поручителя) и условия аккредитива

надежны и просты, как для покупателя, так и для продавца.

Для покупателя недостатком аккредитива, как и при предоплате или

авансе, является то, что на определенное время деньги выводятся из оборота

- они "замораживаются" в банке покупателя. Покупателю так же сложно

предъявлять претензии в случае плохого качества поставляемого товара. Для

продавца недостаток аккредитива по сравнению с предоплатой или авансом

состоит в том, что деньги нельзя использовать до момента поставки товара.

Поэтому аккредитив для него малопривлекателен.

Открытие аккредитива представляет собой бронирование средств покупателя

в банковском учреждении, обслуживающем продавца. Поэтому продавец получает

выручку за проданный товар после его отгрузки и именно в это время у него

возрастает налогооблагаемая база. В то же время покупатель, открывая

аккредитив, замораживает свои оборотные средства, не уменьшая

налогооблагаемой базы. С этой точки зрения, аккредитивная форма расчетов

менее выгодна для покупателя, чем предварительная оплата или авансовые

платежи.

(5 ЧЕКОВАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ

Чековая форма расчетов предполагает оплату товаров, работ и услуг с

использованием чеков. Чек - есть платежный документ, содержащий письменное

распоряжение банку выдать (перечислить) указанную в нем сумму денег с

текущего счета лица, подписавшего чек (чекодателя) на счет другого лица

(чекодержателя). Чеки используются в виде чековых книжек и являются

разновидностью денег, применяемых для безналичных расчетов с бессрочных

вкладов. По требованию чекодержателя чеки могут быть свободно обменены на

наличные деньги. Это правило, как и некоторые другие условия

взаимоотношений между вкладчиком и банком, оговаривается в контракте,

заключенном между ними при выдаче банком чековой книжки.

Несмотря на внешнюю схожесть оплаты наличными и чеками, между этими

двумя формами расчетов имеются существенные различия. Если оплата наличными

абсолютно гарантирована, то передача чека чекодателем чекодержателю еще не

означает факта действительной оплаты и перечисления денег со счета должника

на счет кредитора, ибо фактическое перечисление денег зависит от наличия

денежного покрытия переданного чека, т.е. наличия соответствующих денежных

средств на банковском счете чекодателя в момент сдачи чека чекодержателем в

банк для погашения.

В целях усиления гарантированности платежей по чекам применяют систему

гарантов, которые берут на себя обязательство погасить долги по чеку в том

случае, если у чекодателя не окажется достаточного денежного покрытия.

В целях обеспечения больших гарантий используют так называемые

банковские чеки. Банковский чек - это платежный документ, который

эмитируется банками и может использоваться при расчетах между двумя

контрагентами. По этому чеку обязательство перечисления денег имеет не

вкладчик-плательщик, а сам банк, эмитирующий чек. Поэтому такой чек

рассматривается получателем как более гарантированная форма платежного

документа. Банковский чек, имеющий в отличие от обыкновенного чека,

номинальную стоимость, гарантирует чекодержателю выплату определенных

процентов сверх номинальной стоимости чека. Банковский чек - есть по

существу ценная бумага, обеспеченная активами и имуществом банка-эмитента.

Поэтому он, как и всякая другая ценная бумага, имеет кроме номинальной, и

рыночную стоимость, на величину которой оказывают основное влияние

банковский процент, сроки погашения, действующие депозитные ставки и т.д.

Механизмы использования обыкновенных и банковских чеков также

существенно различаются. Поскольку в качестве обеспечения обыкновенного

чека выступают денежные средства на счете чекодателя, то, чтобы получить

чеки, ему необходимо уплатить банку только стоимость чековой книжки.

Банковский же чек приобретается у банка (или перекупается у другого лица) и

затем используется в расчетах с партнером, в нашем случае - с поставщиком

товаров и услуг. Соответственно, и схемы расчетов с помощью чеков будут

различными(Рис.6,Рис7)

Чековая форма расчетов наиболее выгодна поставщику покупателю. Главным

преимуществом является высокая степень гарантий получения товара, ибо чек

выписывается или передается в момент получения товара (услуги).

Недостатками использования чеков для покупателя являются:

для обыкновенного чека - относительная сложность оформления

для банковского чека - невозможность приобретения товара по стоимости не

кратного номинальной стоимости чека.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

Рис.6 Использование обыкновенных чеков в расчетах

Чековая форма расчетов имеет определенные преимущества и для продавца.

Для него преимущества заключаются в следующем;

относительная быстрота расчетов;

высокая степень гарантированности, если расчеты осуществляются банковскими

чеками;

большая скорость поступления денег на счет чекодержателя и соответственно

ускорение оборота капитала и сокращение дебиторской задолженности.

Недостатками для поставщика являются;

недостаточная гарантия платежей из-за наличия возможности отсутствия

достаточного покрытия у чекодателя;

невозможность расчетов чеками по крупным суммам платежей, так как

существуют ограничения сумм, указываемых в чеках;

простота подделки.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

4-й этап

Рис.7 Использование банковских чеков в расчетах

(6 ГАРАНТИЙНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПОГАШЕНИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ТРЕТЬЕЙ СТОРОНОЙ

Гарантия по платежам означает принятие обязательств финансово

устойчивой структурой (банком, страховой компанией и т.д.) по оплате долгов

того, кто получил гарантию в случае невыполнения или несвоевременного

выполнения им предусмотренных по контракту обязательств по оплате

поставленных товаров и оказанных услуг.

Продавец товаров (услуг), не имеющий полной уверенности в

платежеспособности покупателя (по крайней мере в момент наступления сроков

платежей), просит последнего до подписания контракта представить гарантию

крупной надежной структуры, которая берет на себя обязательство погасить

долг покупателя, если у него на момент платежей не будет денег. При особо

крупных сделках купли-продажи гарантии по платежам могут быть представлены

несколькими гарантами. При этом все гаранты несут либо солидарную

ответственность по платежам (т.е. все вместе и каждый в отдельности), либо

ответственность по погашению какой-то части долга. При наличии нескольких

гарантов надежность и гарантированность оплаты возрастает.

Выбор конкретного гаранта - сложная проблема. Продавец имеет право

предъявлять свои требования к покупателю по выбору гаранта. Обычно эти

требования сводятся к получению гарантий от первоклассных банков, имеющих

достаточно большие средства для покрытия конкретной суммы долга.

Выдача гарантий является платной услугой, потому что гарант должен

покрыть свои расходы по оформлению гарантий и по содержанию страховых

денежных средств (либо по организации механизма их оперативной мобилизации)

для погашения долга своего клиента. Размер платы за гарантию зависит от

степени риска неплатежей со стороны клиента и от суммы средств, оплата

которых гарантируется. Кроме того, на размер платы за гарантию влияет

репутация гаранта. Гарантия первоклассного банка стоит дороже, потому что

она принимается всеми продавцами.

Что может послужить основанием для банка или другой структуры выдать

гарантию по платежам? Прежде всего, знание и деловые контакты с тем, чьи

платежи гарантируются. Примерами таких гарантий являются гарантии,

выдаваемые банком своим клиентам, предприятиями своим дочерним фирмам и

т.д. В указанных случаях гаранты располагают достаточно объективной

информацией о тех, кому дают гарантию, об их финансовой ситуации, в том

числе и в предстоящих периодах, имея в виду сроки поступления денежных

средств. Более того, гаранты в приведенных выше случаях могут

воздействовать на своих клиентов, если они нарушат взятые на себя

обязательства перед гарантом. А это обязательство сводится к тому, что

клиент обязан вернуть гаранту сумму средств, которую последний перечислил в

счет выполнения обязательств по гарантии платежей, если клиент не оплатил

своевременно счет своего продавца. Поэтому гарант должен четко

сформулировать свои требования к клиенту, определив его реальную и

конкретную ответственность.

Однако, следует отметить, что в большинстве случаев выдача гарантий

рассчитана не на то, чтобы гарант осуществлял платежи за своего клиента, а

на то, чтобы придать больше уверенности продавцу в платежеспособности

покупателя, так как само получение гарантии от первоклассного банка уже

автоматически означает высокую репутацию покупателя.

Схему взаимоотношений партнеров при использовании механизма гарантий

можно представить следующим образом (рис.8):

1-й этап

2-й этап

3-й этап

Рис.8 Проведение расчетов с использованием гарантии

Как видно из схемы, выдача и получение гарантий предшествует поставке

товаров.

В том случае, если гарант вынужден реализовать свое обязательство,

приведенная схема несколько видоизменится и будет выглядеть следующим

образом (рис.9):

Как видно из схемы, при возникновении у клиента финансовых трудностей

гарант погашает его долг, но клиент обязан при поступлении средств на свой

счет возвратить гаранту сумму денег, уплаченную им продавцу.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

4-й этап

Рис.9 Проведение расчетов при реализации обязательств гаранта

Преимущества и недостатки гарантии платежей Для продавца наличие

гарантии у покупателя представляет собой достаточно надежный инструмент,

чтобы обезопасить себя от возможных неплатежей. Тем более, если в качестве

гаранта выступает крупный и известный банк или фирма с репутацией надежного

плательщика.

Важным преимуществом гарантии по сравнению с предоплатой или авансовым

платежом является отсутствие необходимости отвлечения оборотных средств

покупателя. Это в интересах, прежде всего, покупателя, но и в интересах

продавца, который стремится к расширению рынков сбыта, в том числе за счет

более привлекательных условий оплаты поставок товаров.

Если исходить из предпосылки, что гарантом является структура,

пользующаяся безупречной репутацией, то риск продавца в части своевременной

оплаты товаров, сводится к минимуму, хотя он выше, чем при платежах

наличными или в порядке предоплаты. Риск покупателя также значительно

снижается, ибо он оплачивает товар (услуги) только после его поставки

(оказания). Собственно этот риск у покупателя ограничен только расходами на

получение гарантий.

В то же время платность гарантии и трудности ее получения представляют

собой недостатки такой формы отношений между партнерами. В целом же следует

отметить, что перечисленные выше преимущества гарантии платежей обусловили

их широкое использование в мировой практике, хотя получение таких гарантий

у первоклассных банков и является задачей не из легких. Поэтому получение

гарантий могут позволить себе относительно более крупные фирмы и компании,

обладающие имуществом, высоколиквидными ценностями, иными активами, которые

могут служить надежным обеспечением обязательств того, кто получил

гарантию.

Для России получение гарантий представляет сложную проблему, поскольку

многие банки и другие финансовые организации не сформировали свой имидж

первоклассных, так же как крупные и известные промышленные предприятия,

которые могли бы стать гарантами, сами находятся в сложном финансовом

положении. Тем не менее, гарантийные услуги развиваются и по мере

формирования крупных финансовых институтов, приобретения опыта

взаимоотношений партнеров по выдаче гарантий эти услуги найдут широкое

применение.

(7. СТРАХОВАНИЕ ОТ НЕПОСТУПЛЕНИЯ ИЛИ ОТ НЕСВОЕВРЕМЕН-НОГО ПОСТУПЛЕНИЯ

ПЛАТЕЖЕЙ

Страхование от непоступления или от несвоевременного поступления

платежей представляет собой особый вид страхования коммерческого риска, при

котором продавец товаров и услуг старается обезопасить себя от неполучения

или несвоевременного получения платежей в результате наступления страхового

случая.

Принципиальное отличие гарантий платежей от их страхования состоит в

том, что в первом случае страхует себя покупатель (именно он должен

получить гарантии), во втором случае - продавец; в первом случае выдаются

гарантии по платежам независимо от обстоятельств, по которым покупатель не

смог оплатить поставленный ему товар; во втором - убытки продавца

компенсируются только при наступлении страховых случаев, которые оговорены

в договоре страхования; в первом случае расходы по получению гарантий несет

покупатель, во втором - страховые взносы осуществляет продавец.

Таким образом, несмотря на внешнюю схожесть гарантий по платежам и

страхования от риска неплатежей (и там, и там есть третья сторона, которая

гарантирует и обеспечивает перечисление платежей), это совершенно отличные

друг от друга и по содержанию, и по механизму действия отношения между

партнерами.

При заключении договора страхования от несвоевременных платежей (и

неплатежей) в качестве контрагента продавца выступает страховая компания.

Она в соответствии с договором берет на себя обязательство перечислить

страхователю (в данном случае - продавцу) оговоренную сумму платежей при

наступлении страховых случаев, перечень и описание которых также приводятся

в договоре страхования. Возможен вариант, когда страховая компания по

договору с продавцом берет на себя обязательство компенсации убытков от

несвоевременных платежей, не возмещая при этом саму сумму платежей.

Страховая сумма в этом случае ограничивается какими-либо пределами,

оговариваемыми в договоре страхования.

Страхование продавца от неплатежей требует от персонала страховой

компании изучения платежеспособности покупателя, определение его

надежности. В этом плане в отечественной хозяйственной практике страхование

от неплатежей очень затруднено в настоящее время.

Поясним нижеприведенную (Рис.10) схему страхования. 1-й этап - продавец

(страхователь) заключает договор страхования со страховой компанией

(страховщиком) и вносит ей страховые взносы. 2-й этап - поставка товаров

(услуг). 3-й этап - имеет место, если покупатель не оплатил в установленные

контрактом на поставку сроки отгруженные (поступившие) товары. Тогда

страховая компания осуществляет страховые выплаты продавцу, соответствующие

договору страхования. 4-й этап - осуществляется в тех случаях, когда

страховая компания берет на себя обязательства помимо страховых выплат

взыскать с покупателя в установленном законом порядке платежи и компенсацию

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7