Страхование как вид финансовой деятельности

все работодатели, уплачивающие страховой взнос в размере 3,6% от фонда

оплаты труда. Цель обязательного медицинского страхования – решение

проблемы финансового обеспечения здравоохранения и предоставление населению

минимального гарантированного уровня медицинского обслуживания.

Добровольное медицинское страхование можно отнести к классическому

виду личного страхования, поскольку его организация и проведение относятся

к компетенции страховых медицинских компаний. Медицинское страхование на

добровольной основе может осуществляться как за счет личных взносов, так и

свободных средств предпринимателей и обеспечивает страхователю не только

возможность свободного выбора лечебного учреждения, но и получение

медицинских услуг сверх установленной нормы и более высокого качества.

Следует отметить, что на динамику операций по личному страхованию

отрицательное воздействие оказывают инфляционные процессы, снижение его

сберегательной функции, отсутствие у населения желания направлять временно

свободные средства на цели страхования.

2.4. Страхование ответственности.

Страхование ответственности в отличие от имущественного и личного

защищает интересы как самого страхователя, поскольку ущерб за него

возмещает страховая компания, так и других лиц, которым гарантируются

выплаты за ущерб, причиненный вследствие действия или бездействия

страхователя независимо от его имущественного положения. Тем самым

страхование ответственности обеспечивает защиту экономических интересов

возможных виновников вреда и лиц, которым в конкретном страховом случае

причинен ущерб.

1. Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.

Договор страхования заключается между страховой компанией (страховщик)

и предприятиями –заемщиками (страхователь). Объектом страхования является

ответственность заемщика перед банком, выдавшим кредит. Как правило,

страхователю подлежит определенная часть ответственности (от 50 до 90%),

остальная же доля возлагается на страхователя. Этот рискованный вид

страхования был очень популярен. Но в последнее время число заключаемых

сделок по такому страхованию сократилось. Причины: отсутствие страховой

статистики и единой методологии проведения этого вида страхования,

недостаточная оценка страховыми компаниями финансового состояния и

платежеспособности заемщика, выступающего в качестве страхователя.

2. Страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств

– наиболее распространенный в мировой практике вид страхования,

проводимый в обязательном, установленном законом порядке.

Объект – гражданская ответственность владельцев автотранспортных средств,

которую они несут перед законом при наступлении ДТП перед потерпевшими

третьими лицами (физическими и юридическими). Специфика этого вида

страхования в том, что оно сочетает в себе условия личного и имущественного

страхования, так как по нему не устанавливается заранее ни конкретное

застрахованное лицо или имущество, ни размер страховой суммы. Исходя из

повышенного страхового риска и потенциально высокого уровня возмещения

материального ущерба страхование может проводиться только солидными

страховщиками, имеющими достаточные страховые фонды. В России проблема

введения обязательного страхования гражданской ответственности владельцев

транспортных средств остается актуальной.

3. Развитие коммерческого расчета и усиление имущественной ответственности

предпринимателей по широкому кругу обязательств предполагают включение в

российскую страховую практику следующих видов страхования:

- страхование ответственности работодателей,

- страхование профессиональной ответственности частнопрактикующих

специалистов (адвокатов, аудиторов, врачей и др.),

- страхование деловой ответственности,

- страхование ответственности от экологических рисков,

- страхование ответственности за качество продукции,

- страхование ядерной ответственности.

2.5. Страхование предпринимательских рисков.

В зарубежной практике широко применяется страхование экономических

рисков. Предпринимательская деятельность и страхование – тесно связанные

категории рыночного хозяйства. В этом виде страхования выделяют страхование

от коммерческих, технических, правовых, политических рисков и рисков в

финансово-кредитной сфере.

Страхование коммерческих рисков – имеет огромное значение, но оно

самое сложное. Специфика и сложность страхования коммерческой деятельности

обуславливает ряд непременных требований: страхователь должен иметь

разрешения, лицензии и патенты на данную деятельность. В своем письменном

заявлении о страховании страхователь должен дать полную информацию о

предстоящей коммерческой деятельности, ожидаемых доходах.

Страхование коммерческих рисков охватывает те виды страхования, в

которых прежде всего заинтересованы предприниматели. Объект страхования –

коммерческая деятельность страхователя, под которой понимается

инвестирование денежных и материальных ресурсов в какой-нибудь вид

производства или бизнеса и получение от этих вложений соответствующей

финансовой отдачи в виде прибыли. Покрытие коммерческих рисков

осуществляется при помощи:

- страхования от потери прибыли (дохода) вследствие нарушения процесса

производства, простоя, повреждения или кражи имущества или иных потерь,

связанных с прерыванием основной деятельности;

- страхования от невыполнения договорных обязательств по поставке и

реализации продукции.

К техническим рискам, подлежащим страхованию, относятся строительно-

монтажные, эксплуатационные риски, а также риски новой техники и

технологии.

Необходимость страхования финансово-кредитных рисков обусловлена

достаточно высокой степенью вероятности их появления – страховой риск

вытекает из специфики движения финансовых и кредитных потоков.

Нейтрализовать возможные потери позволяют следующие виды страхования:

- страхование экспортных кредитов (на случай банкротства импортера либо

его продолжительной неплатежеспособности);

- страхование расходов по вступлению экспортера на новый рынок;

- страхование банковских кредитов от риска неплатежа заемщика

(страхователем выступает банк);

- страхование коммерческого кредита (страхование векселей);

- страхование залоговых операций;

- страхование валютных рисков (потерь от колебания валютных курсов);

- страхование биржевых операций и сделок;

- страхование от инфляции;

- страхование риска неправомерного применения финансовых санкций органами

налогового контроля.

Мировой практикой выработан целый ряд страховых гарантий по защите от

специфических рисков в банковской сфере. С этой целью применяется

стандартный банковский полис, который гарантирует банку возмещение убытков,

причиненных:

- преступной деятельностью банковских служащих при исполнении ими

служебных обязанностей;

- кражей или поделкой денежных документов и ценных бумаг (векселей, чеков,

депозитных сертификатов, акций, облигаций, закладных, гарантий, кассовых

ордеров и др.);

- принятием банком фальшивых денежных знаков;

- компьютерным мошенничеством (преступным введением или искажением

электронной информации).

В таких видах страхования испытывается огромная потребность у

российских банкиров. Практическое отсутствие страхования финансово-

кредитных рисков на отечественном страховом рынке, за исключением

страхового обслуживания экспортно-импортных операций АО «Ингосстрах»,

объясняется высокой степенью риска и непредсказуемостью колебаний валютного

и финансового рынков, отсутствием страховой статистики и универсальной

методики проведения подобных страховых операций.

В основе страхования лежит математический закон больших чисел, оно

может быть эффективным только тогда, когда распространяется на большое

количество объектов, подвергающихся одинаковым рискам, но не одновременно.

Финансовые же риски имеют достаточно высокую степень наступления и требуют

соответствующего страхового покрытия ущерба. Понятно, что это под силу

только крупным, финансово устойчивым страховым компаниям.

3.1. Финансовые аспекты страховой деятельности.

Наиболее универсальной формой привлечения капитала в страховой бизнес

является акционерное страховое общество открытого типа, создаваемое за счет

денежных взносов учредителей через механизм акционирования – выпуск и

продажу ценных бумаг. Дополнительный приток финансовых ресурсов за счет

расширения круга акционеров ведет к увеличению собственного капитала

страховщика, что гарантирует ему финансовую независимость, позволяет

принимать на свою ответственность достаточно крупные риски и осваивать

новые, перспективные виды страхования. Финансовая устойчивость страховой

компании определяется размером собственного капитала, состоящего из

уставного фонда, резервного фонда, нераспределенной прибыли и создаваемых

за счет чистой прибыли фонда накопления и фонда потребления.

Уставный фонд как основной источник собственного капитала акционерного

страхового общества образуется за счет поступления средств в виде оплаты

акций акционерами, уменьшается либо увеличивается по решению общего

собрания акционеров служит формой обеспечения кредиторов при ликвидации

общества. Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых

страховых компаний устанавливается в дифференцированном порядке, в

зависимости от вида проводимых операций. В проекте изменений к закону «О

страховании» уставные требования определены в границах от 300 до 950 тыс.

ЭКЮ, что соответствует стартовым условиям страховой деятельности, принятым

в западных странах. Такой порядок нацелен на создание страховых компаний с

достаточным финансовым потенциалом, конкурентоспособных на страховом рынке.

В соответствие с законом РФ об акционерных обществах акционерные

страховые компании обязаны формировать резервный фонд в размере не более

25% уставного капитала. Резервный фонд образуется за счет отчислений из

балансовой прибыли страховщика до уплаты налога на прибыль, а также за счет

эмиссионного дохода от реализации акций по рыночному курсу, превышающему их

номинальную стоимость. Средства резервного фонда направляются на покрытие

убытков страховой компании.

Гарантией выполнения принимаемых страховщиком обязательств по договорам

страхования являются страховые резервы – специальные фонды, которые

образуются из страховых взносов и расходуются в первую очередь для

осуществления страховых выплат страхователям. Страховые резервы

формируются не в зависимости от доходов, а от обязательств страховщика. В

ст. 25 Закона «О страховании» указывается, что основой финансовой

устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного

капитала и страховых резервов. Страховые резервы отражают величину

обязательств страховщика по заключенным со страхователями договорам, не

исполненных на данный момент. Каждый вид обязательств должен покрываться

соответствующим страховым резервом. В зарубежной практике такие страховые

резервы называются «техническими», они являются критерием оценки

финансового состояния и устойчивости страховщика. Величина технических

резервов в денежном выражении позволяет соизмерить финансовые обязательства

страховой компании по предстоящим страховым выплатам и служит объективным

показателем эффективности текущих страховых операций.

Для отечественных страховщиков Росстрахнадзором (Приказ № 02-02/04 от

18 марта 1994 года) определены Правила формирования технических резервов по

видам страхования (кроме страхования жизни), в которых учитываются

специфика и различная степень ответственности страховых организаций.

Установленный Правилами порядок действует в интересах как страховщиков, так

и страхователей.

Оценка финансового состояния страховой организации производится по

данным баланса страховой компании (форма №1) и отчета о финансовых

результатах и их использовании (форма №2) (в зарубежной практике – отчета о

прибылях и убытках) (см. Приложение, таблица 2,3).

Баланс содержит информацию об имущественном, финансовом положении,

обязательствах страховой компании. В активе отражаются основные средства,

нематериальные активы, материальные ценности и затраты, денежные средства и

финансовые вложения. Раздел I пассива баланса характеризует структуру

собственного капитала, формируемого из 2 источников: взносов учредителей и

прибыли страховщика. Разделы II и III пассива показывают размер заемного

капитала, т.е. обязательств страховщика перед физическими и юридическими

лицами. Обязательства включают страховые резервы, кредиты банков, иные

заемные и привлеченные средства, резервы предстоящих расходов и платежей,

расчетные обязательства по перестраховочным операциям и прочую кредиторскую

задолженность.

Соотношение между отдельными разделами баланса оказывает решающее

влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость страховой

организации. Главным критерием оценки является соответствие размера

собственного капитала объему взятых обязательств, которое означает

достаточность свободных резервов. Согласно ст. 27 Закона «О страховании»

для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать

нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми

обязательствами. Методика расчета таких соотношений и их нормативные

размеры установлены Росстрахнадзором (Приказ № 02-02/20 от 30 октября 1995

года). Фактический размер превышения активов над обязательствами или

величину свободных резервов можно определить по балансу:

Анализируя таблицу 2 (см. Приложение), можно посчитать:

10793 – (7051,3+34,5+876.9+154,9) = 2675,5

Активы обязательства собственный

капитал.

Таким образом, фактический размер превышения активов ста крупнейший

российских страховых компаний над обязательствами составил 2675,5 млн.

руб.

Сравнивая величину собственного капитала с нормативными размерами,

можно судить о достаточности свободных резервов страховщика. Нормативное

соотношение активов и принятых обязательств также позволяет установить

экономически обоснованный размер обязательного перестрахования части

ответственности, превышающей возможности исполнения за счет собственных

средств и создаваемых резервов. В соответствии с российской методикой

нормативный размер превышения активов над обязательствами составляет 16%

годовой суммы поступивших страховых взносов, скорректированных с учетом

операций по перестрахованию. Однозначно, что фактический размер свободных

резервов должен быть не ниже установленного нормативного размера,

именуемого в зарубежной практике резервом платежеспособности страховой

компании.

Проблема определения надежности страховой компании является одной из

важнейших проблем как для отдельной компании, так и для всего страхового

рынка. Платежеспособность страховой компании, в широком смысле этого слова,

означает способность в любое время выполнять обязательства по заключенным

договорам страхования. Иными словами, стоимость активов страховой компании

превышает стоимость ее обязательств или равна ей, о чем было сказано

раньше. Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера

сформированных страховых резервов. Но из-за неравномерности распределения

страховых случаев во времени, возможного несоответствия фактической

убыточности и убыточности, заложенной в расчете тарифов, активы страховщика

должны включать свободные от любых обязательств средства, достаточные для

выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых

резервов. Эта часть собственных средств носит название маржи

платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не

связанная какими-либо обозримыми обязательствами[8]. Маржа

платежеспособности устанавливает некоторый уровень, выход за который

вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора. Этот уровень

должен быть высоким, чтобы позволить осуществить вмешательство в дела

компании на первой стадии возникновения финансовых затруднений с целью

исправить положение, или с целью минимизации потерь для страхователей.

Таким образом, помимо страховых (технических) резервов по каждому

виду страхования у страховщиков должны быть гарантии их надежности,

обеспеченные уровнем их активов, свободных от обязательств.

3.2. Инвестиционная политика страховщика.

Достаточная величина собственных средств страховой компании

гарантирует ее платежеспособность при двух обстоятельствах – наличии

обоснованных страховых резервов и правильной инвестиционной политике.

Специфика движения финансовых ресурсов в страховании связана с условиями

реализации страховой услуги, когда в распоряжении страховщика в течение

некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства,

которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода.

Такие преимущества страхования используются в инвестиционно-коммерческой

деятельности западных страховых компаний, которые размещают свои свободные

резервы в высоколиквидные и доходные финансовые обязательства, наращивают

свои инвестиционные фонды и занимают устойчивое положение на рынке

капиталов.

Право российских страховщиков заниматься инвестированием страховых

резервов и других средств определено Законом «Об инвестиционной

деятельности в РСФСР» от 26 июня 1991 года, Законом РФ «О страховании» и

Правилами размещения страховых резервов, утвержденными Росстрахнадзором

(Приказ № 02-02/06 от 14 марта 1995 года).

Размещение страховых резервов осуществляется на общепризнанных в

мировой практике принципах:

. диверсификации – наличие широкого круга объектов инвестиций

средств с целью уменьшения возможного инвестиционного риска и

обеспечения большей устойчивости инвестиционного портфеля

страховщика;

. возвратности – максимально надежное размещение активов и

обязательные гарантии возврата инвестированных средств в полном

объеме;

. прибыльности – реализация целей инвестирования, связанных с

получением регулярного и достаточно высокого дохода;

. ликвидности – гарантия возможности быстрой реализации

инвестированных активов не ниже их номинальной стоимости в случае

необходимости выполнения обязательств по страховым выплатам.

Страховым организациям предоставлен широкий спектр направлений

инвестирования средств. Страховые резервы могут быть размещены в:

- государственные ценные бумаги;

- ценные бумаги, выпускаемые органами власти субъектов РФ и органами

местного самоуправления;

- банковские вклады (депозиты);

- ценные бумаги акционерных обществ;

- права собственности на долю участия в уставном капитале;

- недвижимое имущество;

- валютные ценности;

- денежную наличность.

В государственные ценные бумаги страховщикам рекомендовано размещать

не менее 20% страховых резервов, сформированных по долгосрочному

страхованию жизни, и не менее 10% страховых резервов по видам страхования,

иным, чем страхование жизни. В целях инвестирования российские страховщики

активно используют государственные краткосрочные обязательства (ГКО),

облигации федеральных займов (ОФЗ), муниципальные облигации. Интерес к этим

формам вложений постоянно возрастает за счет расширения их предложений на

вторичном рынке и устойчивости доходности.

Размещение инвестиций в банковские депозиты наиболее распространено у

страховщиков. В такой форме они могут разместить не более 50% средств

страховых резервов. Страховщики должны учитывать тот факт, что наибольший

инвестиционный доход можно получить по долгосрочным депозитным операциям, а

в условиях инфляции и неустойчивости банковских учреждений можно

рассчитывать лишь на минимальный инвестиционный эффект.

Ценные бумаги рассматриваются страховщиками как перспективные формы

вложения активов. Рынок ценных бумаг РФ становится разнообразнее, дает

право маневрировать денежными потоками и ресурсами. К услугам инвесторов

предлагаются акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты, опционы,

жилищные сертификаты, права собственности на долю участия в уставном

капитале в виде учредительных взносов и паев. Однако страховые резервы

можно инвестировать только в ценные бумаги, разрешенные к выпуску на

территории РФ и зарегистрированные Минфином РФ, при этом устанавливается

квота – не более 40% вложений. Страховые резервы, инвестированные в

приобретение долей участия в уставном капитале акционерных обществ

закрытого типа, простые векселя (кроме векселей банков) и жилищные

сертификаты, не должны превышать 10% от общей суммы активов, покрывающих

страховые резервы.

Страховым компаниям предоставлено право направлять часть страховых

резервов – не более 40% средств – на приобретение недвижимого имущества, в

том числе жилья (квартир). Под понимаются земельные участки и те объекты,

которые прочно связаны с землей (здания, сооружения, леса, водные объекты и

др.). Операции с недвижимостью отличаются невысокой ликвидностью, они могут

быть инвестиционно привлекательными только для страховщиков, имеющих

устойчивые страховые резервы по долгосрочным видам страхования и

достаточный объем собственного капитала. Российским страховым компаниям,

Страницы: 1, 2, 3, 4