Финансовый анализ (на примере...)

Общество в праве открывать банковские счета на территории Российской

Федерации и за ее пределами, как в рублях, так и в иностранной валюте.

Учредителем Общества является Комитет по управлению имуществом края

администрации Ставропольского края.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем

принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих

акционеров. Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и несут риск

убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих

им акций. Государство и его органы не несут ответственность по

обязательствам Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам

государства и его органов.

Цели и предмет деятельности Общества.

Основной целью Общества является получение прибыли.

Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для

осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательством

РФ.

Основными видами деятельности акционерного общества является:

создание нового и модернизация серийно выпускаемого оборудования для

птицеводства и животноводства, его производство и реализация;

изготовление комплектов оборудования и отдельных машин, инструментов и

приспособлений, товаров народного потребления и оказание услуг населению,

предприятиям и организациям;

создание и организация работы птицеводческих и животноводческих ферм и

комплексов самостоятельно или совместно с другими предприятиями и фирмами;

ведение капитального строительства и капитального ремонта подрядным и

хозяйственным способом, производство и реализация строительных материалов;

производство, переработка, закупка и реализация с/х продукции;

внешнеэкономическая деятельность в области создания, производства и сбыта

птицеводческого и другого оборудования;

организация оптовой и розничной торговли;

коммерческая деятельность и маркетинг;

операции с ценными бумагами.

Полный перечень видов деятельности представлен в ст.3 Устава

предприятия.

Общество самостоятельно осуществляет свою хозяйственную деятельность,

определяет перспективы развития, распоряжается выпускаемой продукцией,

прибылью.

Общество осуществляет любые виды хозяйственной деятельности

предприятиям, организациям и населению, за исключением запрещенных

законодательными актами РФ, в соответствии с целью своей деятельности.

Общество вправе создавать и ликвидировать дочерние предприятия, филиалы,

представительства и отделения, как на территории РФ, так и за рубежом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется

федеральным законом, общество может заниматься только на основании

специального разрешения (лицензии).

Общество вправе от своего имени совершать все действия,

предусмотренные законодательством, в том числе заключать договоры,

приобретать имущественные права и нести обязанности, быть истцом и

ответчиком в судах, в том числе арбитражном.

Уставной капитал Общества 912435 руб. Обществом размещено 608290

обыкновенных акций. Номинальная стоимость акции составляет 100 руб.

Пакет акций распределился следующим образом:

сторонние юридические лица - 34,34 %

физические лица - 65,66 %

в том числе:

рабочие завода - 32,93 %

сторонние физические лица - 32,73 %

Таким образом, коллективом завода контролируется 32, 93 % акций ОАО.

В государственной собственности акций не размещены. Общество не

располагает объявленными обыкновенными акциями, которые не включены в

уставной капитал.

Уставный капитал Общества может быть увеличен путем увеличения

номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Решение об

увеличении уставного капитала Общества в пределах объявленных акций и о

внесении соответствующих изменений в Устав Общества принимается Советом

Директоров.

Уставный капитал Общества может быть уменьшен путем уменьшения

номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том

числе путем приобретения или погашения части акций. Решение об уменьшении

уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций

или путем приобретения части акций в целях сокращения их общего количества

и о внесении соответствующего изменения в Устав Общества принимается Общим

Собранием Акционеров.

Общество создает резервный фонд в размере свыше 15 процентов от

уставного капитала. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных

отчислений в размере 5 процентов от чистой прибыли до достижения

установленного размера. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков,

погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия

иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Права акционеров - владельцев обыкновенных акций Общества.

Каждая акция Общества предоставляет акционеру, ее владельцу,

одинаковый объем прав; дает ее владельцу один голос на собрании акционеров.

Каждый держатель обыкновенных акций /акции/ Общества может в

соответствии с Уставом Общества участвовать в общем, собрании акционеров с

правом голоса по всем вопросам его компетенции; имеет право продать свои

акции без согласия других акционеров; имеет право на получение дивидендов;

вправе удостовериться, что он внесен в реестр акционеров, а держатель

реестра акционеров обязан выдать по его требованию выписку из реестра

акционеров, оформленную в установленном порядке.

В случае ликвидации Общества, остающееся после удовлетворения

требований кредиторов Общества, имущество распределяется между держателями

обыкновенных акций пропорционально количеству принадлежащих им акций.

Акция не предоставляет право голоса до момента ее полной оплаты, за

исключением акций, приобретаемых учредителями при создании Общества. Акции,

поступившие в распоряжение Общества, не предоставляют право голоса, не

учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды. Такие

акции должны быть реализованы не позднее одного года с момента их

поступления в распоряжение Общества, в противном случае общее собрание

акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала.

Дивиденды могут выплачиваться деньгами, а также иным имуществом

(готовой продукцией, строительными материалами, акциями и т. д.) по решению

Совета директоров. Порядок выплаты дивидендов определяется Положением,

которое утверждается общим собранием акционеров.

Общество обеспечивает ведение и хранение реестра акционеров в

соответствии с действующим законодательством, в котором указываются

сведения о каждом зарегистрированном лице, количестве и категории акции,

записанных на имя каждого зарегистрированного лица и иные сведения,

предусмотренные правовыми актами РФ.

Общество по требованию акционеров обязано подтвердить его право на

акции путем выдачи выписки из реестра акционеров Общества.

ОАО «Пятигорсксельмаш» - это крупное предприятие, и имеет серийный

тип производства. ОАО «Пятигорсксельмаш» занимает большой земельный участок

в районе Скачек. На территории завода находится множество складов, цехов,

также здание заводоуправления и железнодорожное управление. За пределами

завода, но в его ведомстве находятся торговый центр, где продается

продукция предприятия, детский оздоровительный лагерь «Дубрава», спортивный

стадион возле школы №14, общежитие для работников предприятия, а также

комбинат питания.

Производственная мощность предприятия определена из принятого

ассортимента продукции с учетом производительности рабочих станков,

специалистами предприятия внедрена в эксплуатацию большая часть

действующего специализированного оборудования. Ежегодно проводится расчет

мощности, который выполняется в соответствии с межотраслевой инструкцией.

По итогам года на предприятии составляется баланс мощности. Расчет ведется

в КПЦ усилием 100-160 тонн, по механическому цеху – универсальные токарные

станки. По балансу производственной мощности 1998 года среднегодовая

производственная мощность составила – 160472 тыс. руб. Постоянный

творческий поиск специалистов, внедрение передовых технологий создают

необходимые условия для достижения высоких результатов в производстве.

Завод располагает достаточными мощностями по энергоснабжению, имеет

компрессорную станцию, собственную котельную для технологических нужд и

отопления производственных помещений. Организация дополнительного

производства сельскохозяйственных машин не потребует расширения мощностей

по энергообеспечению.

ОАО «Пятигорсксельмаш» работает при двухсменном режиме работы, с

продолжительностью смены – 8 часов.

Организационная структура предприятия следующая: Высшим органом

управления общества является Общее собрание акционеров. Совет директоров

Общества осуществляет общее руководство деятельностью предприятия.

Руководство текущей деятельности Общества осуществляется единоличным

исполнительным органом – Генеральным директором, который избирается на срок

до 5 лет. Исполнительный орган Общества, осуществляющий оперативное,

текущее руководство деятельность Общества, включает в себя:

зам. генерального директора по коммерческим вопросам;

зам. генерального директора по экономике;

Главный инженер.

Представим структуру управления ОАО «Пятигорсксельмаш» (см. прил. № 1

).

В процессе производственной деятельности предприятие выпускает

продукцию, выполняет работы, оказывает услуги. Совокупность указанной

деятельности представляет собой валовую продукцию, которая характеризует

производство в рассматриваемом периоде. Товарная продукция – это часть

валовой продукции, которая реализуется. В ее стоимость включается стоимость

готовых изделий, выпущенных из производства в отчетном периоде, стоимость

продукции изготовленной в подсобных и вспомогательных цехах и

предназначенных к отпуску на сторону. Изделия, изготовленные из материала

заказчика, включаются в товарную продукцию без стоимости этого материала.

Структура товарной продукции позволяет определить специализацию предприятия

на выпуске определенного вида продукции, направленность и сферу его

деятельности в условиях производства.

Объем производства продукции (работ, услуг) в 1999 г. составил 67 879

млн. руб., что в 1,7 раза превышает уровень производства 1998 г. Доля

производства оборудования для механизации в птицеводстве в общем объеме

выпуска в отчетном году составила 88,93 %, остальные 11,06 % приходятся на

товары народного потребления (ТНП) и прочую продукцию (работ, услуг).

Таблица № 1

Структура товарной продукции ОАО «Пятигорсксельмаш»

|№ |Наименование |1998 год |1999 год |Отклонения (+, |

|п/|продукции | | |-) |

|п | | | | |

| | |сумма |уд. |сумма |уд. |сумма |уд. |

| | |тыс. |вес.,|тыс. |вес.,|тыс. |вес., |

| | |руб. | |руб. | |руб. |% |

| | | |% | |% | | |

|1 |Объем выпущенной |38937 |100 |67879 |100 |+28942|- |

| |продукции в | | | | | | |

| |сопоставимых ценах | | | | | | |

| |всего: | | | | | | |

| |в том числе | | | | | | |

|1.|Клеточное оборудование |27549 |70,8 |49305 |72,6 |+21756|+1,8 |

|1 | | | | | | | |

|1.|Инкубаторы |3544 |9,1 |4888 |7,2 |+1344 |-1,9 |

|2 | | | | | | | |

|1.|ТНП |3437 |8,8 |5459 |8,0 |+2022 |-0,8 |

|3 | | | | | | | |

|1.|Запасные части |2188 |5,6 |6178 |9,2 |+3990 |+3,6 |

|4 | | | | | | | |

|1.|Прочая продукция |2219 |5,7 |2049 |3,0 |-170 |-2,7 |

|5 | | | | | | | |

Результат анализа таблицы № 1 свидетельствует о том, что наибольший

удельный вес выпущенной продукции занимает выпуск клеточного оборудования,

его доля по сравнению с предыдущим годом возросла на 1,8 % и составила 72,8

% в общем объеме выпуска, а в среднем за три года 28 тыс. рублей, что

составляет 64,8 %. Рост удельного веса произошел также по запасным частям к

выпускаемому оборудованию. По другим позициям (инкубаторы, ТНП, и прочая

продукция) наблюдается падение удельного веса, по прочей же продукции

отмечено также падение объемов выпуска и в стоимостном измерение.

Объем реализации в 1999 году составил 60105 тыс. руб., и увеличился

по сравнению с предыдущим годом на 52,5 %.

Таблица № 2

Технико-экономические показатели ОАО «Пятигорсксельмаш»

|№ | | | |Отклонение: |

|п/|Показатели |1998 |1999 |прирост(+)снижение(|

|п | | | |-) |

| | | | |тыс.руб.|% |

| | | | | |(1998-100|

| | | | | |%) |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|1 |Среднегодовая стоимость |212793 |214756 |1963 |0,9 |

| |основных производственных | | | | |

| |фондов | | | | |

|2 |Стоимость оборотных средств |41508 |60793,00|19285 |46,5 |

|3 |Количество среднегодовых |985 |1058 |73 |7,4 |

| |работников ППП | | | | |

|4 |Фондовооруженность на 1 |216,00 |203,00 |-13 |-6,0 |

| |рабочего | | | | |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|5 |Объем реализованной продукции |39396 |60105 |20709 |52,6 |

|6 |Объем реализованной продукции |39,99 |56,81 |16,82 |42,1 |

| |на 1 работника ППП | | | | |

|7 |Фондоотдача на 1 руб. основных|0,18 |0,28 |0,10 |55,5 |

| |производственных фондов | | | | |

|8 |Себестоимость продукции |38069 |60750 |22681 |59,6 |

|9 |Прибыль (убыток) от реализации|1327,00 |-644,00 |-1971 |-51,5 |

|10|Прибыль по балансу |2188,00 |2778,00 |590 |27,0 |

|11|Уровень рентабельности |3,50 |-1,06 |-4,56 |-70,0 |

| |производства | | | | |

Результаты анализа данных таблицы свидетельствуют о том, что

предприятие обеспечено работниками промышленно-производственного персонала,

т.к. на конец года их число увеличилось на 73 раб.(1058 раб.) по сравнению

с началом года (985 раб.)

Фондовооруженность снизилась за год с 216 тыс. руб. до 203 тыс. руб.,

т.е. уменьшилась на 13 тыс. руб. или на 6,%.

План по уровню производительности труда выполнен, т.к. фактическая

среднегодовая выработка одного работника промышленно-производственного

персонала на начало года составила 39,99 тыс.руб.. За отчетный год уровень

производительности труда увеличился с 39,99 тыс. руб. до 56,81 тыс. руб.,

т.е. на 16,82 тыс. руб. или 42,1%.

Следовательно, темп роста уровня производительности труда превышает

темп роста фондовооруженности труда, что способствовало повышению

фондоотдачи. За отчетный год фондоотдача составила 28 коп., а за предыдущий

год – 18 коп., т.е. увеличилась на 10 коп. или на 55,5%.

По результатам производственно-финансовой деятельности предприятие

получило балансовой прибыли 2778 тыс. руб., а в предыдущем году – 2188 тыс.

руб., т.е. больше на 590 тыс. руб., или на 27%.

Основная часть балансового убытка получена от реализации продукции,

товаров, работ, услуг. За отчетный год составила -644 тыс. руб., а за

предыдущий год 1327 тыс. руб., т.е. снизилась на 1971 тыс. руб. или на

51,5%.

Уровень рентабельности производства снизился с 3,5% до -1,06%, т.е.

на 70%. Это означает, что на каждый рубль затрат на производство и

реализацию товаров, продукции, работ, услуг предприятием получено прибыли

от реализации 4,56 коп.

Производственно-хозяйственная деятельность предприятия обеспечивается

не только за счет использования материальных, трудовых и финансовых

ресурсов, но и за счет основных фондов – средств труда и материальных

условий процесса труда.

Основные средства предприятия – представляют собой совокупность

материально вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда в

течение длительного времени в сфере материального производства и

непроизводственной сфере. Они используются в производстве многократно и

постепенно переносят свою стоимость на готовую продукцию (работ, услуг),

постепенно по мере физического и морального износа в виде амортизационных

отчислений по установленным срокам. Основные средства предприятия включают

средства основного вида деятельности, производственные основные средства

других отраслей и непроизводственные основные средства.

Получение прибыли - одна из основных целей предприятия в рыночной

экономике. Для анализа уровня и динамики показателей финансовых результатов

деятельности предприятия составляется аналитическая таблица.

Таблица № 3

Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов

деятельности ОАО «Пятигорсксельмаш»

|№ |Показатели |Предыду|Отчетн|Изменен|Темп |

|п/п| |щий год|ый год|ие |роста,|

| | | | |( + , -|% |

| | | | |) | |

|1 |Выручка от реализации продукции|39396 |60105 |20709 |52,6 |

| |за минусом НДС и акцизов, тыс. | | | | |

| |руб. | | | | |

|2 |Затраты на производство |38096 |60750 |22654 |59,5 |

| |реализованной продукции, тыс. | | | | |

| |руб. | | | | |

|3 |Прибыль от реализации |1327 |-644 |-1971 |-51,5 |

| |продукции, тыс. руб. | | | | |

|4 |Результат от прочей реализации,|– |- |- |- |

| |тыс. руб. | | | | |

|5 |Сальдо доходов и расходов от |+2986 |+6162 |3176 |106,4 |

| |внереализационных операций, | | | | |

| |тыс. руб. | | | | |

|6 |Балансовая прибыль, тыс. руб. |2188 |2778 |590 |27,0 |

Анализ данных таблицы свидетельствуют, что балансовая прибыль за

отчетный год составила 2778 тыс. руб., а за предыдущий год – 2188 тыс. руб.

Финансовый результат деятельности повысился на 590 тыс. руб. или на 59,5%.

Затраты на производство реализованной продукции возросли с 38096 до

60750 тыс. руб., т.е. на 32,8%.

В отчетном году убыток от реализации продукции составил -644 тыс.

руб., а в предыдущем году 1327 тыс. руб., т.е. уменьшилась на 1921 тыс.

руб. или на -51,5%.

Для увеличения балансовой прибыли необходимо снизить себестоимость

реализованной продукции, расходы и убытки от внереализационных операций,

устранить упущения в работе финансовой, бухгалтерской, юридической служб

предприятия.

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его

развития осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных

средств важную роль играет финансовая независимость от внешних источников.

Наиболее полную информацию о деятельности предприятия ОАО

«Пятигорсксельмаш» можно получить, ознакомившись с приложением № 2.

2 Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансовой деятельности ОАО «Пятигорсксельмаш» проводится по

данным бухгалтерских балансов, отчёта о финансовых результатах и их

использовании ( форма 2 ) приложение к балансу, за 1997 – 1999 г.г.

отчетные периоды.

Источниками формирования имущества являются собственные и заемные

средства. Данные о величине собственных источников отражаются в первом

разделе пассива баланса. Данные о заемных- во втором и третьем

соответственно.

Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких

положений. Но перед тем как описывать теоретические и практические аспекты

нашего анализа мы используем баланс предприятия, составим баланс-нетто,

путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых

статей в необходимых аналитических разрезах.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом

состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и

соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени

зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в

активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в

приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может

быть охарактеризована следующим образом: рассмотрев таблицу № 4.

Таблица № 4

Изменение имущественного положения предприятия.

|Показатели |На начало 1999 |На конец 1999 |Изменение за год|

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7