Инфраструктура рынка

контролируют денежное обращение и и всю финансово - кредитную систему,

хранят у себя денежные средства других банков и официальные золото-валютные

резервы страны.

Коммерческие банки- это “банки для всех”. Они имеют дело с разными

клиентами- от мелких вкладчиков до крупных фирм, и бывают универсальными

(многооперационными) или специализированными, региональными или отраслевыми

и т.д.

Основные виды банковской деятельности можно свести к следующим семи

направлениям.

1. Прием и хранение вкладов.

2. Кредитование чаще всего осуществляется под залог ценных бумаг,

товаров, а также земли и другой недвижимости (ипотечный кредит); кредиты

без залога даются лишь надежным заемщикам.

3. Расчетное обслуживание - посредничество в платежах по товарным

поставкам, по заработной плате, налогам,пошлинам, между предпринимателями,

населением и государством, а также ведение их счетов и т.п.

4. Учет векселей (или их дисконтирование) заключается в том, что банк

скупает векселя с еще не наступившим сроком погашения, удерживая при этом

учетный процент (дисконт) в свою пользу (позднее, при наступлении срока

платежа он предъявляет их векселедателям к оплате). Таким образом,

дисконтовать вексель - значит купить его по цене ниже его номинальной

стоимости.

5. Информационно-консультационные услуги.

6. Торгово-комиссионная деятельность охватывает торговлю золотом,

операции с ценными бумагами, размещение займов, обмен валют, услуги,

связанные с лизингом (долгосрочная аренда или сдача производственных

сооружений, машин и другого оборудования в аренду, иногда с последующем

выкупом имущества),факторингом (факторные операции) и т.д.

7. Доверительные операции (или трастовые) - это управление чьей либо

собственностью (землей, ценными бумагами и прочим) по доверенности.

3 Другие кредитно-финансовые институты, составляющие рыночную

инфраструктуру России

Помимо банков существуют и другие кредитно-финансовые “банкоподобные”

учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, кредитные кооперативы и

т.п. Огромные капиталы этих своеобразных “денежных бассейнов” тоже могут

использоваться для кредитования и инвестирования производства. В их

деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют

в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую

клиентуру

- Инвестиционные компании занимаются эмиссионно-учредительской

деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг.

Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита

коммерческих банков.

- Сберегательные учреждения ( взаимно- сберегательные ассоциации,

кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный

капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного

строительства.

- Страховые компании, главная функция которых- страхование жизни,

имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший

канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного

финансирования экономики. Основное внимание страховые общества

сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области

промышленности, транспорта и торговли.

- Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируют

страховой фонд экономики, который приобретае все большую роль в процессе

расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные

денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги

государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило

долгосрочное экономики и государства.

- Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между

индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в

нефинансовой сфере. Инвестиционные компании отличаются от сберегательных

учреждений тем , что их сбережения изменяются в зависимости от колебаний

курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции , которыми владеет компания,

приводит к росту курса ее собственных акций. Основной сферой приложения

капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.

В современных условиях специализированные кредитно-финансовые

институты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись

в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке.

4 Аудиторские институты и их место в рыночной инфраструктуре.

Аудит - это процесс по средствам, которого компетентный и независимый

работник накапливает информацию, чтобы выразить в своём заключении степень

соответствия этой информации установл. Критериям.

Типы аудита и аудиторов.

Операционный аудит - Оценить, действует ли вычислительный центр так

эффективно, как надо.

Аудит на соответствие - Определить удовлетворяется ли требование

определённого соотношения (финансового) в кредитном договоре.

Аудит в финансовой отчётности - Ежегодный аудит финансовой отчётности

фирмы.

Аудиторские фирмы.

Аудиторские фирмы предоставляют услуги четырёх категорий:

1) услуги по засвидетельствованию.

2) налоговые услуги.

3) консультационные услуги для администрации.

4) Бухгалтерские услуги.

Услуги по засвидетельствованию:

Это любые услуги, при оказании которых аудиторская фирма выдаёт

письменное заключение с выражением мнения, касающегося надёжности

определённого утверждения, ответственность за которое несёт другая сторона.

Существует три вида услуг по засвидетельствованию.: 1) аудит завершенной

финансовой отчётности. 2) Отборные проверки завершенной финансовой

отчётности. 3) Другие услуги по засвидетельствованию.

Налоговые услуги:

Аудиторские фирмы подготавливают налоговые декларации для клиентов.

Кроме того аудиторские фирмы оказывают услуги по консультация

налогообложения.

Консультационные услуги для администрации:

Диапазон услуг от простых предложений по улучшению бухгалтерской

системы клиента, до усовершенствования маркетинговой стратегии, а также в

проведении консультаций по другим направлениям финансовой деятельности.

5 Торгово-промышленные палаты, как элемент инфраструктуры рыночной

экономики.

В соответствии с законами РФ о "Торгово-промышленной палате в РФ"

Торгово-промышленная палата (ТПП) являются негосударственной,

некоммерческой общественной организацией, объединяющей предпринимателей и

предприятия независимо от формы собственности и организационно-правовой

формы. ТПП создаются в целях содействия развития экономики, формированию

промышленной, финансовой инфраструктуры.

Задачи ТПП.

. Защита интересов российских предприятий и предпринимателей по вопросам

хозяйственной деятельности.

. Содействие развитию всех видов предпринимательской деятельности с

учётом экономических интересов.

. Организация взаимодействия между предприятиями в целях наилучшего

решения вопросов межхозяйственных связей между ними.

. Содействие развитию подготовки кадров для предпринимательской

деятельности.

. Содействие развитию экспорта товаров, помощь предпринимателям в

проведение операций на внешнем рынке.

. Содействие урегулированию споров между предприятиями.

В настоящее время система ТПП включает: ТПП РФ, т.е. самую главную

палату и примерно 50 региональных и местных ТПП, представляющие различные

города и регионы страны. Стратегическое направление ТПП России - это

создание условий благоприятных для предпринимательства и взаимоотношений

предпринимателей и государства.

В ТПП России сформирована единая информационная система,

представляющая собой структуру связи всех региональных палат. В структуру

палаты входят различные объединения: экспоцентр, ЦМТ. Организационно с ТПП

России связаны 2 постоянно действующих суда: 1) Международный коммерческий

арбитражный суд. 2) Морская арбитражная комиссия. Высшим руководящим

органом ТПП является съезд, проводимый не реже 1 раза за 3 года. На съезде

собирается правление ТПП, президент палаты, и ревизионная комиссия, а для

текущего руководства деятельностью ТПП избирается президиум палаты. В

структуре ТПП имеется несколько комитетов, сформированных по видам

предпринимательской деятельности. Потенциал системы ТПП позволяет

рассматривать систему как конструктивную силу создания и функционирование

сбалансированной рыночной инфраструктуры.

6 Консалтинговые фирмы как элемент инфраструктуры рыночной экономики.

Существует 2 направления консалтинговых услуг:

Под процессом консультирование понимается любая форма оказания помощи

в отношении содержания процесса или структуры задачи, при которой

консультант не отвечает за выполнение задачи, но помогает ответственным за

её выполнение.

Рассматривает консультирование, как особую профессиональную службу.

Т.е. это такая служба, которая работает по контракту и оказывает услуги орг-

и с помощью квалифицируемых лиц при решении опр. Вопросов в организациях.

Три формы консультирования.

В режиме проектирования, когда консультант самостоятельно или

совместно с заказчиком разработает конкретный проект и организует внедрение

на предприятии.

В режиме обучения, при котором консультант проводит специальное

обучение руководителей и специалистов предприятия к освоению нововведений.

В режиме управления, когда консультант работает вместе с руководителем

и помогает ему принимать конкретные решения.

Типы консалтинговых организаций.

Крупные многофункциональные организации (от нескольких сотен

специалистов и более тысячи).

Мелкие и средние организации (50-100) человек осуществляют общее

консультирование и специальное. Пример: управление кадрами, маркетинг.

Организации, оказывающие специальные технические услуги, например в

области исследования операций.

Другие субъекты-источники консалтинговых услуг: а) поставщики и

продавцы компьютеров б) Коммерческие банки с) Страховые компании.

7 Рынок труда

Рынок рабочей силы, рынок труда имеет принципиальную особенность. Его

составляющими являются принципиально живые люди, которые выступают не

только носителями рабочей силы, но и наделены специфическими особенностями:

социальными, психологическими, политическими, и. т. д. Рынок труда

представляет собой механизмы осуществление контактов между покупателями

рабочей силы (работодателям) и продавцами (нанимаемыми). Отношение по

поводу купли, продажи рабочей силы получают своё юридическое оформление

путем заключения между нанимателем и нанимаемым работникам трудового

договора (контракта). Трудовой договор является соглашением по средствам

которого работник обязуется трудиться в обмен на з/п. Договор может

заключаться на конкретный срок и неопределенный срок.

В составе рынка рабочей силы можно выделить 5 сегментов:

Сравнительно не многочисленный, но стабильный отряд

высокопрофессиональных руководящих работников.

Кадровые работники и служащие, которые подвергаются закону

конкуренции.

Рабочие технических отраслей обрабатывающей промышленности, которые

подвержены изменению структуры производства и сокращению производства.

Работники отраслей с низким уровнем производительности труда.

Наиболее уязвимые категории трудящихся (пожилые люди и люди с

физическими недостатками).

Безработица – это не занятость трудоспособного населения в сфере

народного хозяйства, которое желает иметь работу, т.е. безработица является

результатом несоответствия между спросом и предложением на рабочую силу.

Важную роль в регулировании рынка труда играют биржи труда: районные,

городские.

Функции биржи труда:

. Социальная и финансовая поддержка на период трудоустройства.

. Профессиональное обучение, переобучения.

. Перераспределение работников и переустройство населения.

РОЛЬ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

СТРАНЫ. ПЕРСПЕКТИВЫ ЕЕ РАЗВИТИЯ В РОССИИ

1 Формирование инфраструктуры предпринимательства как основа экономического

роста.

Острый экономический кризис, с которым столкнулась Россия в начале 80-

х гг., потребовал перестройки государственного регулирования экономики,

перехода к развитию рыночных отношений. Основными направлениями реформ

стали приватизация (переход государственного имущества в частные руки),

либерализация цен, финансовая стабилизация (борьба с инфляцией, укрепление

курса национальной валюты).

Одно из решающих направлений развития российской экономики –

структурная перестройка индустрии, призванная обеспечить, в частности,

развитие предпринимательства. Ведь становление и развитие

предпринимательства является одной из наиболее важных проблем экономической

политики в условиях перехода от административно-командной экономики к

нормальной рыночной экономике.

Роль предпринимательства действительно велика, поскольку оно

обеспечивает развитие производства и промышленности, способствует рыночно

ориентированному выпуску инвестиционных и потребительских товаров и услуг,

а, в конечном счете, обеспечивает рост ВВП, доходов бюджетов и занятости,

определяет структуру и качество ВВП, обеспечивает решение других социально-

экономических проблем. Таким образом, предпринимательство способствует

экономическому росту страны. А в связи с этим, для России особое значение

играет формирование инфраструктуры предпринимательства как основы

предпринимательской деятельности и, следовательно, экономического роста.

Инфраструктура предпринимательства включает в себя самые разнообразные

общественные отношения и институты, которые и предстоит нам рассмотреть.

Одним из первых шагов на пути преобразования Российской экономики

стала приватизация. Приватизация – это система отношений по изменению формы

собственности на средства производства с государственной на частную (в том

числе индивидуальную, акционерную, долевую). В результате приватизации

создан слой мелких и средних собственников, произошло сокращение доли

имущества находящегося в государственной и муниципальной формах

собственности, то есть произошло разгосударствление многих предприятий,

предприятия получили экономическую и имущественную самостоятельность,

произошло повышение эффективности экономики, возникла конкуренция и т. д.

Сегодня необходимо выработать целостную программу реконструкции

российских предприятий. Здесь наиболее важная проблема связана с поисками

инвестиций. Только через инвестиции можно всерьез поднять предприятия, тем

более что сама по себе приватизация подготовила их к этому.

Огромное значение для нормального осуществления предпринимательской

деятельности играет банковская система.

В настоящее время в РФ в основном закончено формирование новой

банковской системы. Сейчас уже нет других, нежели коммерческие, банков,

которые бы занимались обслуживанием заводов, фабрик предпринимателей. Новые

банки активно включились в работу по обслуживанию народного хозяйства, и

прошедшее время показало их серьезные преимущества перед старой банковской

системой.

Справедливости ради следует сказать, что сделан принципиальный, но все

же только первый шаг в создании новой банковской системы. Пока мы имеем еще

слабо развитую кредитно-денежную систему: нет развитого кредитного рынка.

Следует особо подчеркнуть, что неразвитость банковской системы

оказывает крайне отрицательное влияние на народное хозяйство. Оно теряет

многие миллионы рублей, ибо из денежного оборота выпадают временно

свободные средства, не привлеченные банковской системой; в то же время

остаются без финансового обеспечения многие эффективные программы.

Важное значение для совершенствования деятельности банков имеет

налаживание их аналитической работы. В странах с развитой рыночной

экономикой, как известно, постоянно публикуются обширные материалы и

бухгалтерские балансы. Это дает возможность каждому банку лучше

анализировать собственную деятельность и сопоставлять ее итоги с

результатами работы других кредитных учреждений. К сожалению, Центральный

банк не публикует сводных показателей по коммерческим банкам.

Центральный банк России до сих пор не определил порядок выделения

централизованных кредитных ресурсов коммерческим банкам. В этой ситуации

региональные управления, пользуясь своим монопольным положением, проявляют

субъективизм и диктат по отношению к коммерческим банкам при решении данных

вопросов. Целесообразно, чтобы вопросы выделения кредитов решались советами

региональных управлений Центрального банка, в состав которых должны входить

и представители коммерческих банков, а также предприниматели.

Крайне важным является наращивание иностранных инвестиций в разных

формах: целевые кредиты международных организаций, МВФ, мирового и

европейских банков; средства правительств, частных инвесторов или

непосредственно банковские ссуды. Следует использовать эти средства для

реализации наиболее эффективных программ. И не прежним способом –

централизованно через Внешэкономбанк, а с привлечением коммерческих банков.

Для российского предпринимательства очень важное значение также имеет

существование развитой биржевой системы. И Россия сделала уже существенные

шаги в этом направлении.

Возникли крупные биржевые структуры - Московская товарная биржа,

Международная универсальная биржа вторичных ресурсов, Всероссийская биржа

недвижимости, и другие. Сформировались региональные, областные, городские,

районные биржевые комплексы. К началу 1992 года Россия оказалась по

количеству бирж, приходящихся надушу населения первой в мире. В одной

Москве их было около двадцати.

Это явилось решающим шагом при переходе России к рыночной экономике.

Развитие бирж в нашей стране решило многие проблемы предпринимателей. С

помощью бирж было значительно ускорено время совершения сделки. Это привело

к значительному увеличению числа коммерческих организаций. Организации и

предприятия, которые работали на рынке до образования бирж, с помощью их

вышли на более высокий уровень работы и, в конце концов, стали крупнейшими

в России. Кроме этого появились брокерские конторы, которые принимали

заказы от производителей или потребителей на куплю-продажу товара.

Отличительной чертой крупных российских бирж всегда была их

универсальность. Количество бирж, аукционный принцип торговли, биржевой

бартер, продажа единичных или мелкосерийных партий товаров и услуг -

основные черты, присущие только биржевой системе России, связанные с

необычной экономической ситуацией в стране, сложившейся сегодня. Тем не

менее, к настоящему времени специализация по некоторым направлениям

проводится или объявлена на следующих биржах: МТБ - нефть, нефтепродукты,

зерно; РТСБ - металлы; Тюменская и сургутская ТФБ - нефть и нефтепродукты;

Росагробиржа, Всесоюзная биржа АПК – сельхозпродукция. В биржевую торговлю

постепенно вовлекаются также некоторые полуфабрикаты и готовые изделия:

пиломатериалы, пряжа, продукты животноводства и другие товары. Значительную

часть биржевых товаров составляют драгоценные и цветные металлы, а также

энергоносители.

Для наиболее успешного функционирования Российских товарных бирж

необходимо создание локальной биржевой компьютерной сети. Это гораздо

упростит процедуру поиска и размещения товара на бирже, позволит брокеру

работать с несколькими биржами одновременно. Использование компьютерной

сети, видео котировок и других новейших технических средств позволяет

заключать сделки почти мгновенно. Некоторые Российские биржи уже работают

по системе компьютерных торгов. Но эта система не получила широкого

развития по причине недостаточного развития и дороговизне компьютерных

сетей в России.

Кроме товарных бирж в России созданы также и фондовые биржи. Однако,

стоит заметить, что российский фондовый рынок крайне нестабилен, как из-за

нестабильной политической ситуации, так и из-за общих проблем российской

экономики. Торговля корпоративными акциями вообще очень чувствительно

реагирует на изменения в политической жизни. Примеров этому масса, как в

мировом опыте, так и в короткой истории современного российского фондового

рынка. Отечественный рынок поставляет примеры даже более головокружительных

взлетов и падений, нежели фондовые биржи Нью-Йорка, Лондона или Токио.

На российском фондовом рынке случались ситуации, когда купив акции

весной, их можно было продать летом и получить четыре рубля на каждый

вложенный рубль. О таком уровне прибылей инвесторы, действующие на западных

рынках, даже и не мечтают. Но, с другой стороны, им и не снились убытки,

которые можно понести на нашем рынке в случае его падения (пример август

1998 года).

Важной особенностью является то, что на фондовом рынке ситуацией

руководят рискованные деньги иностранных инвесторов. Крупные западные фонды

выделяют из своих активов небольшую часть (обычно – несколько процентов или

даже доли процента) для операций типа либо пан, либо пропал. Эти средства

направляются на развивающиеся рынки и не в последнюю очередь в Россию.

Такие фонды не начинают автоматически продавать акции в моменты потрясений

в российской политической жизни. Они в силу своей мощи могут рискнуть и

оставить ценные бумаги до лучших времен, переждав временный спад. От спада

же на фондовом рынке страдают не они, и не брокеры, которые, по сути,

Страницы: 1, 2, 3