Социально-экономические последствия инфляции

Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая практика

ценообразования и финансовая политика государства, рост цен на сырье,

действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы и др.

Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен

такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу

продукции. Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном

объеме производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты

на ресурсы на количество произведенной продукции, то есть:

Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает

прибыли и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем

уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе

всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает

уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивает

цены, как это происходит при инфляции спроса.

Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно

невысокие темпы роста цен, примерно до 10% или несколько больше процентов в

год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной

экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Данные за 70-е, 80-е

и начало 90-х гг. по США, Японии и западноевропейским странам, как раз и

говорят о наличии ползучей инфляции. Средний уровень инфляции по странам

Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%. Многие

современные экономисты, в том числе последователи экономического учения

Кейнса, считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического

развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены

применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

Галопирующая инфляция (рост цен на 20 – 200 % в год). Такие высокие

темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской

Америки, некоторых странах Южной Азии (см. прил.1, таб.2).

Гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и

заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние

даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными

становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает

50%-й рост цен в месяц).

Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь

может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков:

автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение

внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного

хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои

теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на

бартерных и клиринговых операциях. В раскручивании спирали гиперинфляции

чрезвычайную роль также играют инфляционные ожидания.

Все эти виды инфляции существуют только при открытом ее состоянии, то

есть при относительно свободном рынке. При подавленной же инфляции рост цен

на товары и услуги может и не наблюдается, а обесценивание денег может

выражаться в дефиците предложения.

О подавленной инфляции следует сказать особо. Она порождена неверной

деятельностью государства. Например, введение им временного замораживания

доходов и цен, установление верхних пределов их роста; стремление удержать

динамику заработанной платы на уровне, не превышающем темпы роста

производительности труда; или даже тотальный административный контроль над

ценами и доходами[3].

Такие действия, обусловленные противоестественным монополизмом и

администрированием в сфере ценообразования, ведут к глубинной деформации

рыночных механизмов. Что, конечно, не ликвидирует инфляцию, но изменяет

формы ее проявления. Прежде всего, это выражается в страшной нехватке людям

необходимых товаров и услуг. Пример долго искать не придется: всем нам

знакомы двух трехчасовые очереди за дефицитными товарами. Дефицит же в свою

очередь приводит к изменению психологии потребителей и производителей.

Первые создают ажиотажный спрос, обусловленный принципом: не купишь сейчас,

больше не сможешь найти (дефицитные ожидания). Таким образом,

раскручивается инфляция ожидания. А вторые, наоборот, придерживают товары

как в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с целью

продажи их на черном рынке, возникающем вследствие разрыва между

административными ценами и ценами теневой экономики, выравнивающими

предложение с инфляционным спросом. Появляется мощный экономический стимул,

вызывающий перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую, от

сосуществования которой государство терпит большие убытки ввиду

невозможности обложения последней налогами. Борьба же Правительства с

теневым бизнесом ни к чему не приводит, т.к. причина его возникновения

лежат в самой экономической системе.

Но главное зло, которое несет подавленная инфляция - это лишение

изготовителей ценовых стимулов, препятствие развертыванию инвестиционного

процесса, расширению производства и предложения. Поскольку зависимость цен

от спроса исчезает, инвесторы теряют ориентировку, а отраслевое

распределение финансовых, материальных и человеческих ресурсов становиться

заведомо неоптимальным. Кредитные функции банков становятся весьма

странными: давая в долг деньги убыточным предприятиям, они уже заранее

знают, что кредиты останутся невозвращенными; предприятия же уверены, что,

будучи монополистами, добьются от правительства аннулирования этих

кредитов. Такое положение в недавнем прошлом было реалией нашей экономики,

неся в себе все отрицательные последствия этого процесса, в том числе и

наращивание темпов инфляции из-за возрастания издержек производства и

увеличения денежной массы.

Итак, подавленная инфляция представляет собой большую опасность для

нормальной экономической жизни страны.

Теперь рассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия –

соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени

сбалансированности их роста:

сбалансированная инфляция;

несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны

относительно друг друга, а при несбалансированной – цены различных товаров

постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных

пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь

периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы

соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. В этом случае по

результатам среднегодового роста цен поднимается процентная ставка

Государственного банка и таким образом ситуация становится равносильной

ситуации со стабильными ценами. Риск потери доходности присущ только тем

предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это,

как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных

внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму

повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверх

дорогой продукции конечному потребителю.

Несбалансированность инфляции – большая беда для экономики. Но еще

страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что

товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через

неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения

капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.

Промышленность развиваться в таких условиях не может. Возможны лишь

короткие спекулятивно-посреднические операции, удобренные стихийными,

несбалансированными скачками относительных цен как в отраслевом, так и в

территориальном аспектах.

С точки зрения третьего критерия, инфляция может быть ожидаемая и

неожидаемая.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с

достаточной степенью надежности, она зачастую даже может является прямым

результатом действий правительства.

Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что

негативно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения. В

случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызовет

резкое увеличение спроса, что само по себе создает трудности в экономике и

искажает реальную картину общественного спроса, что ведет к сбою в

прогнозировании тенденций в экономике и при некоторой нерешительности

правительства еще сильнее увеличивает инфляционные ожидания, которые будут

подстегивать рост цен. Однако в случае, когда внезапный скачок цен

происходит в экономике, не зараженной инфляционными ожиданиями, то

возникает так называемый “эффект Пигу”, резкое падение спроса у населения в

надежде на скорое снижение цен. Вследствие снижения спроса производитель

становится вынужден снижать цену, и все возвращается в состояние

равновесия.

Различные виды инфляции схематически можно изобразить следующим

образом:

| |Ожидаемая |Неожидаемая |

|Сбалансированная |№ 1 |№ 2 |

|Несбалансированная |№ 3 |№ 4 |

Комбинация № 1 в схеме (ожидаемая + сбалансированная инфляция) наименее

опасна. Комбинация № 2 более опасна (неожидаемая, но сбалансированная).

Комбинация № 3 означает нарастание отрицательных последствий инфляции для

вашего бизнеса. И, наконец, комбинация № 4 (несбалансированная +

неожидаемая) - наихудшая из всех. Нарастание номера комбинации означает

нарастание трудностей адаптации к ней. К этому добавим, что чем быстрее

растут цены (вспомним критерий темпов роста), тем сильнее негативные

последствия любой из четырех комбинаций.

Положительным воздействием отличается, пожалуй, лишь комбинация №1 в

сочетании с умеренным ростом цен (до 10% в год). Она тонизирует реальное

инвестирование, т. е. слегка подгоняет предприятия по пути ускорения замены

и модернизации производственных мощностей, разработки новых видов

продукции, ибо от денег надо побыстрее переходить к производственным

вложениям.

Большинство развитых стран тяготеет к умеренной инфляции, нарастание

инфляции от умеренной через галопирующую к гиперинфляции не является

неизбежным. Настойчивая государственная политика в силах если не остановить

рост цен, то, по крайней мере, сделать его более ожидаемым или

сбалансированным. Влияние на правительство могут иметь только ассоциации

промышленников, мощное промышленное лобби в парламентах.

Глава 2. Социально- экономические последствия инфляции.

2.1. Последствия инфляции. Инфляция и доходы.

В экономической практике субъектам рынка важно не только всесторонне и

правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить ее последствия и

адаптироваться к ним. С этой точки зрения, прежде всего, имеют значение

структурные характеристики динамики цен. При так называемой

сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние соотношения

между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего

роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов

трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют

свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение

доходов, структурные изменения в производстве товаров и услуг, поскольку

цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу,

причем в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные

товары неэластичного спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен

на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни и росту социальной

напряженности.

В какой-то мере, говоря о показателях и типах инфляции, был затронут

вопрос о ее последствиях, влиянии на экономику. В западных странах инфляция

стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования.

Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых специфических

функциях инфляции.

Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по

размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3—4%),

сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна

стимулировать производство. В соответствии с «уравнением обмена» (Mv=PQ)

некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема

выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.

При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше

имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег

ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной

деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению

равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные

прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к

обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего

наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее

совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются

социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные

доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.

Чтобы это понять, крайне важно понять разницу между денежным, или

номинальным, доходом и реальным доходом. Денежный или номинальный доход -

это количество денег, которые человек получает в виде заработной платы,

ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством

товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода.

Задумайтесь на минуту, и вам станет ясно, что если ваш номинальный доход

будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш

реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее,

чем ваш номинальный доход, то ваш реальный доход уменьшится.

Изменение реального дохода можно приблизительно выразить следующей

формулой:

Изм. реал. дох.(%) = Изм. ном. дох.(%) - Изм. ур. цен(%)

Таким образом, если номинальный доход возрастет на 10% в течение

данного года, а уровень цен увеличится на 5% за тот же период, реальный

доход повысится приблизительно на 5%. И наоборот, 5-процентное повышение

номинального дохода при 10-процентной инфляции понизит реальный доход

примерно на 5%. Следует помнить, что сам факт инфляции снижение

покупательной способности, то есть уменьшение количества товаров и услуг,

которые можно купить, - не обязательно приводит к снижению личного

реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную

способность; однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только

в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.

Наконец, следует отметить, что инфляция по-разному влияет на

перераспределение в зависимости от того, является ли она ожидаемой или

непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять

меры, чтобы предотвратить негативные последствия инфляции, которые в

противном случае отразятся на его реальном доходе. Однако этот вопрос

противоречив, так как обычно, чтобы избежать потерь, вызываемых

обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены,

подстегивая тем самым инфляцию.

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не

оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен.

Взяв в качестве ссуды, к примеру, X млн. руб., дебитор должен вернуть через

оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время

покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет

возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется

наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).

Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях

двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности

с планированием доходов и расходов, в результате чего экономическая

деятельность тянет к наиболее доходным и быстро окупаемым видам

деятельности, и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная

трехзначная инфляция ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной

деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего

проигрывают почти все экономические агенты. А теперь подробнее рассмотрим

влияние инфляции на различные социальные группы.

Инфляция и доходы

Как я уже упомянул, инфляция наказывает людей, которые получают

относительно фиксированные номинальные доходы. Иначе говоря, она

перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и

увеличения их у других групп населения.

Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции.

Номинальные доходы таких групп населения могут обогнать уровень цен, или

стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие,

занятые в развивающихся отраслях промышленности и представленные мощными

профсоюзами, могут добиться того, чтобы их номинальная заработная плата шла

в ногу с уровнем инфляции или опережала его.

С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те,

кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки

сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост

уровня цен обгонит рост их денежных доходов.

Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели

прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на

ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами,

чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну

инфляции.

2.2. Последствия ожидаемой инфляции. Инфляция и налоги.

Последствия инфляции в сфере распределения были бы не такими тяжелыми и

даже устранимыми, если бы люди могли предвидеть инфляцию и иметь

возможность скорректировать свои номинальные доходы с учетом предстоящих

изменений в уровне цен. Если предвидеть наступление инфляции, то можно

также внести изменения в распределение доходов между кредитором и

дебитором, о которых мы только что говорили. Предположим, что кредитор и

получатель ссуды договариваются о том, что 5% являются умеренной процентной

ставкой по займу сроком на один год в том случае, если уровень цен

останется неизменным. Но вследствие инфляционных процессов как кредитор,

так и получатель ссуды полагают, что есть основания ожидать 6%-ного

повышения цен в течение будущего года. Если банк дает заемщику ссуду в 100

руб. при 5%-ной ставке, то в конце года он получит 105 руб. Но если

инфляция действительно достигнет 6% в течение этого года, то покупательная

способность этих 105 руб. упадет примерно до 99 руб.

Фактически получается, что кредитор заплатит получателю ссуды один

рубль за то, что последний в течение года пользовался его деньгами.

Кредитор может избежать выплаты такой странной субсидии, если повысит

процентную ставку в соответствие с предполагаемой уровнем инфляции.

Например, назначив ставку в 11%, кредитор в конце года получит 111 руб.,

которые с учетом 6%-ной инфляции имеют реальную стоимость, или

покупательную способность, примерно 105 руб. В этом случае за пользование

100 руб. в течение года происходит приемлемая для обеих сторон передача 5

руб., или 5%, от дебитора кредитору. Уместно отметить, что сберегательные и

ссудные учреждения ввели закладные с изменяющейся процентной ставкой, чтобы

защитить себя от негативного воздействия инфляции.

Между прочим, эти примеры показывают, что высокие номинальные

процентные ставки являются скорее следствием инфляции, а не ее причиной.

Наш пример указывает на различие между реальной процентной ставкой, с

одной стороны, и денежной, или номинальной, процентной ставкой - с другой.

Реальная процентная ставка - это выражение в процентах увеличение

покупательной способности, которые кредитор получает от заемщика. В нашем

примере реальная процентная ставка составляет 5%. Номинальная процентная

ставка - это выражение в процентах увеличение денежной суммы, которую

получает кредитор. В нашем примере номинальная процентная ставка равна 11%.

Разница между этими двумя понятиями состоит в том, что, в отличие от

номинальной процентной ставки, реальная процентная ставка корректируется,

или “дефлируется“, в соответствии с уровнем инфляции. Другими словами,

номинальная процентная ставка равна сумме реальной процентной ставки и

премии, выплачиваемой для компенсации предполагаемого уровня инфляции.

Инфляция и налоги

Другой важный элемент издержек от инфляции (в условиях верных ожиданий,

но неполной приспособленности институтов) возникает из-за трудностей

адаптации налоговой системы к инфляционным процессам. Здесь существуют две

крупные проблемы.

Во-первых, с ростом уровня цен доля налоговых выплат в общей величине

реальных доходов увеличивается, рождая, таким образом, эффект

прогрессивного роста налогов. Если бы налоги находились в постоянной

пропорции к номинальным доходам независимо от величины последних, в этом не

было бы никакой проблемы, поскольку в таком случае люди выплачивали бы

одинаковый, не зависящий от уровня цен процент своих доходов в виде

налогов. Но так как норма налогообложения при использовании его

прогрессивной формы имеет тенденцию расти вместе с уровнем номинальных

доходов, то инфляция, приводя к росту номинальных доходов, тем самым

увеличивает и долю налогов в реальных доходах.

Страницы: 1, 2, 3, 4