Деньги

занимаются исследованием проблем макроэкономической стабильности, в том

числе и роли денег в ее обеспечении.

Важнейшими вопросами, которые ставятся при этом, являются следующие:

— как изменение денежной массы влияет на макроэкономические процессы в

экономике страны;

— как должна осуществляться государственная кредитно-денежная

политика, регулирование денежной массы, с тем, чтобы избежать роста уровня

цен (инфляции), обеспечить экономический рост и занятость населения;

–– что должно делать государство, чтобы предотвратить инфляцию и

стимулировать рост производства;

— является ли избыток денежной массы причиной инфляции;

— как влияет на экономику страны недостаток денег?

Таким образом, экономические теории изучают проблемы денег не сами по

себе, а в тесной связи с проблемами макроэкономического равновесия. Среди

наиболее известных теорий следует выделить кейнсианство и монетаризм.

Кейнсианская теория, основоположником которой являлся Джон Мейнард Кейнс,

господствовала в период до и сразу после Второй мировой войны. В своей

книге “Общая теория занятости, процента и денег”, вышедшей в 1936 г., Дж.М.

Кейнс, основываясь на опыте США по выходу из кризиса 1933 г., делал вывод о

том, что рыночная экономика не может автоматически стремиться к состоянию

равновесия и требуется существенное вмешательство государства по ее

регулированию, в том числе и путем осуществления активной кредитно-денежной

политики, направленной на стимулирование совокупного спроса в период спада

и депрессии. Милтон Фридмен – лидер монетаристской школы, положил начало

исследованиям, показавшим, что деньги играют гораздо более существенную

роль в обеспечении макроэкономического равновесия, чем считали кейнсианцы,

и что, регулируя денежное положение, государство может непосредственно

влиять на уровень инфляции, предотвратить ее или ослабить.

Различие между кейнсианством и монетаризмом применительно к проблеме

денег состоит в том, что деньгам придается разное значение: кейнсианцы

считали деньги важным, но не определяющим фактором в обеспечении

стабильности, монетаристы, напротив, делали акцент именно на деньгах.

Изменение экономических и политических условий отражается на теориях

денег, поэтому нужно учитывать их эволюцию. В политической теории можно

выделить три основные теории денег – металлическую (металлистическая),

номиналистическую и количественную.

Металлистическая теория денег

Ранний металлизм возник в период первоначального накопления капитала.

Становления и развития капитализма в 16-18 вв. отражая условия той эпохи и

потребности нарождавшейся буржуазии, меркантилисты выступали против порчи

монеты за устойчивые металлические деньги. Эта теория появилась в Англии.

Одним из основателей металлистической теории был У. Стэффорд (1554-1612

гг.). Свои взгляды он отразил в памфлете «Краткое изложение некоторых

обычных жалоб наших соотечественников» Сторонниками этого направления в

Англии были также Т. Мэн (1571-1641 гг.) и Д. Норс (1641-1691 гг.). Во

Франции аналогичные идеи развивал А. Монкретьен (1575-1621 гг.), в Италии –

Ф. Галиани (1728-1787 гг.). Историческая обстановка, в которой возникла

металлическая теория денег, характеризовалась появлением мануфактур, ростом

торгового капитала и захватом европейскими государствами природных богатств

заморских стран. Жажда накоплений у зарождавшейся буржуазии толкала

экономистов на изучение источников богатства. Они искали эти источники в

торговле, в активном торговом балансе, который, по их мнению, обеспечивал

приток золота и серебра.

Таким образом, для ранней металлической теории денег было характерно

отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым

приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Несостоятельность

этой теории заключалось в следующем.

Во-вторых, ранние металлисты не понимали, что деньги – историческая

категория, что они возникли из товарного обращения на определённом этапе

развития человеческого общества.

В-третьих, и, по-моему, основное их представление о богатстве общества

как о накоплении благородных металлов было ограниченным и отсюда ошибочен

их взгляд, что источник богатства лежит в торговле. Ранний металлизм

отражал интересы прежде всего торговой буржуазии.

В 18 и в первой половине 19 в. металлическая теория денег, не

отвечавшая интересам промышленной буржуазии, утратила свои позиции. Однако

во второй половине 19 века немецкий экономист, представитель исторической

школы, К. Книс (1821-1898 гг.) выступил в её защиту. Возрождение

металлической теории денег было связано с введением в Германии

золотомонетного стандарта в 1871-1873 гг. Книс не просто воспроизвёл

взгляды ранних металлистов, но модернизировал их применительно к новым

условиям. Модернизация заключалась в том, что в качестве денег он

рассматривал не только металл, но и банкноты центрального банка. Признавая

банкноты, Книс одновременно резко выступал против бумажных денег, не

разменных на металл. Он был знаком с практикой бумажно-денежного обращения

в Северной Америке и во Франции в конце 18 в. Нуллификация бумажно-денежных

знаков во Франции должно быть металлическим в сочетании с банкнотами,

разменными на металл.

После первой мировой войны приверженцы металлизма признали

невозможность восстановления золотомонетного стандарта и пытались

приспособить свою теорию для защиты банкнотного обращения путём сохранения

золотого стандарта в форме золотослиткового или золотодевизного. Это был

второй этап превращения металлической теории денег.

После второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею

восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении

(например, М. Хальперин – в США, Ш. Рист – во Франции).

В 60-е годы металлизм в модифицированной форме возродился во Франции,

но применительно лишь к международным валютным отношениям. Это была третья

метаморфоза металлической теории.

Французские экономисты А. Тулемон, Ж.Рюэфф, отстаивая золотой стандарт

в международном обороте, повышение цены на золото, выступали против

долларового засилья. Эта теория, получившая название неометаллизма,

подкрепляла политическую акцию французского правительства, превратившего

большую часть своих долларовых авуаров в золото.

С крушением бреттон-вудской валютной системы в начале 70-х годов

сторонники неометаллизма стали обосновывать необходимость восстановления

золотого стандарта.

Предвыборная платформа Республиканской партии США предусматривала

возможность возврата к золотому стандарту. Став президентом, Р. Рейган

создал комиссию по изучению этого вопроса. После года работы комиссия

пришла к выводу о нецелесообразности восстановления золотого стандарта.

Однако А. Лаффер и некоторые другие до сих пор сохраняют надежду на

возращение к золотому стандарту.

Номиналистическая теория денег

Номинализм встречается у древних философов при рабовладельческом

строе, а затем при феодализме. Первыми номиналистами были апологеты порчи

монет. Узрев тот факт, что стершиеся монеты обращаются так же, как и

полноценные, они стали утверждать, что существенно не металлическое

содержание денег, а их номинал.

Номинализм появился в 17-18 вв., когда денежное обращение было

наводнено неполноценными монетами. Именно неполноценные монеты, а не

бумажные деньги лежали в основе теории раннего номинализма.

Первыми буржуазными представителями раннего номинализма так же, как и

металлизма, были англичане – епископ, философ-идеалист Дж. Беркли (1685-

1753 гг.) и экономист Дж. Стюарт (1712-1780 гг.).

Номиналисты исходили из следующих положений: деньги создаются

государством; стоимость денег определяется тем, что на них написано, их

номиналом (отсюда и название этой теории).

Основной ошибкой номиналистов является положение их теории о том, что

стоимость денег якобы определяется государством, тем самым, отрицая торию

трудовой стоимости и товарную природу денег.

Дальнейшее развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на

конец 19-начало 20 в. Наиболее известным представителем номинализма этого

периода был немецкий экономист Г. Кнапп (1842-1926 гг.). Оба главных

направления политэкономии его времени – немецкая историческая школа и

австрийская школа предельной полезности (в области теории денег – Ф.

Бендиксен) – выступили против марксистской теории трудовой стоимости.

В отличие от ранних номиналистов Кнапп и его последователи основывали

свою теорию не на неполноценных монетах, а на бумажных деньгах. В этом

проявилась эволюция номинализма. При анализе денежной массы Кнапп учитывал

лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные

монеты. Кредитные деньги (векселя банкноты, чеки) он исключал из своего

исследования, рассматривая их как особую категорию. По мере распространения

кредитных денег проявлялась несостоятельность концепции Кнаппа даже с

формальной стороны. Однако и включение кредитных денег в денежную массу не

избавляет номиналистическую теорию от ошибок.

Важнейшая ошибка номиналистов состоит в том, что они ищут сущность

денег в их правовой основе. Номиналисты не поняли представительный характер

бумажных и кредитных денег, вытекающий из объективных закономерностей

товарного производства и обращения. Оторвав бумажные деньги не только от

золота, но и от стоимости товара, они наделили их «стоимостью»,

«покупательной силой» путём акта государственного законодательства.

Номинализм сыграл большую роль в экономической политике Германии,

которая широко использовала эмиссию денег для финансирования первой мировой

войны. У Кнаппа вначале появилось много сторонников. Однако в период

гиперинфляции в Германии, когда для выпуска быстро обесценивавшихся

бумажных денег работало 80 фабрик, сама практика выявила свою

несостоятельность. Гиперинфляция 20-х годов в Германии положила конец

господству номинализма в теориях денег. Г. Кнапп и Ф. Бендиксен не оставили

после себя последовательных сторонников. Применение номиналистических

рецептов привело к катастрофе в денежном обращении.

В ходе мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. наблюдалось

возрождение номинализма. Это было связано с необходимостью окончательного

отход от золотого монометаллизма для провозглашения бумажно-денежного

обращения. Для обоснования государствено-монополистического регулирования

экономики с помощью денег выдвигаются аргументы, почерпнутые из критики

номиналистами металлическойконцепции, они стали искать определение

стоимости денег не в декретах государства, а в сфере рыночных отношений и

путём субъективной оценки их «полезности», покупательной способности. В

результате ведущие позиции в теориях денег заняла количественная теория.

Количественная теория денег

Количественная теория денег возникла в 16-18 вв. как реакция на

концепцию меркантилистов, утверждавших, что чем больше золота в стране, тем

она богаче. Её родоначальником является французский экономист Ж. Боден

(1530-1596 гг.), который пытался раскрыть причины революции цен, связав их

рост с притоком благородных металлов в Европу. В 16-8 вв. добыча золота и

серебра в мире примерно в 16 раз превысила запас благородных металлов,

который имелся в Европе в 1500 г.

В 18 в. количественную теорию денег развили англичане Д. Юм (1711-1776

гг.) и Дж. Милль (1773-1836 гг.), а также француз Ш. Монтескьё (1689-1755

гг.). Английский экономист, философ, психолог и историк Юм в соответствии

со своими субъективно-идеалистическими взглядами отвергал понятие

субстанции стоимости. По мнению Юма, цены товаров и стоимость денег

определяются соотношением между количеством обращающихся денег и товаров,

т.е. цена товаров всегда пропорциональна количеству де нег. В

действительности же новые открытия золота и серебра привели к снижению их

стоимости, так как они стали воплощать меньшее количество общественного

труда; именно этим объясняется увеличение суммы цен товаров и расширение

потребностей обращения в деньгах.

Таким образом, основные положения количественной теории денег сводятся

к следующему: покупательная способность денег, как и цены товаров,

устанавливается на рынке; в обращении находятся все выпущенные деньги;

покупательная способность денег обратно пропорциональна количеству денег, а

уровень цен прямо пропорционален количеству денег.

Количественная теория видит в деньгах только средство обращения,

утверждая, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и

товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Другая ошибка количественной теории состоит в представлении, что вся

денежная масса находится в обращении. На самом деле существует объективный

экономический закон, определяющий необходимое количество денег в обращении

в соответствии с законом стоимости. При наличии полноценных денег в

обращение вступает не любое количество денег, а лишь такое, какое в данный

период необходимо для обращения с учётом отсрочки платежей, безналичных

расчётов и скорости обращения денежных единиц.

Количественная теория игнорировала роль сокровища как стихийного

регулятора металлического обращения. Её сторонники исходили из того, что в

обращении могло находиться избыточное количество золота и серебра.

Английский экономист Д. Рикардо (1772-1823 гг.) не понял стихийного

механизма регулирования количества благородных металлов в обращении с

помощью функции денег как средства образования сокровищ.

Современная количественная теория, базирующаяся на бумажно-денежном

обращении, берёт своё начало в работах таких экономистов, как А. Маршалл,

И. Фишер, Г. Кассель и Б. Хасен. Оно имеет дело с кредитными деньгами,

вначале разменными, а затем не разменными на металл.

С первой половины 20 в. господствуют две разновидности количественной

теории: 1) «трансакционный вариант» И. Фишера и монетаристов во главе с М.

Фридменом; 2) концепция «кассовых остатков» английской кембриджской школы

во главе с А. Пигу, а после второй мировой войны – Д. Патинкиным.

1. Денежное обращение

1. Понятие денежного обращения

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок

невозможен без денег, денежного обращения. Денежный оборот (денежное

обращение) - это движение денег в наличной и безналичной форме,

обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в

хозяйстве.

С учетом функций денег, основной вопрос государственного регулирования

экономики в области денежной политики сводится к поддержанию необходимого

объема денег в обращении, позволяющего удерживать равновесие на денежном

рынке. А это, в свою очередь, предупреждает инфляцию, т.е. переполнение

каналов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способность

которых падает и вызывает рост цен.

В основе денежного обращения лежит товарное производство.

Многочисленные сделки купли-продажи образуют непрерывный процесс товарного

обращения в обществе. В качестве средства обращения деньги позволяют

заменить натуральный оборот (товар-товар) на более универсальную схему

(товар-деньги-товар). Употребление денег как универсального средства

обращения позволяет эффективно осуществлять товарообменные операции как с

точки зрения экономии времени, так и расширения возможностей и свободы

товарообмена. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной

формах.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой

сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением

в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

Денежное обращение подразделяется на налично-денежное и безналичное.

Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов

могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует

тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы

обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в

банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке, -

непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот

неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый

денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного

наименования.

Денежное обращение отражает направленные потоки денег между

центральным банком и коммерческими банками (кредитными организациями);

между коммерческими банками; коммерческими банками и предприятиями,

организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между

коммерческими банками и физическими лицами; предприятиями и физическими

лицами; между коммерческими банками и финансовыми институтами различного

назначения; между финансовыми институтами и физическими лицами. В странах с

рыночной экономикой денежный оборот складывается из наличных и безналичных

денег.

Общие черты и особенности наличного и безналичного оборота

представлены в таблице (см. Приложение 1).

Большое значение имеют деньги безналичного оборота. Такие деньги имеют

ряд преимуществ, в числе которых снижение издержек за счёт уменьшения таких

расходов, как печатание дензнаков, их транспортировка, пересчёт, охрана.

Особенности безналичных денежных расчётов:

В операциях с наличными деньгами принимают участие плательщик и

получатель. В безналичных расчётах к числу участников прибавляется банк, в

котором осуществляются расчёты в форме записей по счетам заёмщика и

получателя;

Участники безналичных расчётов состоят в кредитных отношениях с

банком;

Перемещение денег производится путём записей по счетам участников

операции. Так оборот наличных денег замещается кредитной операцией. Это

показывает значение целесообразной организации процессов кредитования для

регулирования денежной массы, состоящей из денег безналичного оборота и

наличных денег. Учитывая платёжный кризис в России, возможности таких

операций нельзя недооценивать.

Прогресс денежного обращения в большинстве стран проявляется в

изменении соотношения между наличным и безналичным денежным оборотом в

пользу последнего. Кроме того, прослеживается тенденция к объединению

способов наличного и безналичного денежного оборота.

Наличное и безналичное денежное обращение взаимосвязаны, они образуют

общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги. Деньги постоянно

переходят из одной сферы обращения в другую; в частности, наличные деньги

переходят в безналичную форму при размещении банковских депозитов и

наоборот. Соотношение между наличным и безналичным денежным обращением

определяется уровнем развития платежно-расчетной системы страны. Так, в

большинстве развитых стран сфера наличного денежного обращения составляет

от 10 до 25%, в Российской Федерации – около 35%. На это соотношение, кроме

чисто технических характеристик развития банковской системы, во многом

определяющих возможности увеличения скорости прохождения платежей, влияют и

такие факторы, как нормативно-правовая система, регулирующая денежное

обращение страны (банковское, налоговое законодательство и т.п.); наличие у

предприятий и населения свободных денежных средств, которые они могут

разместить в виде банковских депозитов (в том числе и долгосрочных) и т.

п.; способностью государства эффективно с помощью политики ЦБ

воздействовать на состояние денежно-кредитной системы и т. д.

В то же время, следует отметить, что, несмотря на тесную и неразрывную

связь между наличным и безналичным денежным обращением, последнее

характеризуется рядом принципиальных особенностей и закономерностей,

которые не имеют места в сфере наличного денежного обращения. Эти

особенности связаны со специфическими свойствами кредитных денег (кредитных

орудий обращения) и, в частности, депозитных денег, которые проводятся

операции безналичного оборота, а также с действием принципа банковского

мультипликатора.

2. Наличное обращение

Налично-денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения

и выполнение ими функции: средства обращения и платежа.

Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для

расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате

заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых

возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате

дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату

командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и

т.д.). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов

денег: банкнот (банковских билетов), бумажных денег (казначейских билетов),

разменных монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных

карточек).

Налично-денежный оборот страны – это часть денежного оборота, равная

сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период

времени. Данный оборот в основном связан с поступление денежных доходов

населения и их расходованием.

Наличное обращение есть необычайно дорогостоящая вещь, которая ложится

огромным бременем на всю экономику. Затраты народного хозяйства, связанные

с наличным денежным обращением, составляют до нескольких процентов всего

валового продукта.

Во всем мире идет интенсивный процесс сокращения наличного денежного

обращения. Платежи наличными деньгами преобладали до конца XIX в. В

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8