Дипломная работа: Анализ денежных потоков ООО "Виктория-Гранд"

Согласно таблицы 13 можно определить итоговый баланс дебиторской задолженности на конец каждого месяца I квартала 2011 г., как сумму дебиторской задолженности на начало периода и выручки от продаж, уменьшенную на величину поступления денежных средств.

Таким образом, в соответствии с приведенными данными сумма дебиторской задолженности за 1 кв. 2011 может снизиться с 81518 тыс. руб. до 74300 тыс. руб.

Таким образом, управление денежными потоками на предприятии ООО «Виктория-Гранд» снизит зависимость от заемных источников и улучшит качество движения денежных средств. Приведенные расчеты показали, что если предприятие будет придерживаться прогнозных цифр, то потребность в заемных средствах отпадет, тем самым улучшится финансовое положение исследуемого предприятия.

3.2 Оценка влияния денежных потоков на финансовую устойчивость ООО «Виктория-Гранд»

Важной текущей задачей финансовой службы любого производственного предприятия и анализируемого, в частности, является обеспечение достаточного объема денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Очевидно, что ее эффективное решение требует новые методы управления наличными деньгами. Эти методы обеспечивают достижение трех целей, а именно:

1) увеличение скорости поступления наличных денежных средств;

2) уменьшение времени, необходимого для совершения платежей по текущим обязательствам;

3) максимальная отдача от вложенных наличных денежных средств.

Актуальная проблема для финансистов предприятий - установление нижнего предела остатка наличных денежных средств в национальной и иностранной валютах, которого достаточно для:

- своевременной оплаты счетов поставщиков, позволяющей воспользоваться предоставляемыми ими скидками с цены товаров;

- поддержания постоянной кредитоспособности;

- оплаты непредвиденных расходов, возникающих в процессе коммерческой деятельности.

Решая данную проблему, необходимо иметь в виду, что иммобилизация денежных ресурсов в форме неснижаемого остатка денег на расчетном счете связана для предприятия с определенными потерями. С некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо инвестиционном проекте. Поэтому целесообразно учитывать два взаимоисключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от вложения свободных денежных средств.

Конкретное решение о том, сколько денежных средств необходимо иметь в распоряжении зависит от целого ряда факторов. Необходимо учитывать величину и состав ликвидных активов предприятия, финансовый риск, объем долговых обязательств и сроки их погашения, возможность получать банковские кредиты в короткие сроки и на благоприятных условиях. Причем, первоклассные по кредитоспособности заемщики, которые имеют возможность получать кредиты по выгодным процентным ставкам, могут позволить себе более низкий уровень денежных средств, чем предприятия с большой долей заемных средств - свыше 50% или с высоким кредитным риском. Отметим, что анализируемое предприятие ООО «Виктория-Гранд» таковым не является.

Управление денежными поступлениями включает быстрый сбор наличных денег и их аккумуляцию на счетах в банках, чтобы финансисты предприятий могли их контролировать и рационально использовать. Поскольку за средствами, находящимися в нескольких банках, трудно осуществлять контроль, большинство методов управления денежными поступлениями обеспечивает их передачу с помощью электронной техники на несколько счетов или на один общий счет, так как централизованными счетами можно управлять более рационально. Отметим, что на предприятии ООО «Виктория-Гранд» расчетные счета открыты в нескольких банках.

Управление движением денежных средств означает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Считаем, что для ООО «Виктория-Гранд» в управлении выплатами необходимо стремиться к такой отсрочке платежей, чтобы в обращении как можно дольше сохранялась максимальная сумма денежных средств и они приносили предприятию оптимальный доход, и одновременно не ухудшались хозяйственные связи.

Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами, акционерами и государством. Поэтому, величину кассовой наличности следует формировать в минимально необходимых размерах. Считаем, что данное решение позволит увеличить средства, которые можно вложить в высокодоходные активы, такие, как в ценные бумаги или срочные депозиты. Вложение денежных средств в высокодоходные активы обеспечивает предприятию постоянный резерв наличности, защиту от инфляции и дополнительный доход в форме процентов. Например, Сбербанк предлагает юридическим лицам различные варианты банковских вкладов (депозитов), позволяющие разместить временно свободные денежные средства в российских рублях на выгодных условиях:

- срочный депозит «Классические традиции» - 5%

- срочный депозит «Доходная линейка» с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита – 5%

- срочный депозит «Регулярный доход» - 3,5% с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита, но не ранее половины срока действия договора с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита.

Таким образом, в качестве основного предложения по увеличению денежных потоков от основной деятельности предприятия ООО «Виктория-Гранд» можно рекомендовать ежемесячно определять необходимый размер остатка денежных средств, для осуществления текущей деятельности, путем его расчета и осуществлять контроль за его размером.

Одним из направлений совершенствования управления денежными средствами предприятия является активизация лизинга с целью расширения сферы деятельности и укрепления конкурентоспособности. Для этого на объекте исследования предлагается приобрести в лизинг дополнительно оборудование.

Условия договора лизинга следующие:

1.  предметом договора являются оборудование стоимостью – 10000000 рублей.

2.  срок договора - 3 года;

3.  авансовый платёж – 10% от стоимости;

4.  коэффициент ускоренной амортизации – 3;

5.  процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение транспортных средств – 11%;

6.  коммерческое вознаграждение Лизингодателя – 0,3%;

7.  лизинговые взносы осуществляются ежемесячно в течение всего срока действия договора.

В таблице 14 представлен график лизинговых платежей, в «развернутом» виде, из которого видно из чего состоит лизинговый платёж.

А состоит он из: тела кредита, % по кредиту, коммерческого вознаграждения лизингодателя, налога на имущество, налога на добавленную стоимость (НДС) и зачёта аванса лизингополучателя.

Определим, насколько выгодно заключать лизинговый договор, используя формулу расчета лизингового платежа:

ЛП = ((ТК + ПК + КВ + НИ) + НДС) – ЗА

где ЛП – лизинговый платёж;

ТК – тело кредита;

ПК – % по кредиту (плата за кредит);

КВ – коммерческое вознаграждение лизингодателя;

НИ – налога на имущество (2,2%);

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9