Анализ прибыльности

1074890 тыс. кв.ч. Удельная норма расхода энергии на 1 тонну соста-

вила 128,93 тыс.квт.час/тн.

На 1 января 1998 года численность ОДАО «ННН - нефть» составила 4693

человека, в том числе в основном производстве занято 2546 человек, во

вспомогательном производстве - 295 человек, численность Управления по

эксплуатации электрических сетей и электрооборудования - 516 человек,

Управления технологического транспорта - 1336 человек.

По сравнению с 1996 годом численность ДОАО увеличилась на

200 человек. Численность промышлено- производственного персонала

возросла на 113 человек, непромышленного персонала увеличилась на 5

человек.

За 1997 год выплачено 295874 млн.рублей. Оплата труда

работников ППП ДОАО соответственно 175940 млн.руб., и работников НПП

- 14220 млн.рублей. Среднемесячная заработная плата одного работника

составила 5251 тыс.руб.

Удельный расход численности увеличился с 0,993 чел/скв. в

1996 году до 1,255 в 1997 году.

В течении года освоено 416444 млн. руб. капитальных вложений,

введено 592670 млн. руб.

Себестоимость 1 тонны составила 352 тыс.руб., при плановой

себестоимость 1 тонны 356 тыс. руб. Цена реализации 387 тыс. руб. за

тонну.

Затраты на 1 рубль товарной продукции составили 89,88 коп.,

при запланированных 83,09 коп.

Реализовано продукции 3032612 млн. руб., при плане 3202163

млн. руб. Балансовая прибыль исчисляемая по отгрузке составляет 264721

млн.руб.

Основные технико-экономические показатели ДОАО «Нижневар-

товскнефть» представлены в таблице 1.

|Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели | |

|ДОАО «ННН - нефть» | |

| | |

| | |

| | | | | | | |

| | | | |Г О Д Ы | | |

| | Показатели |Ед.изм|1993 |1994 |1995 |1996 |1997 |

| | |. | | | | | |

| | | | | | | | |

| | Производство | | | | | | |

|1|Добыча нефти |т.тн |9805 |8774,8|7866,3 |7496,1 |7283,6 |

|2|Добыча газа |млн.м3|1221,5 |990,8 |826,6 |670,3 |438,0 |

| |естественного | | | | | | |

|3|Ввод нефтяных скважин в| | | | | | |

| |эксплуатацию |скв. |153 |87 |62 |39 |23 |

|4|Ввод нагнетательных |скв. |21 |9 |17 |46 |28 |

| |скважин | | | | | | |

|5|Скважино-месяцы отрабо-| | | | | | |

| |танные |скв/ме|28651,4|28002,|28279 |27841,9|22895,5|

| | |с | |4 | | | |

|6|Средний дебит на | | | | | | |

| |отрабо- | | | | | | |

| |танный скважино-месяц |тн/скв|342,2 |313,4 |278,2 |269,2 |318,1 |

|7|Коэффициент эксплуатации| | | | | | |

| |скважин |коэф. |0,932 |0,93 |0,929 |0,932 |0,927 |

|8|Закачка воды в |млн.м3|109,9 |100,1 |96,2 |91,7 |80,9 |

| |пласт(задан) | | | | | | |

|9|Сдача нефти |т.тн |9654,6 |8513,5|7287,3 |6973,9 |6636,5 |

|1|Валовая прдукция |млн.ру|260003 |946517|1853716|2286972|2838364|

|0| |б | | | | | |

|1|Товарная прдукция |млн.ру|228311 |484226|2026834|2823865|2883943|

|1| |б | | | | | |

|1|Реализованная прдукция |млн.ру|167514,|456270|2018181|2715067|3089654|

|2| |б |2 | | | | |

| | Труд | | | | | | |

|1|Численность -всего |чел. |4446 |4540 |4919 |4493 |4693 |

| | |чел. |2378 |2335 |2400 |2723 |2546 |

| |-ППП | | | | | | |

|2|Выработка на 1 | | | | | | |

| |работающего | | | | | | |

| |ППП |тн. |4123 |3758 |3078 |2872 |2740 |

| |Выработка на 1 | | | | | | |

| |работающего | | | | | | |

| |ППП |тыс.ру|109337 |406645|772382 |939980 |1114833|

| | |б | | | | | |

|3|Удельный расход численно- | | | | | |

| |сти ППП на средне-действу- | | | | | |

| |ющий фонд |чел/ск|0,941 |0,943 |0,959 |0,993 |1,255 |

| | |в | | | | | |

|4|Средне-месячная | | | |46,5 | | |

| |зарабоная | | | | | | |

| |плата-всего |тыс.ру|340,1 |1005 |2229 |3529 |5251 |

| | |б | | | | | |

|5|Средне-месячная | | | | | | |

| |зарабоная | | | | | | |

| |ППП |тыс.ру|371,7 |1078 |2408 |3760 |5578 |

| | |б | | | | | |

| |Себестоимость и прибыль | | | | | | |

|1|Полная себестоимость | | | | | | |

| |товар- | | | | | | |

| |ной продукции |млн.ру|218088 |462739|1374203|2120954|2592148|

| | |б | | | | | |

| |в том числе нефти |млн.ру|211244 |439296|1320456|2079135|2394456|

| | |б | | | | | |

|2|Себестоимость 1 т | | | | | | |

| |товарной | | | | | | |

| | нефти |руб |21752 |52710 |180332 |306862 |352346 |

|3|Балансовая прибыль |млн.ру|10027 |865 |258655 |104984 |113095 |

| | |б | | | | | |

|4|Фондоотдача | | | | | | |

| |(выпуск реализованной | | | | | | |

| |про- | | | | | | |

| |дукции на 1000 руб | | | | | | |

| |основ- | | | | | | |

| |ных фондов) |т.руб |0 |0,4 |0,4 |0,4 |0,4 |

|5|Рентабельность (общая) |% |4,6 |0,2 |14,3 |4 |8,7 |

|6|Затраты на 1 рубль | | | | | | |

| |товарной | | | | | | |

| |продукции |коп |95,52 |95,56 |86,4 |94,04 |89,88 |

| |Капитальное | | | | | | |

| |строительство | | | | | | |

|1|Объем капитальных |млн.ру|62389,2|116890|399973 |691073 |416444 |

| |вложений |б | | | | | |

|2|Ввод основных | | | | | | |

| |производст- | | | | | | |

| |венных фондов |млн.ру|43328,8|46670,|325934 |663624 |592670 |

| | |б | |2 | | | |

| | | | | | | | |

2.2 Оценка условий получения прибыли ДОАО «ННН - нефть».

2.2.1 Определение условий безубыточной работы предприятия.

Как известно, что даже располагая хорошей производственной базой и

производя высококачественную продукцию, предприятие может не получить

желаемую величину прибыли из-за недостаточно эффективной организации работы

коммерческой и финансовой служб. И действительно, неумение создать своего

потребителя, найти высокоэффективные каналы сбыта и т.д. приводит

предприятие к недополучению прибыли. Еще большее влияние на обеспечение

условий получения желаемой прибыли оказывает уровень организации финансовой

работы на предприятии. От правильности определения движения финансовых

потоков, сбалансированности доходов и расходов, соответствия движения

финансовых потоков планам производства и реализации продукции в

значительной степени зависит получение прибыли.

Исходной посылкой в решении вышеназванных задач является определение

безубыточной работы, после создания которых можно говорить о получнии

прибыли. Иными словами, это есть не что иное, как определение запаса

финансовой устойчивости (зоны безопасности). С этой целью все затраты

предприятия делятся на две группы в зависимости от объема производства и

реализации продукции: переменные и постоянные.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя

маржинального дохода (постоянные затраты + прибыль) позволяет рассчитать

порог рентабельности, то есть сумму выручки, которая необходима для того,

чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не

будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна

нулю.

Рассчитывается порог ренабельности (ПР) отношением суммы постоянных

затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле

маржинального дохода в выручке:

ПР = ПЗ / МД , где

ПЗ – сумма постоянных затрат,

МД – доля маржинального дохода.

Зная порог рентабельности, нетрудно подсчитать запас финансовой

устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = (ВР – ПР) / ВР *100, где

ВР – выручка от реализации.

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости ДОАО

“«ННН - нефть»” представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Расчет порога ренабельности и запаса финансовой

устойчивости

|Показатель |Ед.изм|1996 год |1997 год |

| |. | | |

|1.Выручка от реализации продукции |тыс.ру|2715067289 |3089654406 |

| |б. | | |

|2.Прибыль от реализации |тыс.ру|176301653 |264721032 |

| |б. | | |

|3.Себестоимость реализованной |тыс.ру|2538765636 |2824933374 |

|продукции |б. | | |

|4.Сумма переменных затрат |тыс.ру|1256380720 |1299609213 |

| |б. | | |

|5.Сумма постоянных затрат |тыс.ру|1282384916 |1525324161 |

| |б. | | |

|6.Сумма маржинального дохода |тыс.ру|1458686569 |1790045193 |

| |б. | | |

|7.Доля маржинального дохода в |% |53,73 |57,94 |

|выручке | | | |

|8.Порог рентабельности |тыс.ру|2386915333 |2632740521 |

| |б. | | |

|9.Запас финансовой устойчивости |тыс.ру|328151956 |456913885 |

| |б. | | |

| |% |12 |15 |

Как видно из расчетов произведенных в таблице 15, за 1996 год нужно

было реализовать продукции на сумму 2386915333 тыс.руб., чтобы покрыть все

затраты. При такой выручке рентабельност равна нулю. Фактически выручка

составила 2715067289 тыс.руб., что выше порога рентабельности на 328151956

тыс.руб., или на 12%. Это и есть запас финансовой устойчивости. За 1997 год

запас финансовой устойчивости увеличился до 15% за счет существенного роста

рентабельности продаж. Но все же запас финансовой устойчивости продолжает

оставаться на сравнительно низком уровне, так как уже при падении выручки

всего на 15% рентабельность будет равна нулю. При еще большем падении

выручки предприятие станет убыточным.

Наглядно зависимость этих показателей и определение запаса финансовой

устойчивости показано на рисунке 6 (за 1996 год) и рисунке 7 (за 1997 год).

Рисунок 6 - Определение запаса финансовой устойчивости за 1996 г

Рисунок 7 - Определение запаса финансовой устойчивости за 1997

г

2.2.2 Определение массы прибыли в зависимости от изменения выручки.

Рассмотрим вопрос изменения массы прибыли в зависимости от изменения

выручки, который всегда интерисует не только руководителей предприятия, но

и инвесторов. Установлено, что процент роста прибыли выше, чем выручки. Это

явление в теории получило название операционного (производственного)

рычага, которое объясняется непропорциональным воздействием постоянных и

переменных затрат на результаты финансово-экономической деятельности (на

прибыль).

Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле:

F = ВМ / П , где

F – сила воздействия операционного рычага,

ВМ – валовая маржа, руб.,

П – прибыль, руб.

Рассмотрим действие операционного рычага на примере ДОАО «ННН -

нефть»:

F = 1790045193 / 264721032 = 6,76

Это обозначает, что каждый процент изменения выручки вызывает 6,76%

изменения прибыли. Например, при увеличении выручки на 10% прибыль ДОАО

«ННН - нефть» возрастает на 10% * 6,76 = 67,6%. Это подтверждается

следующим расчетом: выручка от реализации (3089654406 тыс.руб.) увеличилась

на 10%, что составило 3089654406 тыс.руб.* 1,1 = 3398619846 тыс.руб.

Валовая маржа (ВР – Ипер) равна 3398619846 тыс.руб. – 1429570134 тыс.руб. =

1969049712 тыс.руб. (где 1429570134 = 1299609213 * 1,1). Это означает, что

прибыль увеличилась на 179004519 тыс.руб. или на 67,6 %.

При рассмотрении данного вопроса следует иметь в виду, что если порог

рентабельности пройден и доля постоянных затрат в сумме общих затрат

снижается, то сила воздействия операционного рычага уменьшается. И

наоборот, при повышении удельного веса постоянных затрат действие

производственного рычага возрастает.

Когда выручка от реализации снижается, сила операционного рычага

возрастает. Так, уменьшение выручки от реализации на 5% приведет к очень

большому падению прибыли на предприятии: 5% * 6,76 = 33,8%.

2.3. Распределение и использование чистой прибыли на

предприятии.

2.3.1 Анализ использования чистой прибыли.

17 июня 1998 года в Открытом Дочернем Акционерном Обществе «ННН -

нефть» состоялось четвертое собрание акционеров по результатам деятельности

общества за 1997 год. На собрании были утверждены план использования

прибыли на 1998 год и произведен анализ использования прибыли за 1997 год.

Результаты деятельности ОДАО «ННН - нефть» за 1997 год признаны

удовлетворительными. Но при общей рентабельности работы предприятия и

наличия запаса финансовой прочности наблюдается рост убытков,

сформированных за счет перерасхода по использованию прибыли.

Общее собрание акционеров и Совет директоров общество приняло решение

о нецелесообразности выплаты дивидендов по простым акциям, так как

предприятие на данный период не имело достаточного дохода. Дивиденды по

привилегированным акциям выплачивались за счет и в пределах специальных

фондов общества , созданных для этой цели.

Распределение прибыли ДОАО «ННН - нефть» и ее структура представлены

в таблице 3.

Таблица 3 - Использование прибыли за 1997 год

|Направление использования прибыли |Сумма,тыс.руб.|Удельный вес, |

| | |% |

|1.Централизованные расходы |146951163 |15,9 |

|2.Фонд потребления |5155742 |0,6 |

|3.Фонд социальной сферы |665712662 |72,1 |

|4.Выплата дивидендов |7866420 |0,9 |

|5.Уплата процентов по кредитам |3118717 |0,3 |

|6.Штрафы, пени |44399762 |4,8 |

|7.Благотворительные цели |50319643 |5,4 |

|Итого |923524109 |100 |

Сравнивая данные о фактически полученной прибыли с данными

приведенными в таблице можно сказать, что на предприятии существует

значительный перерасход по использованию чистой прибыли. Это не только

создает дифицит средств на предприятии, но и отрицательно влияет на

финансово-хозяйственное положение предприятия в целом.

2.3.2. Влияние использования прибыли на финансовое

состояние предприятия.

Рассмотрим, как повлияло такое использование чистой прибыли на

предприятии на его финансовое состояние.

Одним из направлений оценки финансового состояния предприятия

является оценка платежеспособности предприятия.

Платежеспособность или ликвидность предприятия – это способность

предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых

платежей по мере наступления их срока.

Для определения платежеспособности осуществим некоторые преобразования

в активе и пассиве баланса.

Активы разделим на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных

средств, краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность платежи по

которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие

оборотные активы.

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (за минусом расходов буду-

щих периодов), дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более

чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по

приобретенным ценностям.

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассивы разделим на следующие группы:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность,

расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные кредиты банков и

прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной

даты.

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты и прочие

долгосрочные пассивы.

П4 – постоянные пассивы – статьи IV раздела баланса и отдельные статьи

VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих

периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей»

(за минусом статей «расходы будущих периодов» и «Убытки»)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 4.

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса.

|Акти| Начало |Конец |Пасси| Начало |Конец |Платежный |

|в | | |в | | |излишек(недостат) |

| |периода |периода | |периода |периода |Нач.пер. | |Кон.пер. |

|А1 |1269325 |1335777 |П1 |11382554|16444672|-113698611| |-164313149|

| | | | |44 |68 |9 | |1 |

|А2 |57620262|71011236|П2 |0 |49153000|576202628 | |660959367 |

| |8 |7 | | | | | | |

|А3 |25742270|24849661|П3 |0 |33874048|257422707 | |-90243870 |

| |7 |9 | | |9 | | | |

|А4 |42362528|41656283|П4 |39328920|30932123|303360784 | |1072415994|

| |23 |03 | |39 |09 | | | |

|Бала|50711474|51255730| |50711474|51255730| | | |

|нс |83 |66 | |83 |66 | | | |

Из таблицы 4 видно, что баланс ДОАО “«ННН - нефть»” не

является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого

периода:

- на начало периода А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 > П4

- на конец периода А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 > П4

На начало периода у данного предприятия не хватает средств для

погашения наиболее срочных обязательств в размере 1136986119 тыс.руб.

Причем отрицательный результат при сравнении четвертой группы дает

основание сделать вывод об отсутствии у предприятия собственных оборотных

средст,что является минимальным условием финансовой устойчивости.

На конец периода у предприятия увеличился дефицит денежных средств для

покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 1643131491 тыс.руб. А

также возник дефицит денежных средств по обеспечению долгосрочных

обязательств в размере 90243870 тыс.руб. Кроме того сохраняется

отрицательный результат при сравнении четвертой группы, т.е. у предприятия

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5