Договор финансовой аренды

установленном размере, а затем после подписания акта приемки-сдачи

выплачивает периодически взносами общую сумму лизингового платежа (за

минусом аванса);

- минимальные платежи, предоставляющие собой сумму всех лизинговых

платежей, которые должен произвести лизингополучатель за весь период

лизинга, а также сумму, которую он должен уплатить, если намерен

приобрести имущество в собственность после окончании срока лизинга.

По периодичности выплат выделяют:

- периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные),

уплачиваемые по согласованному сторонами графику, который прилагается к

лизинговому соглашению;

- единовременные платежи, применяемые в сочетании с периодическими взносами

случаях, если соглашении предусмотрена выплата аванса.

С учетом финансового состояния и платежных возможностей

лизингополучателя в договоре могут устанавливаться различные способы уплаты

лизинговых платежей, в соответствии, с которыми различаются платежи:

- равными долями;

- с увеличивающимися размерами, применяемые в основном лизингополучателями

с неустойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе лизинга

пользователю удобнее вносить лизинговую плату небольшими взносами, а

затем по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска

производимой на нем продукции увеличивать их;

- с уменьшающимися размерами (ускоренные платежи), используемые

лизингополучателями с устойчивым финансовым положением, когда в начальный

период лизинга пользователь предпочитает погасить большую часть своей

задолженности лизингодателю. 1

В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре должны быть

предусмотрены штрафные санкции за нарушение сроков выплат периодических

платежей.

Предусмотрено, что в случае просрочки, установленных договором сроков

платежей или частичной оплаты от установленной графиком платежей суммы,

лизингополучатель уплачивает лизингодателю штраф в размере 0,5% суммы

задолженности за каждый день просрочки. Подобная рекомендация Минэкономики

РФ и Минфина РФ представляется, по меньшей мере, странной. В Оттавской

конвенции по международному финансовому лизингу (1988г.) ни в одной из 25-

ти ее статей не говориться о возможности применения твердо фиксированных

штрафов. В ст.13, названной конвенции, предусмотрена ответственность

лизингополучателя за невыполнение своих обязанностей по своевременной

выплате периодических лизинговых платежей. В этом случае лизингодатель в

праве потребовать причитающиеся ему невыплаченные лизинговые платежи вместе

с процентами и убытками. При этом в договоре о финансовом лизинге могут

быть предусмотрены способы исчисления убытков. Конечно, предусмотренный в

примерном договоре штраф в размере 0,5% суммы задолженности за каждый

календарный день просрочки не обоснован и в практике работы российских

предприятий не применяется. Взимание твердо фиксированного в договоре

штрафа возможно только в том случае, если стороны пришли к согласию путем

переговоров либо по решению суда, т.к. в случае невозможности разрешения

спора путем переговоров после предусмотренной законодательством процедуры,

до судебного урегулирования разногласий их передают на рассмотрение в

арбитражный суд.

В связи с неустойчивой политической и экономической обстановкой, почти

ежегодном пересмотре стоимости основных фондов, в договоре лизинга могут

присутствовать конкретные условия, из-за которых возможен пересмотр общей

суммы лизинговых платежей, а вместе с ней и оставшихся периодических

платежей.

В отдельном разделе определяется порядок страхования имущества и те

действия, которые должны быть предприняты при наступлении страхового

случая. Как правило, все риски по доставке имущества несет лизингодатель, а

все риски после подписания акта приемки-сдачи принимает на себя

лизингополучатель. С наступлением страхового случая лизингополучатель

обязан согласно договору финансового лизинга предпринять ряд обязательных

действий:

- поставить в известность о наступлении страхового случая лизинговую

компанию;

- отремонтировать за свой счет поврежденное оборудование и привести его в

рабочее состояние;

- заменить за свой счет его другим оборудованием, если оно не может быть

отремонтировано, или было похищено или уничтожено;

- выплатить сумму закрытия сделки в том случае, если он не может

отремонтировать или заменить имущество;

- обеспечить своевременность и полноту уплаты лизинговых платежей и по

окончании срока действия лизингового договора выкупить имущество на

договоренных ранее условиях.

В лизинговом договоре обязательно должны присутствовать условия, при

которых сделка может быть расторгнута досрочно по инициативе как

лизингополучателя, так лизингодателя.

Основной причиной, по которой лизингополучатель может расторгнуть

сделку, являются недостатки, обнаруженные при приеме оборудования и

исключающие его нормальное использование.

У лизингодателя таких причин намного больше. Они могут быть разбиты на

две группы:

- условия, которые освобождают стороны от выполнения договора лизинга и от

какой-либо ответственности. В основном эти условия связаны с реализацией

договора купли-продажи, который был аннулирован до поставки имущества

лизингополучателю или когда продавец оказался не в состоянии его

поставить;

- условия, которые связаны с ненадлежащим исполнением своих обязанностей

лизингополучателем. Ими могут быть: использование имущества не по

назначению, невыполнение обязательств по выплате лизинговых платежей или

погашению задолженности по платежам и штрафам, ликвидация

лизингополучателя, аннулирование договора купли-продажи по вине

лизингополучателя.

В данном случае лизингополучатель должен заплатить лизингодателю так

называемую сумму покрытия сделки, которая включает:

- невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней;

- остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нем

предусмотрен выкуп имущества;

- неустойку.

Права лизингодателя на досрочное расторжения договора лизинга могут

быть гарантированы введением в хозяйственную практику механизма опциона,

при котором лизингополучатель получает за определенную плату право выбора,

либо продлить договор до истечения нормативного срока службы оборудования,

либо выкупить оборудование. Механизм опционов в таких странах, как США,

Германия, Франция относится к обязательным требованиям. В то время как в

Нидерландах опцион носит рекомендательный характер, а в Японии вообще не

применяется. 1

При этом в Японии предусмотрена передача лизингополучателю объекта

лизинга за нулевое или номинальное вознаграждение.

Дело в том, что лизингополучателю по изменившимся условиям

производства может оказаться ненужным оборудование, взятое в лизинг, или

его эксплуатация по каким-либо причинам становится нерентабельной. В этом

случае предприятию будет выгодно выкупить оборудование до истечения

нормативного срока службы, чтобы продать его, сдать в аренду или передать в

сублизинг. Все это значительно расширяет права лизингополучателя и

предоставляет ему новые возможности в реализации инвестиционной стратегии.

В одном из последних разделов договора описываются действия сторон по

завершению сделки в связи с истечением его срока. Возможны три варианта:

Лизингополучатель:

- возвращает имущество лизингодателю;

- заключает новый договор лизинга;

- приобретает имущество в собственность.

Имущество возвращается лизингодателю в работоспособном состоянии с

учетом физического износа. При возврате лизингового имущества пользователь

должен доставить его в место, указанное лизингодателем и передать его по

акту сдачи-приемки, что будет свидетельствовать о выполнении сторонами всех

обязательств по договору и его завершении. Все расходы по доставке

имущества лизингодателю и ответственность за его сохранность несет

лизингополучатель.

Как правило, в финансовом лизинге реализуются второй и третий

варианты, так как лизингодатель совершенно не заинтересован в возврате

имущества. Ему выгоднее заключить новый договор, на льготных для

лизингополучателя условиях, или продать имущество за чисто символическую

плату.

Для продолжения аренды лизингового имущества лизингополучатель выходит

с этим предложением к лизингодателю, как правило, не позднее 30-ти дней до

окончания договора (конкретный срок должен быть указан в договоре). При

выполнении всех обязательств лизингополучателя по лизинговым платежам

стороны заключают новый договор.

В случае если в договоре лизинга был предусмотрен выкуп имущества, то

после уплаты последних лизинговых платежей, стороны заключают договор купли-

продажи лизингового имущества, цена которого определена в лизинговом

договоре. Право на выкуп имущества лизингополучатель имеет независимо от

того, имеется ли данный пункт в договоре или нет (финансовый лизинг). Он

может выйти с этим предложением к лизингодателю до окончания договора,

согласовать с ним цену, заключить договор купли-продажи, оплатить его и

стать собственником имущества.

2. Практика применения финансовой аренды в России.

Рынок лизинговых услуг в России имеет большой потенциал, реализация

этого потенциала позволит стране использовать внутренние ресурсы.

Лизинговые компании имеют благодатную почву для собственного развития,

опираясь на огромный спрос на новые технологии и оборудование внутри

страны, а также на большой опыт развитых стран. В нашей стране из тех

организационных форм лизинга, которые приняты за рубежом, получили

наибольшее развитие финансовые лизинговые компании и коммерческие банки,

занимающиеся лизинговыми операциями. Эта сфера деятельности не осталась без

внимания большинства крупнейших банков.

Многие российские банки, участвуя в процессе приватизации, приобретали

акции предприятий, ориентируясь на отраслевую принадлежность либо на

дешевизну акций без какого-либо отраслевого признака. Это была попытка

овладеть как можно большим объемом имущества. Развитие рынка показало, что

если эти предприятия не развивать, то они становятся балластом для Банка.

Банки, осознавая перспективу, стали реализовывать на вторичном рынке акции

тех предприятий, которые не подходили им по отраслевому признаку,

концентрируя усилия на развитие оставшихся. В настоящее время лизинговые

компании созданы Сбербанком России, Инкомбанком, Мосбизнесбанком, банком

“Санкт-Петербург” и другими. 1 Так компания “Лизингбизнес”, основным

учредителем которой является Мосбизнесбанк, начала действовать ещё в мае

1992 года. Как сообщил “ъ” вице-президент Мосбизнесбанка Алексей Иващенко,

“Лизингбизнес” предоставляет разнообразные лизинговые услуги,

ориентированные на различных субъектов рынка. Как и многие другие

лизинговые компании, “Лизингбизнес” в первую очередь отдаёт предпочтение

сделкам “стандартного” лизинга, при котором компания приобретает выбранное

клиентом оборудование и сдает его в лизинг до полного морального или

физического износа или до выкупа клиентом оборудования в собственность.

а) в отличии от Мосбизнесбанка, Межэкономсбербанк пошел по пути

создания собственной компании. В 1992 году приступило к работе российско-

германское ТОО “Межсбер-Юраско лизинг”, учредителем которого с немецкой

стороны выступила компания Eurasco Trade Consulting Gmbh и выполняющей по

сути роль банка. Уставной капитал СП - DM 1 млн. Оно специализируется на

международных лизинговых операциях и финансовом лизинге с полной выплатой,

уделяя особое внимание развитию малого бизнеса. Сумма одной лизинговой

операции составляет ( 100-300 тыс. Компания работает преимущественно с

предприятиями, продовольствием, строительством жилья;

б) Интеррослизинг создан в ноябре 1994 года “Объдиненным Экспортно-

Импортным Банком” (ОНЭКСИМ БАНК) акционерным коммерческим банком

“Международная финансовая компания”. Идея создания компании заключается в

возможности использования перспективных форм финансовых операций, к которым

относится лизинг, чтобы в полной мере удовлетворить инвестиционные

потребности предприятий. Приоритеты в деятельности компании - сделки с

крупными предприятиями отобранными по отраслевому признаку: нефтехимия и

нефтегазодобыча, металургические и горно-обогатительные комбинаты,

энергетика, система МТС, связь, транспорт, порты и лесная промышленность. В

последнее время компания стала обращать внимание среднему бизнесу с объёмом

инвестиций до 0,5 млн. долларов США.

в) АО “Балтийский лизинг” создано в 1990 году. Его основные учредители

- Промышленно - строительный банк (Петербург), Балтийское морское

пароходство, Российская государственная страховая компания и АО “Научные

приборы”. Около 85% объема лизинговых операций приходится на лизинг

промышленного оборудования для мелкого и среднего бизнеса - мини пекарен,

деревообрабатывающего оборудования, мини заводов производства

продовольствия.

Для своей деятельности лизинговые компании, созданные крупнейшими

банками, привлекают финансовые ресурсы не только банков - учредителей, но и

западных инвесторов. Кроме того, поставщики импортного оборудования,

учитывая то обстоятельство, что лизинговые компании являются частью мощной

финансовой группы, предоставляют ей товарный кредит на весьма льготных

условиях (отсрочка платежей, низкие кредитные ставки), которые в свою

очередь переносятся на лизингополучателя путем уменьшения стоимости

лизинга. Помимо дочерних компаний коммерческих банков все существующие в

настоящее время на российском рынке лизинговые компании включают также:

- муниципальные лизинговые компании, создаваемые при участии

республиканских или местных органов управления на базе их бюджетов или

каких - либо фондов поддержки.

- независимые лизинговые компании, не имеющие, однако, значительной

финансовой поддержки. Их учредителями, как правило, являются средние и

мелкие компании и отдельные физические лица.

- кэптивные (от английского “captive” - “пленный”, “заключенный”)

компании, как правило на 100% принадлежащие одному учредителю. Основной

целью их деятельности является осуществление определенных операций,

необходимых для наиболее эффективной работы материнской компании. Как

правило, это дочерние компании крупных промышленных холдингов и финансово -

промышленных групп (например, “Алмазы России - Саха”, ОАО “Лукойл” и др.),

основной целью работы которых является удовлетворение потребностей в

лизинговом финансировании компаний, входящих в холдинг; для этих последних,

лизинг - выгодный инструмент налогового планирования. Отраслями, наиболее

привлекательными для применения финансового лизинга в России, справедливо

считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение,

транспорт (особенно авиа - и судоперевозки), торговля, а также малое

предпринимательство.

Как видно из краткой характеристики деятельности лизинговых компаний,

их деятельность в последнее время все больше переориентируются на работу по

проведению лизинговых операций с субъектами малого предпринимательства. В

настоящее время объектами финансовой аренды для малых предприятий являются

различные виды мини заводов - по переработке мяса, молока, изготовление

пива, растительного масла, хлебобулочных изделий, пекарни, типографии,

фотомастерские, транспортные средства и т. д. 1 Финансовая аренда

обеспечивает получение оборудования без полной его оплаты, позволяет

организовать новое производство без привлечения крупных финансовых

ресурсов. Лизингополучатель решает вопросы приобретения оборудования и его

финансирование почти одновременно. Лизинговое имущество рассматривается как

обеспечение по сделке. В ряде лизинговых компаний (например, “Национальный

лизинговый центр”, “Красные ворота”, “Росагроснаб” предусматривается

возможность заключения с лизингополучателем договора на приобретение

продукции, изготовленной на сданном в лизинг оборудовании, или с учетом

расчетов по лизингому договору в натуральной форме. Эта компенсационная

форма лизинга будет полезна для малых предприятий, испытывающих затруднение

в сбыте продукции.

Одной из наиболее крупных лизинговых компаний, деятельность которых

нацелена на работу с малыми предприятиями является ЗАО “Московская

лизинговая компания”, созданная 8 ноября 1993 г. Московским фондом

поддержки малого предпринимательства. Анализ четырехлетней деятельности

МЛК, по запросам, а их поступило свыше двух тысяч, позволил определить

шесть основных групп оборудования, наиболее часто запрашиваемых в лизинг. В

50% случае клиентов интересовало: пищевое оборудование, упаковочное

технологическое оборудование, деревообрабатывающее оборудование,

оборудование для предприятий торговли и общественного питания,

полиграфическое оборудование, автотранспортные средств. В течении 1994 -

1998 гг. были подготовлены и реализованы более 100 проектов на общую сумму

свыше 300 млрд. рублей, создано тысяча новых рабочих мест. Опыт привлечения

муниципальных ресурсов для развития лизинга стал распространяться и в

других регионах - Нижнем Новгороде, Рязани, Туле, Смоленске, Ижевске.

Например, в качестве лизингодателя выступает государственное учреждение -

Фонд поддержки малого предпринимательства Нижегородской области. Первый

лизинговый договор заключен на поставку КамАЗа и двух автобусов. Затем в

течении 10 месяцев был проведен ряд конкурсов, по результатам которых

заключили 223 договора на 228 автомобилей “Газель” со сроком лизинга на два

года. 2

Большие перспективы имеет лизинг для малого предпринимательства и в

агропромышленном комплексе. В настоящее время организации, обеспечивающие

поставки сельскохозяйственного оборудования и техники в агропромышленный

комплекс активно использую лизинг. Регулирование этой деятельности

осуществляется в соответствии с постановлением Правительства РФ от 16 июня

1994 г. №686 “Об организации обеспечения агропромышленного комплекса

машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга)” и от

29 октября 1997 г. №1367 “О совершенствовании лизинговой деятельности в

агропромышленном комплексе РФ”, утвердившем порядок обеспечения

агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией и приобретении

племенного скота на основе финансовой аренды (лизинга).

В агропромышленном комплексе уже действует несколько

специализированных лизинговых компаний, которые сами через свои

подразделения взаимодействуют с субъектами малого предпринимательства.

Наиболее крупными из них являются “Росагроснаб” и “СБС - лизинг”. В

портфеле заказов этих компаний накопилось заявок более чем на 2 млрд.

долларов. Росагроснаб является основным структурным подразделением,

выполняющим ряд государственных функций по поставке сельскохозяйственной

техники. Компания установила лизинговые отношения более чем с 60 тысячами

лизингополучателей и с 3 тысячами производителей и поставщиков оборудования

зарубежных фирм и банков. В системе “Росагроснаба” более 100 лизинговых

компаний, выполняющих функции дилерских центров во всех регионах России.

Срок погашения лизинговых платежей от 3 до 5 лет, контрактные цены на

оборудование предусматриваются как фиксированные. Индексация стоимости

машин и оборудования для расчета лизинговых платежей не производится в

течении всего срока действия лизингового договора. В течении 1994 - 1997

гг. по сделкам международного лизинга “Росагроснаб” потребителям было

доставлено техники на сумму более 60 млн. долларов. Эта техника

поставлялась из Германии, Австрии, Голландии, Италии, Испании, Дании.

Вместе с тем для удовлетворения потребности села только в перерабатывающем

оборудовании в год необходимо более 80 млн. долларов.

Среди объектов финансовой аренды особое место занимают транспортные

средства и авиатехника.

Транспортный лизинг в нашей стране начинался еще в 50-ые годы. В это

время практиковался прокат автомобилей, близкий по смыслу к оперативному

лизингу. Однако этот период был очень скоротечным. В 70-ые годы

внешнеэкономические объединения “Автоэкспорт” и “Совтрансавто” применяли

преимущественно по инициативе западных фирм разовые сделки по аренде

транспортного оборудования. В начале 90-х годов компания “Промстройлизинг”

(дочерняя структура “Промстройбанка”) сдавала на полгода в лизинг КамАЗы,

но вскоре от этой практики отказалась в ввиду чрезвычайно высокой стоимости

кредитных ресурсов.1 По оценке руководителя петербургской компании

“Балтлиз” их опыт по сдаче в лизинг автомобилей - иномарок не был успешным.

Некоторые машины попали в руки недобросовестных клиентов, вследствие чего

компания имела значительные финансовые проблемы. В то же время, хорошо

налажен лизинг транспортных средств в инвестиционном коммерческом банке

«Восток-Запад». В качестве лизингополучателей выступают автотранспортные

предприятия, выполняющие международные перевозки, которым в долгосрочный

финансовый лизинг предоставлено более 100 грузовых тягачей и полуприцепов

ведущих европейских производителей автомобильной техники - “Вольво”,

“Мерседес - Бенц”, “Скания”, “Доф” и др. Сотрудничество с крупнейшими

фирмами - производителями грузовой и автотранспортной техники позволило

применить схему совместного финансирования проекта и предложить своим

клиентам условия (сроки и процентные ставки) на уровне зарубежных

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6