Оценка финансовых результатов

Оценка финансовых результатов

МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ВорОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

экономический факультет

Кафедра экономики предприятий и

предпринимательской деятельности

ВЫПУСКНАЯ РАБОТА

НА ТЕМУ:

«ОЦЕНКА ФОРМИРОВАНМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ» (на примере ОАО

«Воронежстрой-Холдинг»

Специальность 521600 "Бакалавр экономики"

Зав кафедрой экономики предприятия и предпринимательской деятельности

к.э.н, доцент Н.И. Вахтина

Руководитель выпускной

работы И.В. Булавина

Выпускную работу выполнила студентка 1 группы А.Г.Самошенко

ВОРОНЕЖ - 2000

СОДЕРЖАНИЕ

стр.

Введение 3

1. Роль финансовых результатов в функционировании и развитии

коммерческих организаций

1.1. Понятие, сущность, методологические основы

финансовых результатов 6

1.2. Показатели, влияющие на изменение финансовых

результатов и резервы их увеличения 8

2. Формирование и использование финансовых результатов предприятия.

2.1. Источники формирования финансовых результатов 13

2.2. Направления распределения и использования прибыли

предприятия

20

3. Особенности формирования и распределения конечных

результатов деятельности организации на примере

ОАО «Воронежстрой-Холдинг»

3.1. Формирование финансовых результатов

ОАО «Воронежстрой-Холдинг» 33

3.2. Направления распределения и использования прибыли

ОАО «Воронежстрой-Холдинг»

44

Заключение 48

Список используемых источников 51

Приложения 53

ВВЕДЕНИЕ

Деятельность любой организации носит циклический характер, в пределах

которого осуществляется привлечение необходимых ресурсов, использование их

в производственном процессе, реализация производственного продукта, работ,

услуг и получение финансовых результатов. Различные стороны

производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности

получают денежную оценку в системе показателей финансовых результатов

Финансовый результат, т.е. прибыль – это важнейший показатель

хозяйственной деятельности любого предприятия и организации. Финансовый

результат хозяйственной деятельности предприятия определяется показателем

прибылей и убытков, формируемых в течение отчетного года.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную

эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются

показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют основу

экономического развития предприятий и организаций. Рост прибыли создает

финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства,

решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых

коллективов. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки

производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют

степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли

определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в

активы данного предприятия. За счет прибыли выполняется также часть

обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и

организациями. Прибыль является реальной базой налогообложения и, как

правило, источник уплаты налогов. Прибыль занимает одно из центральных мест

в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой.

Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие

рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.

Совершенствование финансовых отношений предполагает вовлечение в

хозяйственный оборот свободных финансовых ресурсов предприятий, населения и

повышение эффективности их использования.

В настоящее время на практическую основу поставлена задача

формирования рынка ценных бумаг. Ведущая роль в его формировании призвана

сыграть прибыль.

Таким образом, прибыль является составным элементом рыночных

отношений. Она играет важную роль в формировании доходов бюджета и создании

рынков средств производства, предметов народного потребления и др.

Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное

значение для рассмотрения источников ее формирования, влияния на нее

различных факторов, разработки системы распределения, формирования основных

направлений деятельности предприятий, решения социальных проблем. Все эти

направления рассмотрены в работе.

В первой главе речь идет о понятии прибыли, ее функциях, составе

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает

потребности самого предприятия и государства в целом. Для принятия

управленческих решений на основе имеющихся у предприятия финансовых

результатов немаловажную роль играет анализ факторов влияющих как на

конечный результат (прибыль или убыток) отчетного периода так и на его

составляющие.

В конечном итоге уровень полученной прибыли зависит от количества и

качества товара, его цены, конъюнктуры рынка.

Одно из главных условий повышения эффективности работы предприятия –

снижение себестоимости продукции (работ, услуг).

К факторам, обеспечивающим снижение себестоимости, относятся

применение новейших технологий, экономия сырья, топлива, электроэнергии,

повышение производительности труда, снижение потерь от брака и простоев,

улучшение использования основных фондов, сокращение расходов по сбыту

продукции и другие.

Во второй главе данной работы рассматривается процесс формирования, и

использования финансовых результатов. Экономически обоснованная система

распределения прибыли, в первую очередь, должна гарантировать выполнение

финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить

производственные, материальные и социальные нужды предприятий. В течение

отчетного периода предприятия используют прибыль на различные цели:

производят платежи налогов в бюджет, отчисления в резервный и другие фонды,

осуществляют расходы, производимые по законодательству за счет чистой

прибыли.

В третьем разделе анализируется формирование и распределение конечных

результатов деятельности организации на примере ОАО «Воронежстрой-Холдинг».

В работе рассмотрены следующие направления: состав и структура балансовой

прибыли и оценка ее динамики; прибыль от реализации продукции (работ,

услуг) и от прочей реализации; прибыли (убытки) от внереализационных

операций; формирование налогооблагаемой и чистой прибыли предприятия;

направления использования чистой прибыли предприятия.

1. РОЛЬ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В ФУНКЦИОНИРОВАНИИ И РАЗВИТИИ КОММЕРЧЕСКИХ

ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1. П о н я т и е, с у щ н о с т ь, м е т о д о л о г и ч е с к

и е о с н о в ы ф и н а н с о в ы х р е з у л ь т а т о в

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в

сфере материального производства в процессе предпринимательской

деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда,

капитала, природных ресурсов) и полезной производственной деятельности

хозяйствующих субъектов является произведенная продукция, которая

становится товаром при условии ее реализации потребителю.

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость

прошлого овеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда

отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая

представляет собой заработную плату работников, участвующих в производстве

продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход,

который реализуется только в результате продажи продукции, что означает

общественное признание ее полезности.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый

доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятие выступает как

относительно обособленный товаропроизводитель. Установив цену на продукцию,

оно реализует ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не

означает получения прибыли. Для выявления финансового результата необходимо

сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые

принимают форму себестоимости продукции.

Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат

свидетельствует о получении прибыли. Предприятие всегда ставит своей целью

прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка равна себестоимости, то

удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции.

Реализация состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник

производственного, научно-технического и социального развития. При

затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный

финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое

положение, не исключая и банкротство.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет

определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в

результате деятельности предприятия. Значение прибыли всегда состоит в том,

что она отражает конечный финансовый результат.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание

состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и

основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение

принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой

прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и

других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования

расширения производственной деятельности, научно-технического и социального

развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов

разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими

доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения

совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством

своих функций, государственных, инвестиционных, производственных, научно-

технических и социальных программ.

1.2. П о к а з а т е л и, в л и я ю щ и е н а и з м е н е н и

е

ф и н а н с о в ы х р е з у л ь т а т о в и р е з е р в ы и х у

в е л и ч е н и я

На величину прибыли и ее динамику воздействуют два фактора, как

зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия (рис.1)./5/ С. 196

Рис.1. Классификация факторов, влияющих на величину прибыли

К внешним факторам относятся природные условия: уровень цен на

потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы,

тарифов, процентов, налогов ставок и льгот, штрафных санкций, нормы

амортизационных отчислений и др. Эти факторы не зависят от деятельности

предприятия но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные.

Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и

предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут

подразделяться на экстенсивные и интенсивные.

Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через

«количественные» изменения:

объема средств и предметов труда

финансовых ресурсов

времени работы оборудования

численности персонала

фонда рабочего времени и др.

Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через

«качественные» изменения:

повышение производительности оборудования и его качества

7. использование прогрессивных видов материалов и совершенствование

видов их обработки

8. ускорение оборачиваемости оборотных средств

9. повышение квалификации и производительности труда персонала

10. снижение трудоемкости и материалоемкости продукции

11. совершенствование организации труда и более эффективное использование

финансовых ресурсов.

К внепроизводственным факторам относятся: снабженческо-сбытовая и

природоохранная деятельность, социальные условия труда и сбыта и др.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все

эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший

удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина

формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости

продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую

продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в

структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение

себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных

условиях. Постатейный анализ себестоимости и поиск путей ее снижения в

значительной мере обесценивается инфляцией и ростом цен на исходное сырье и

топливно-энергетические ресурсы.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при

прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объем

производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью

капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более

производительного оборудования, освоения новых технологий, расширение

производства.

Прибыль предприятий растет высокими темпами за счет роста цен. При

росте затрат на производство продукции и снижении объемов и выпуска прибыль

растет вследствие повышения цен. Увеличение цены само по себе не является

негативным фактором. Оно вполне обосновано, если связано с повышением

уровня спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и

потребительских свойств выпускаемой продукции.

Поскольку прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный

вес в структуре балансовой прибыли, то анализ факторов, ее определяющих,

имеет значение для выявления резервов роста всей балансовой прибыли.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь

увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости

в части материальных затрат.

На величину прибыли от реализации продукции влияет состав и размер

нереализованных остатков на начало и конец отчетного периода. Значительная

величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению

ожидаемой прибыли.

Остатки нереализованной продукции образуются по следующим причинам:

часть готовой продукции закономерно оседает на складе в связи с

необходимостью ее комплектации, упаковки, подготовки к отгрузке, накопления

до размеров транспортной партии, выписки расчетных документов. Увеличение

остатков готовой продукции на складе сверх нормативной величины должно быть

предметом внимания финансовых служб предприятия: возможно продукция не

находит сбыта из-за разрыва хозяйственных связей или не пользуется спросом

по другой причине.

Такое влияние на прибыль остатков готовой продукции на складе имеет

место на предприятиях, которые выпускают продукцию, имеющую натурально-

вещественную форму. Выполненные работы и оказанные услуги в силу своей

специальной формы как товара не могут принимать вид остатков продукции на

складе.

остатки товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, могут

образовываться при применении определенных форм расчета за отгруженную

продукцию. Полная предоплата отгружаемой продукции исключает образование

таких остатков, она как форма расчетов имеет свои недостатки;

часть товаров отгруженных не оплачена в срок покупателем. Непоступление

выручки в этом случае практически не зависит от поставщика;

продукция отгружена и получена покупателем, но последний на законных

основаниях отказался от ее оплаты. Наиболее вероятными причинами отказа

могут быть несоблюдение поставщиком условий договора поставки.

Резервом увеличения балансовой прибыли может быть прибыль, полученная

от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Операции,

связанные с выбытием основных фондов оказывают заметное влияние на

финансовые результаты, так как предприятие вправе распоряжаться своим

имуществом и оно может освободиться от излишнего и не установленного

оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее - продать его или сдать

в аренду.

Финансовый результат от реализации иного имущества предприятия может

быть и положительным, и отрицательным. Это зависит от состава и продажной

цены реализуемых активов. Если речь идет о материальных активах, то следует

исходить не столько из возможности получения прибыли, сколько из наличия

запасов, которые из-за изменения экономической конъюнктуры, ассортимента

выпускаемой продукции и по другим причинам оказываются ненужными, или по

величине превышают уровень, достаточный для запланированного выпуска

продукции.

Прибыль может быть получена от реализации нематериальных активов,

имеющих спрос на рынке. Их продажная цена определяется способностью

приносить доход. Для исчисления прибыли из продажной цены исключаются

затраты, связанные с созданием или покупкой нематериальных активов с учетом

расходов по их доведению до состояния, в котором они способны приносить

доход.

Ценные бумаги приобретаются предприятием с разными целями. Поскольку

они относятся к ликвидным средствам, то предприятие, быстро обратив их в

деньги, может совершать платежи и расчеты, погашать обязательства. При

покупке ценных бумаг важен их правильный выбор.

В составе внереализационных операций наиболее доходными могут быть

финансовые вложения. Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной

деятельности предприятия. Конкретные направления и структура финансовых

вложений должны быть результатом продуманной политики предприятия на основе

достоверной оценки их эффективности.

2. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. И с т о ч н и к и ф о р м и р о в а н и я ф и н а н с о в ы

х

р е з у л ь т а т о в

Формирование финансовых результатов деятельности предприятия

регламентируется Положением о составе затрат по производству и реализации

продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ,

услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при

налогообложении прибыли, утвержденным постановлением Правительства РФ от 5

августа 1992 года №552 (с последующими дополнениями и изменениями).

Согласно этому Положению, «…конечный финансовый результат (прибыль или

убыток) слагается от финансового результата от реализации продукции (работ,

услуг), основных средств и иного имущества предприятия, и доходов от

внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям

».

Прибыль, как главный результат предпринимательской деятельности,

обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому

прежде всего важно определить состав прибыли предприятия. Общий объем

прибыли предприятия представляет собой балансовую прибыль.

Балансовая прибыль - сумма прибылей (убытков) предприятия от

реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и

реализацией. Под реализацией продукции понимается не только продажа

произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, но и

выполнение работ, оказание услуг. Балансовая прибыль как конечный

финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета всех

хозяйственных операций организации и оценки статей баланса.

До 1 января 2000 года финансовый результат деятельности предприятия

складывался из следующих составляющих: прибыли (убытка) от реализации,

процентов к получению, процентов к уплате, доходов от участия в других

организациях, прочих операционных доходов и расходов и результата от

внереализационных операций. Совокупность прибыли (убытка) от реализации,

процентов к получению, процентов к уплате и доходов от участия в других

организациях и прочих операционных доходов и расходов составляла прибыль

(убыток) от финансово-хозяйственной деятельности. Сумма прибыли (убытка) от

финансово-хозяйственной деятельности и результата от внереализационных

операций составляла прибыль (убыток) отчетного периода. Прибыль (убыток)

после налогообложения представляла собой нераспределенную прибыль

(непокрытый убыток) отчетного периода.

Начиная с отчетности за 2000 год, финансовый результат деятельности

предприятия теперь состоит из следующих составляющих:

. доходы и расходы от обычных видов деятельности,

. операционные доходы и расходы,

. внереализационные доходы и расходы

. чрезвычайные доходы и расходы.

Операционные и внереализационные доходы и расходы относятся к группе

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6