рефераты скачать
 
Главная | Карта сайта
рефераты скачать
РАЗДЕЛЫ

рефераты скачать
ПАРТНЕРЫ

рефераты скачать
АЛФАВИТ
... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

рефераты скачать
ПОИСК
Введите фамилию автора:


Управление деятельностью профессиональных участников регионального рынка ценных бумаг

июня 1998г. №22 «Об усилении роли саморегулируемых организаций на рынке

ценных бумаг в Российской федерации и внесении дополнений в Положение о

порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на

рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденного Постановлением ФКЦБ

от 19 сентября 1997 г. №26», в котором сказано, что в соответствии со

статьями 42, 44 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке

ценных бумаг" во исполнение подпункта 4.5.2 Комплексной программы мер по

обеспечению прав вкладчиков и акционеров, утвержденной Указом Президента

Российской Федерации от 21 марта 1996 года N 408 и пункта 7 раздела III

Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации, утвержденной

Указом Президента Российской Федерации от 1 июля 1996 года N 1008,

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановляет:

1. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий

брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по доверительному

управлению ценными бумагами, обязан в срок до 1 января 1999 года стать

членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка

ценных бумаг, получившей в установленном порядке лицензию Федеральной

комиссии по рынку ценных бумаг, учредительные документы которой

предусматривают членство названных профессиональных участников рынка ценных

бумаг. (в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 22.09.98 N 37) (см. текст в

предыдущей редакции)

2. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий

депозитарную деятельность, обязан в срок до 1 августа 1998 года стать

членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка

ценных бумаг, получившей в установленном порядке лицензию Федеральной

комиссии по рынку ценных бумаг, учредительные документы которой

предусматривают членство названных профессиональных участников рынка ценных

бумаг.

Не смотря на то, что и ПАРТАД и НАУФОР объединяют профессионалов

фондового рынка, сотрудничество между этими двумя саморегулирующими

организациями началось лишь летом 1997 года, когда было заключено

соглашение о сотрудничестве, направленное на координацию усилий,

отстаивание прав и полномочий саморегулируемых организаций перед лицом

государственных регуляторов, что не так просто, если учитывать

неоднозначное отношение структур власти к самой идее саморегулирования.

В обозримом будущем планируется создание единого третейского суда

для профессиональных участников рынка. Ведь понятно, что регистратору вряд

ли имеет смысл обращаться с жапобой на брокера в третейский суд НАУФОР. Да

и брокер в аналогичной ситуации едва ли будет доверять обьективности суда,

состоящего сплошь из членов ПАРТАД. Следовательно, необходима некая общая

судебная процедура, в объективности которой были бы совершенно уверены обе

конфликтующие сторон. Кстати сказать, в качестве временной меры ПАРТАД уже

направила своих представителей в третейский суд НАУФОР. *[1]

Саморегулируемые организации свои предлисания дают на основе

соглашения со своими членами, а не на законодательной базе. Санкции их

более строгие и действенные, чем санкцции государства (в частности, бойкот

фирмы-нарушителя, который ведет к ее разорению).

Очевидно, что на российском рынке ценных бумаг саморегулируемые

организации приобретают все более важную роль.

В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» на

деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг выдаются

лицензии трех видов:

. лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг;

. лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра;

. лицензия фондовой биржи.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг предоставляет

право осуществлять на рынке ценных бумаг следующие виды деятельности:

. брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг за исключением

операций с физическими лицами;

. дилерскую деятельность;

. брокерскую деятельность, включая операции с физическими лицами;

. деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

. депозитарная деятельность;

. клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг;

. деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Лицензия, выданная профессиональному участнику, не может быть

передана другому лицу.

Ограничения на совмещение видов деятельности и операций с ценными

бумагами устанавливаются ФЦКБ России, что представлено в таблице 1.

Таблица 1.Совмещение различных видов профессиональной деятельности на

рынке ценных бумаг

|Вид |Бро|Дил|Довер|Депозитарная |Клиринговая |Операц|

|деятельности |кер|ерс|итель| | |ии |

| |ска|кая|ное | | |торгов|

| |я | |управ| | |ли |

| | | |ление| | |ценным|

| | | | | | |и |

| | | | | | |бумага|

| | | | | | |ми |

| | | | |Исключа|Расче|Исключ|Клири| |

| | | | |я |тный |ая |нговы| |

| | | | |расчетн|депоз|клирин|й | |

| | | | |ый |итари|говый |центр| |

| | | | |депозит|й |центр | | |

| | | | |арий | | | | |

|Брокерская | |+ |+ |+ |- |+ |- |- |

|Дилерская |+ | |+ |+ |- |+ |- |- |

|Доверительное | | | | | | | | |

|управление |+ |+ | |+ |- |+ |- |- |

|Депозитарная | | | | | | | | |

|(исключая |+ |+ |+ | | |+ |+ |+ |

|расчетный | | | | | | | | |

|депозитарий) | | | | | | | | |

|Расчетный | | | | | | | | |

|депозитарий |- |- |- | | |+ |+ |+ |

|Клиринговая | | | | | | | | |

|(исключая |+ |+ |+ |+ |+ | | |+ |

|клиринговый | | | | | | | | |

|центр) | | | | | | | | |

|Клиринговый |- |- |- |+ |+ | | |+ |

|центр | | | | | | | | |

|Операции | | | | | | | | |

|торговли ценными|- |- |- |+ |+ |+ |+ | |

|бумагами | | | | | | | | |

.

Примечания. Расчетный депозитарий – депозитарий, который организовывает

централизованное обслуживание сделок с ценными бумагами, заключаемых между

профессиональными участниками рынка ценных бумаг на фондовых биржах или у

других организаторов торговли на рынке ценных бумаг, а также осуществляет

переводы ценных бумаг по депозитарным счетам профессиональных участников

рынка ценных бумаг по итогам таких сделок.

Клиринговый центр – клиринговая организация, действующая на основании

договора с организатором торговли, осуществляющая центральный клиринг

обязательств, совершенных участниками клиринга на торгах, проводимых

организатором торговли.

Если деятельность по доверительному управлению является исключительным

видом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, то она может

совмещаться с деятельностью по доверительному управлению имуществом паевых

инвестиционных фондов, управлению активами негосударственных пенсионных

фондов, управлению инвестиционными фондами и специализированными

инвестиционными фондами приватизации, аккумулировавшими приватизационные

чеки граждан.

Доверительный управляющий не вправе осуществлять сделки, в которых он

одновременно выступает в качестве брокера (комиссионера, поверенного) на

стороне другого лица.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на

брокерскую и дилерскую деятельность, могут совершать а соответствии с

требованиями законодательства Российской Федерации форвардные, фьючерские и

иные срочные сделки. Некредитные организации могут совершать срочные

сделки, базисным активом которых является акции, только через фондовые

биржи и через организаторов торговли, которые зарегистрировали правила

совершения таких сделок в ФКЦБ России (Постановление №21 от 1 июля 1998г.)

В случае совмещения депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг

депозитарий обязан уведомлять своих членов.

В таблице наглядно видно, что

. брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по

управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность может

осуществляться одной организацией, имеющей лицензию на

осуществление соответствующих видов профессиональной деятельности,

с учетом требований настоящего Положения.

. клиринговая деятельность может совмещаться с депозитарной

деятельностью или деятельностью по организации торговли на рынке

ценных бумаг.

. деятельность по управлению ценными бумагами может совмещаться с

деятельностью по доверительному управлению имуществом паевых

инвестиционных фондов, управлению активами негосударственных

пенсионных фондов и (или) деятельностью по управлению

инвестиционными фондами. В случае такого совмещения деятельность

по управлению ценными бумагами не может совмещаться с брокерской,

дилерской и депозитарной деятельностью.

. брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по

управлению ценными бумагами могут совмещаться с совершением на

рынке ценных бумаг фьючерсных, опционных и иных срочных сделок.

Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг с

иными видами предпринимательской деятельности, не предусмотренное

законодательством Российской Федерации, не допускается.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется

исключительно на основании лицензий выдаваемых ФКЦБ России и

уполномоченными ею организациями.

Органам, уполномоченным ФКЦБ выдавать лицензии на право осуществления

профессиональной деятельности, необходимо иметь генеральные лицензии на

осуществление лицензирования профессионалов рынка ценных бумаг в

соответствии с Постановлением ФКЦБ от 17 августа 1998г. №29, утверждающим

Положение «О генеральных лицензиях на осуществление лицензирования

профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»

Генеральная лицензия, выданная в соответствии с данным Положением,

предоставляет федеральному органу исполнительной власти, Банку России

(далее - лицензирующий орган) право на осуществление лицензирования

профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Лицензирующий орган вправе делегировать функции по лицензированию

своим территориальным органам, в этом случае на него возлагается

обязанность по осуществлению контроля за деятельностью своих

территориальных органов по лицензированию профессиональной деятельности на

рынке ценных бумаг.

Лицензирующий орган осуществляет контроль за деятельностью

профессиональных участников рынка ценных бумаг, которым им были выданы

лицензии, и принимает в отношении них меры по пресечению нарушений

законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных актов

Федеральной комиссии, а также применяет к ним меры ответственности.

Генеральная лицензия выдается Федеральной комиссией по заявлению

федерального органа исполнительной власти.

Данное заявление должно включать в себя следующую информацию:

о видах профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые

собирается лицензировать заявитель;

о предполагаемом сроке осуществления деятельности по лицензированию;

о наличии материально - технической базы для осуществления

деятельности по лицензированию профессиональной деятельности на рынке

ценных бумаг;

о наличии департаментов, структурных подразделений и персонала,

имеющего необходимую квалификацию для осуществления лицензирования и

надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг;

о порядке и сроках рассмотрения жалоб и заявлений владельцев ценных

бумаг и иных лиц по поводу деятельности профессиональных участников рынка

ценных бумаг.

Генеральная лицензия выдается на бланке Федеральной комиссии

установленного образца (по форме согласно приложению 1).

Генеральная лицензия выдается на срок не более одного года.

Лицензионный сбор за выдачу генеральной лицензии не взимается.

На основании выданной генеральной лицензии лицензирующий орган:

осуществляет прием и рассмотрение заявлений на получение лицензий на

право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

принимает решение о выдаче или об отказе в выдаче лицензии по

результатам рассмотрения заявления в порядке, установленном нормативными

актами Федеральной комиссии;

запрашивает необходимую информацию у лиц, претендующих на получение

лицензий, а также у профессиональных участников рынка ценных бумаг;

осуществляет ведение реестра выданных, приостановленных и

аннулированных лицензий;

представляет отчетность в Федеральную комиссию;

осуществляет проведение плановых и внеплановых проверок деятельности

профессиональных участников рынка ценных бумаг;

осуществляет рассмотрение жалоб и заявлений владельцев ценных бумаг и

иных лиц по поводу деятельности профессиональных участников рынка ценных

бумаг;

публикует в средствах массовой информации сведения о выданных,

приостановленных и аннулированных лицензиях немедленно после принятия

соответствующего решения;

применяет в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг

меры, установленные законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

и нормативными актами Федеральной комиссии;

осуществляет иные полномочия в соответствии с нормативными актами

Федеральной комиссии.

ФКЦБ вправе:

потребовать от лицензирующего органа предоставления документов и

информации, связанных с осуществлением им и его территориальными органами

деятельности по лицензированию профессиональной деятельности на рынке

ценных бумаг;

назначать проверки деятельности профессиональных участников рынка

ценных бумаг, осуществляемые лицензирующим органом, осуществлять контроль

за их проведением, включать в состав проверяющей группы своих

представителей.

Федеральная комиссия может приостановить действие или аннулировать

выданную лицензирующему органу генеральную лицензию в случае:

выявления допущенных при осуществлении лицензирования лицензирующим

органом или его территориальными органами нарушений законодательства

Российской Федерации о ценных бумагах, настоящего Положения и иных

нормативных актов Федеральной комиссии;

отсутствия надлежащего контроля лицензирующего органа за

деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, которым им

были выданы лицензии, и непринятия в отношении них мер при выявлении

нарушений законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и

нормативных актах Федеральной комиссии;

непредставления или несвоевременного представления отчетности в

Федеральную комиссию, а также несоответствия отчетности по форме или

содержанию требованиям, установленным Федеральной комиссией;

нарушения порядка рассмотрения жалоб и заявлений владельцев ценных

бумаг и иных лиц по поводу деятельности профессиональных участников рынка

ценных бумаг;

иного нарушения требований законодательства Российской Федерации о

ценных бумагах, настоящего Положения и иных нормативных актов ФКЦБ,

повлекшего или могущего повлечь за собой нарушение прав и имущественных

интересов инвесторов;

нарушение лицензирующим органом ограничений, установленных

Федеральной комиссией в отношении профессиональных участников рынка ценных

бумаг и их саморегулируемых организаций.

Аннулирование генеральной лицензии, выданной федеральному органу

исполнительной власти, не влечет аннулирования лицензий, выданных им

профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

Какие же требования предъявляются к организациям при получении

лицензии? Существуют следующие требования, предъявляемые к профессионалам

фондового рынка:

1. Документы, представленные на лицензирование должны соответствовать

законодательству РФ о ценных бумагах, правовым актам РФ и

нормативным актам ФКЦБ России.

К этому пункту относятся:

. заявление на выдачу (продление) лицензии профессионального

участника рынка ценных бумаг, составленное по форме согласно

приложению 2;

. регистрационная форма на бумажном носителе, составленная по

форме согласно приложению 3, и на магнитном носителе в формате,

установленном Федеральной комиссией.

. Копия документа, подтверждающего государственную регистрацию

организации, засвидетельствованная нотариально.

. Копия учредительных документов с зарегистрированными

изменениями и дополнениями, засвидетельствованная нотариально.

. Копия письма о присвоении кодов общероссийского классификатора

предприятий и организаций и классификационных признаков,

засвидетельствованная нотариально.

. Копия карты постановки на учет налогоплательщика с приложениями,

засвидетельствованная нотариально.

. Копия документа об избрании или назначении единоличного

исполнительного органа заявителя. При наличии коллегиального

исполнительного органа представляется копия документа об

избрании или назначении его руководителя. В случае, если по

решению высшего органа управления заявителя полномочия

исполнительного органа переданы по договору коммерческой

организации (управляющей организации) или индивидуальному

предпринимателю (управляющему), должна быть представлена копия

соответствующего решения.

. Положения об отдельных подразделениях юридического лица,

осуществляющих профессиональную деятельность, утвержденные в

установленном заявителем порядке.

. Выписка из трудовой книжки лиц, являющихся единоличным

исполнительным органом профессионального участника,

руководителем отдельного подразделения, осуществляющего

профессиональную деятельность (при совмещении различных видов

профессиональной деятельности), контролером или руководителем

отдела внутреннего контроля профессионального участника,

содержащая сведения о стаже работы, заверенная в установленном

нормативными правовыми актами Российской Федерации порядке.

. Справка о структуре уставного капитала с указанием количества,

категорий (типов) акций (долей), а также формы оплаты акций

(долей), составляющих уставный капитал заявителя, подписанная

должностным лицом и заверенная печатью заявителя.

. Для заявителя, являющегося некоммерческой организацией, -

справка о составе участников (учредителей) и величине взноса,

внесенного участниками в имущество некоммерческой организации на

момент подачи заявления. Указанные справки составляются на

момент подачи заявления.

. Для заявителя, являющегося акционерным обществом, - копии

документов, подтверждающих государственную регистрацию всех

выпусков акций общества, и последнего зарегистрированного отчета

об итогах выпуска акций, в соответствии с законодательством

Российской Федерации, засвидетельствованные нотариально.

. Копии бухгалтерского баланса с отметкой налоговой инспекции и

отчета о прибылях и убытках, заверенные подписью и печатью

аудитора с приложением заключения аудитора, имеющего лицензию на

осуществление аудиторской деятельности в области аудита бирж,

внебюджетных фондов и инвестиционных институтов,

засвидетельствованные нотариально, с приложением

засвидетельствованной нотариально копии лицензии аудитора, а

также расчет размера собственного капитала на последнюю отчетную

дату.

. Для заявителей, образованных после отчетной даты, - копии

бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, заверенные

подписью и печатью аудитора с приложением заключения аудитора,

имеющего лицензию на осуществление аудиторской деятельности в

области аудита бирж, внебюджетных фондов и инвестиционных

институтов, засвидетельствованные нотариально, с приложением

засвидетельствованной нотариально копии лицензии аудитора, а

также справку о расчете размера собственного капитала на текущую

дату. При этом период времени между датой составления баланса и

датой подачи заявления не может превышать 30 дней.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


рефераты скачать
НОВОСТИ рефераты скачать
рефераты скачать
ВХОД рефераты скачать
Логин:
Пароль:
регистрация
забыли пароль?

рефераты скачать    
рефераты скачать
ТЕГИ рефераты скачать

Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, рефераты на тему, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.